Оборудование электросетей показывает общий рост, ETF на оборудование электросетей, ETF на электросети и ETF на оборудование электросетей выросли более чем на 3%

Сегодня три основных индекса рынка А-акций выросли в совокупности: индекс创业板 и индекс科创50 выросли более чем на 1%. Индексы крупных и малых компаний разделились: индекс микропредприятий снизился более чем на 1%. Объем торгов на рынках Шанхая и Шэньчжэня составил 2,14 трлн юаней, увеличившись на 157,5 млрд по сравнению с предыдущим торговым днем. Более 3200 акций на рынке снизили свою цену.

Концепция электросетевого оборудования выросла в цене коллективно: компании 思源电气 и 四方股份 достигли новых максимумов, что привело к росту ETF на электросети, ETF на электросетевое оборудование и ETF на электросетевое оборудование 广发 более чем на 3%.

ETF на электросетевое оборудование сосредоточен на секторе энергетического оборудования, охватывая трансформаторные и подстанционные устройства, индустрию сверхвысокого напряжения, строительство интеллектуальных электросетей и другие сегменты. Он позволяет одним нажатием быстро выявлять возможности роста, связанные с развитием новых энергетических систем и реформами в энергетике. В топ-10 по весу входят такие лидеры отрасли, как 国电南瑞, 思源电气, 特变电工, 中天科技.

ETF на электросетевое оборудование отслеживает индекс 恒生A股电网设备指数, в который входят такие компании, как 特变电工, 思源电气, 国电南瑞, охватывающие сегменты трансформаторных и подстанционных устройств, автоматизации электросетей, коммуникационных кабелей и сопутствующих технологий.

По новостям: «Меры по совершенствованию системы единого национального рынка электроэнергетики» предусматривают открытие каналов рыночных сделок между государственными электросетями и южными электросетями, унификацию форм организации торгов, стимулирование обмена информацией и скорейшее внедрение постоянных межрегиональных сделок. Создается более мощная и рациональная сеть передачи энергии и основная структура электросетей, увеличивается масштаб межпровинциальных и межрегиональных передач и доля чистой энергии. В условиях обеспечения безопасности научно планируется приоритетное развитие межпровинциальных генерационных мощностей, расширение самостоятельных рыночных передач между провинциями, усиление многоканальной оптимизации. В рамках интеграции создается и управляется южный региональный рынок электроэнергии, совершенствуется обмен электроэнергией в рамках Янцзы, а также исследуются возможности синхронных межрегиональных сделок в рамках межпровинциальных торговых схем.

Государственная электросетевая компания объявила, что объем капитальных вложений в период пятой пятилетки достигнет 4 трлн юаней, что на 40% больше, чем в период четвертой пятилетки. В то же время, взрывной рост вычислительных мощностей ИИ вызывает глобальную «энергетическую тревогу».

Кроме того, в Европе и США остро стоит потребность в модернизации электросетей, сроки поставки уже запланированы на 2030 год, что открывает золотую возможность для китайских компаний по экспорту электросетевого оборудования.

Фонд 汇添富 считает, что не только в США в будущем из-за быстрого развития ИИ возможен дефицит электроэнергии, но и «дефицит энергии» может распространиться по всему миру в различных регионах и формах. Это может привести к длительному периоду роста рынка электросетевого оборудования, появлению глобальных монополий в этой сфере и выходу китайских компаний на международный рынок. В результате может появиться мировая компания уровня мирового класса в области электросетевого оборудования — это высокие барьеры для входа и потенциал для долгосрочного роста.

Фонд 方正证券 считает, что внутри страны: инвестиции в электросети в пятой пятилетке ускорятся, приоритетными станут сверхвысокое напряжение, распределительные сети и цифровизация. Объявленный план инвестиций в электросети на сумму свыше 4 трлн юаней превзошел ожидания рынка, и после учета ситуации в четвертой пятилетке в будущем возможен пересмотр руководящих указаний или превышение фактических показателей. Ожидается рост активности в секторе. Предполагается, что доля инвестиций в сверхвысокое напряжение, распределительные сети и цифровизацию составит соответственно 35%, 40% и 10%. За рубежом спрос на новые и заменяемые электросетевые решения стимулируется ускоренным строительством дата-центров в США, что вызывает резкий рост потребления электроэнергии, а электросетевое оборудование становится ключевым узким местом для развития ИИ в США. Также большинство электросетей в США построены в 1950-70-х годах, и из-за износа уже наступает период их замены. В Европе рост установки новых источников возобновляемой энергии стимулирует спрос на электросетевое оборудование, а также активное обновление и модернизация сетей ведет к высокому росту спроса на электроприборы.