Слишком ли поздно рассматривать Hudbay Minerals (TSX:HBM) после его годового роста на 176,9%?

Simply Wall St

Четверг, 12 февраля 2026 г., 14:10 по японскому времени 5 мин чтения

В этой статье:

HBM

+4.10%

HG=F

+0.16%

Не пропустите важные обновления по вашему портфелю акций и избавьтесь от шума. Более 7 миллионов инвесторов доверяют Simply Wall St, чтобы оставаться информированными там, где это важно, БЕСПЛАТНО.

Если вы задаетесь вопросом, остается ли Hudbay Minerals привлекательной ценностью после сильного роста, эта статья объясняет, что текущая цена может означать о компании.

Последняя цена закрытия акции — 35,86 канадских долларов, за 7 дней доходность составила 2,6%, за 30 дней — 14,5%, с начала года — 29,9%, а за год — 176,9%, а также очень большие прибыли за 3 и 5 лет.

Недавнее освещение Hudbay Minerals сосредоточено на его позиции в секторе материалов и реакции инвесторов на компанию при текущих ценах на медь и драгоценные металлы. Этот контекст помогает понять, почему ожидания и восприятие риска вокруг акции меняются.

В нашем списке из шести критериев оценки стоимости Hudbay Minerals набирает 3 балла. Это указывает на то, что она считается недооцененной по половине этих показателей. Детали можно увидеть в ее оценке стоимости 3/6. Далее мы рассмотрим обычные подходы к оценке стоимости, прежде чем перейти к способу оценки, который связывает цифры с более широкой инвестиционной историей.

Hudbay Minerals принесла 176,9% доходности за последний год. Посмотрите, как это соотносится с остальной частью индустрии металлов и горнодобывающей промышленности.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) Hudbay Minerals

Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, прогнозирует будущие денежные потоки компании и затем дисконтирует их к сегодняшним ценам, чтобы оценить, сколько может стоить весь бизнес прямо сейчас.

Для Hudbay Minerals используется модель двухэтапного свободного денежного потока к собственному капиталу на основе прогнозов денежных потоков. Последний отчет за 12 месяцев показывает свободный денежный поток в размере 341,3 миллиона долларов. Аналитики предоставляют явные прогнозы на несколько лет, а Simply Wall St экстраполирует их дальше. Например, прогноз свободного денежного потока на 2028 год — 285,5 миллиона долларов, а модель включает полный набор годовых прогнозов до 2035 года, все выражены в долларах и затем дисконтированы обратно к сегодняшним ценам с использованием выбранных предположений.

Суммируя эти дисконтированные денежные потоки, получаем предполагаемую внутреннюю стоимость в 12,75 долларов за акцию. По сравнению с недавней ценой акции в 35,86 канадских долларов, результат DCF указывает на переоценку Hudbay Minerals примерно на 181,3% по этой модели.

Результат: ПЕРЕОЦЕНЕН

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что Hudbay Minerals может быть переоценена на 181,3%. Узнайте о 5 высококачественных недооцененных акциях или создайте свой собственный скринер, чтобы найти лучшие возможности по стоимости.

Дисконтированный денежный поток Hudbay Minerals по состоянию на февраль 2026 г.

Обратитесь к разделу оценки стоимости в нашем отчете о компании для получения более подробной информации о том, как мы определяем справедливую стоимость Hudbay Minerals.

Продолжение истории  

Подход 2: Цена к прибыли (P/E) Hudbay Minerals

Для прибыльной компании коэффициент P/E — это простой способ понять, сколько инвесторы готовы платить за каждый доллар прибыли. Более высокие коэффициенты P/E часто отражают ожидания более высокого роста или меньший восприятие риска, в то время как более низкие могут указывать на более скромные ожидания или более высокий риск.

Hudbay Minerals торгуется по коэффициенту P/E 22,67. Это ниже среднего по отрасли металлов и горнодобывающей промышленности — 24,90, а также ниже среднего по группе конкурентов — 36,77, что говорит о более осторожной оценке прибыли Hudbay рынком.

Прогнозируемое нами справедливое значение P/E для Hudbay Minerals — 23,05. Это собственная оценка, основанная на таких факторах, как профиль роста прибыли, маржа прибыли, отрасль, рыночная капитализация и ключевые риски. В отличие от простого сравнения с отраслью или конкурентами, этот показатель более адаптирован к конкретным характеристикам Hudbay, а не предполагает одинаковую оценку всех горнодобывающих компаний.

При текущем P/E 22,67, чуть ниже справедливого значения 23,05, акция кажется примерно соответствующей этой оценке.

Результат: ОК

Коэффициент P/E на TSX:HBM по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность кроется в другом? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Узнайте о наших 4 лучших компаниях с основателями.

Улучшите свои решения: выберите свой сценарий для Hudbay Minerals

Ранее мы упоминали, что есть еще один лучший способ понять оценку стоимости. Нарративы на Simply Wall St позволяют вам прикрепить ясную историю о Hudbay Minerals, например, склоняетесь ли вы к более высокой справедливой стоимости около 41,92 канадских долларов или к более низкой — около 24,98 канадских долларов. Вы можете связать эту историю с явными прогнозами по доходам, прибыли, маржам и выбранному P/E, а затем сравнить полученную справедливую стоимость с текущей ценой акции. Платформа автоматически обновит ваш нарратив при появлении свежих новостей или результатов, чтобы вы могли быстро понять, сохраняется ли ваша оценка и история.

Для Hudbay Minerals мы подготовили очень простые превью двух ведущих сценариев:

🐂 Оптимистичный сценарий Hudbay Minerals

Справедливая стоимость: около 36,19 канадских долларов за акцию

Предполагаемая недооценка по сравнению с последней ценой: примерно 0,9% недооценена по нарративной справедливой стоимости

Прогноз роста доходов: около 13,87% в год

Представляет Hudbay как историю роста меди, связанной с Copper World и расширением производства в Северной Америке, при этом аналитики используют более высокий рост доходов, маржи и более богатый будущий P/E в своих расчетах справедливой стоимости.

Подчеркивает операционное выполнение, контроль затрат и относительно более сильный баланс, что вместе поддерживает возможность продолжать финансировать проекты, сохраняя при этом уровень заемных средств.

Все еще указывает на значительные риски, связанные с проектами, географией, затратами и регулированием, которые могут повлиять на эти прогнозы, поэтому тезис зависит от того, сможет ли Hudbay реализовать крупные проекты вблизи текущих ожиданий.

🐻 Медвежий сценарий Hudbay Minerals

Справедливая стоимость: около 24,98 канадских долларов за акцию

Предполагаемая недооценка по сравнению с последней ценой: примерно 43,5% переоценена по нарративной справедливой стоимости

Прогноз роста доходов: около 7,63% в год

Фокусируется на концентрации будущих капиталовложений и рисках исполнения в Copper World и других крупных проектах, где задержки, повышение затрат или снижение спроса на медь могут негативно сказаться на будущих денежных потоках.

Предполагает более низкие мультипликаторы оценки, чем у широкой канадской группы металлов и горнодобывающей промышленности, при этом маржи снижаются с текущих уровней, несмотря на рост прибыли и доходов.

Признает, что сильная ликвидность, подтвержденные руководством прогнозы затрат и продолжающиеся инвестиции в рост могут компенсировать часть рисков, если операции и проекты будут следовать текущим руководствам больше, чем предполагает медвежий сценарий.

Думаете, есть ли еще что рассказать о Hudbay Minerals? Загляните в наше сообщество, чтобы узнать мнения других!

График цен акций за последний год TSX:HBM

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные только на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены как финансовый совет. Это не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают HBM.TO.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее