Alphabet планирует выпустить редкую 100-летнюю облигацию в рамках крупного много валютного займа

Alphabet планирует выпустить редкий 100-летний облигационный займ в рамках крупного много валютного долгового привлечения · Euronews

Quirino Mealha

Вторник, 10 февраля 2026 г., 20:30 по местному времени +9, 2 мин чтения

В этой статье:

GOOG +0.40%

CHF=X -0.01%

DX-Y.NYB +0.08%

Сообщается, что Alphabet в понедельник продала корпоративных облигаций на сумму 20 млрд долларов (16,8 млрд евро). Продажа облигаций была увеличена с первоначальных планов на 15 млрд долларов (12,6 млрд евро) из-за огромного спроса, превысившего 100 млрд долларов (84 млрд евро).

Компания планирует выпускать облигации в нескольких валютах, в том числе в фунтах стерлингов, возможно, включая редкий 100-летний облигационный займ. Также может быть предстоящий выпуск в швейцарских франках.

Если это подтвердится, это станет первым выпуском облигаций на век со стороны технологической компании за почти 30 лет. Последний раз это делала Motorola в 1997 году.

Американский долларовый сегмент сделки разбит на семь траншей, самой долгой из которых является 40-летняя облигация с погашением в 2066 году. Изначально ожидалось, что эта задолженность будет торговаться на 1,2% выше по доходности, чем казначейские облигации США, но прогнозируется сжатие цены до примерно 0,95%.

Наиболее сильный спрос был зафиксирован на коротком конце, где трехлетние облигации оценивались всего на 0,27% выше по доходности, чем казначейские облигации США.

JPMorgan, Goldman Sachs и Bank of America участвуют в продаже облигаций Alphabet во всех трех валютах.

Много валютное долговое привлечение

Много валютное долговое привлечение может иметь несколько преимуществ, и, следовательно, возможных причин, почему Alphabet выбрала такую стратегию.

Во-первых, это помогает диверсифицировать базу инвесторов компании, что особенно важно в текущих условиях — поскольку потребности крупного технологического сектора в финансировании инфраструктуры ИИ продолжают расти.

Путем выхода на глобальные рынки вместо ограниченного рынка долларов, Alphabet избегает создания дисбаланса спроса и предложения, который мог бы привести к росту стоимости долгов компании и, следовательно, снижению доходности облигаций, что отпугнуло бы инвесторов.

Кроме того, рынки в фунтах стерлингов предлагают более низкую ставку по сравнению с облигациями в долларах, что делает потенциальный 100-летний займ более экономичным и привлекательным для инвесторов.

Рекордный год для долгов крупного технологического сектора

Заемная активность Alphabet последовала за объявлением о рекордных инвестициях в ИИ — более 185 млрд долларов (155 млрд евро), что примерно вдвое больше по сравнению с прошлым годом, — для развития Gemini и облачной инфраструктуры.

Для финансирования этого долгосрочный долг компании уже увеличился в четыре раза до 46,5 млрд долларов (39 млрд евро) в 2025 году. В то же время у компании есть более 125 млрд долларов наличных средств для инвестирования.

Другие крупные технологические компании также последовали примеру. На прошлой неделе Oracle привлекла 25 млрд долларов (21 млрд евро) за счет выпуска облигаций, что также привлекло рекордные заказы на покупку на сумму 129 млрд долларов (108 млрд евро).

Фактически, Morgan Stanley оценивает, что гиперскейлеры в сфере технологий займут около 400 млрд долларов (335,7 млрд евро) в 2026 году, что более чем вдвое превышает 165 млрд долларов (138,5 млрд евро), выданных в 2025 году.

Этот рост может привести к рекордному выпуску высококачественных корпоративных облигаций США на сумму 2,25 трлн долларов (1,88 трлн евро) в 2026 году.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее