Игнорируя сильные данные по занятости вне сельского хозяйства! Хедж-фонды развернулись в сторону покупки японской валюты, делая крупные ставки на укрепление йены

По мнению трейдеров, хотя сильные данные по занятости в США ослабили ожидания рынка по снижению процентных ставок ФРС в этом году, хедж-фонды изменили направление и сильно ставят на силу иены, поскольку торговля «длинной Японией» продолжает набирать обороты.

В среду иена выросла по отношению к доллару третий день подряд, полностью игнорируя восходящее давление на доллар из-за отчёта о занятости в США. Всего на прошлой неделе хедж-фонды также вновь увеличили свои короткие позиции в иене перед ключевыми выборами в Японии, и рынок, как правило, ожидает, что премьер-министр Санаэ Такаичи реализует экспансионистскую фискальную политику, если выиграет выборы и получит новые мандаты, и иена может снова ослабеть.

Согласно данным American Depository Trust and Clearing Corporation, объём торговли пут-опционов на доллар против иены с масштабом $100 миллионов и выше в среду был примерно на 50% выше, чем аналогичные колл-опционы. В настоящее время премия, которую рынок платит за хеджирование или ставку на ослабление доллара по отношению к иене в следующем месяце, выросла до самого высокого уровня с 2 февраля.

Энтони, руководитель спотовой торговли G10 в Nomura International «Настроение хедж-фондов изменилось, и всё больше фондов начинают покупать акции USD/JPY», — сказал Фостер. Он добавил, что фонды также покупают иену, а также существуют ордеры на покупку валют, таких как австралийский доллар и швейцарский франк.

Лондонский трейдер сказал: «Это настроение похоже на покупку индекса Nikkei, ставку на стабильность японской экономики и, в конечном итоге, отражаясь на покупке иены. ”

После убедительной победы Либерально-демократической партии Японии на всеобщих выборах иена некоторое время находилась под давлением, но тогдашний министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявил, что японское правительство отреагирует на колебания валютных курсов в соответствии с совместным заявлением Японии и США, и иена сразу же быстро восстановилась.

Натан, руководитель по торговле валютами в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Citigroup в Сингапуре Свами отметил, что восстановление иены совпало с закрытием краткосрочных длинных позиций доллара по отношению к иене до публикации данных о занятости в США, а хедж-фонды и управляющие активами распродавали эту пару.

Другие трейдеры сообщили, что позиции на рынке валютных опционов также стали медвежьими по USD/JPY, поскольку хедж-фонды уже покупали краткосрочные пут-спреды USDJPY до публикации данных по заработной плате в несельскохозяйственных секторах США в среду.

«Покупка пут-опционов в долларе США остаётся сильной, а индикатор разворота риска (измеряющий разницу цен между аналогичными бычьими и пут-опционами) также явно указывает на ослабление доллара США», — сказал Свами накануне данных по заработной плате в несельскохозяйственных секторах США. ”