Вот самые крупные аналитические обзоры четверга: Nvidia, Apple, Shopify, McDonald's, Kraft Heinz и другие

Вот крупнейшие прогнозы на Уолл-стрит в четверг: Evercore ISI повторяет рекомендацию покупать Apple. Компания заявляет, что сообщения о задержке обновлений Siri преувеличены. «Вероятно, Apple отложит ожидаемый запуск Apple Intelligence 2.0 в марте из-за недавних препятствий во время тестирования. В этом году ожидается многоэтапный выпуск новых функций искусственного интеллекта Apple, с возможностью появления новых или обновленных функций Apple Intelligence к середине года и полной переработкой Siri этой осенью. Конфиденциальность, похоже, является приоритетом, Apple уделяет особое внимание защите данных и бесшовной интеграции перед запуском обновлений.» TD Cowen повышает рейтинг Shopify с «удерживать» до «покупать». TD Cowen считает, что Shopify слишком привлекательна, чтобы игнорировать текущие уровни. «Сочетание сильного квартала, продолжающегося роста несмотря на сезонность и внутридневного падения на -10% (снижение на 30% с начала года) представляет собой привлекательную точку входа для инвесторов, желающих владеть современной инфраструктурой электронной коммерции с устойчивым высоким ростом.» William Blair повышает рейтинг Fastly с «рынок-нейтраль» до «выступать лучше рынка». Компания повысила рейтинг после публикации отчета о доходах. «Fastly продемонстрировала впечатляющий квартал благодаря росту трафика от агентных AI-решений, что, по нашему мнению, находится еще в зачаточном состоянии.» KeyBanc повторяет рекомендацию по Nvidia как «перевешивать». KeyBanc считает, что Nvidia остается хорошо позиционированной. «Мы считаем, что NVDA остается уникально расположенной для получения выгоды от секулярного роста дата-центров AI/ML в отрасли. Благодаря значительным барьерам входа, созданным стеком программного обеспечения CUDA, мы видим ограниченные конкурентные риски и ожидаем, что NVDA продолжит доминировать в одной из самых быстрорастущих нагрузок в облаке и корпоративном секторе.» Deutsche Bank повышает рейтинг BorgWarner с «удерживать» до «покупать». Deutsche считает, что производитель автозапчастей имеет потенциал роста выручки и хорошо подготовлен к AI. «Стратегический вход BorgWarner на рынок дата-центров AI, по нашему мнению, является ключевым сдвигом от традиционного поставщика силовых агрегатов Tier-1 к более диверсифицированной мультипромышленной компании — это движение, которое заслуживает переоценки.» JPMorgan повышает рейтинг MercadoLibre с «нейтральный» до «перевешивать». JPMorgan считает, что конкуренция на латиноамериканском онлайн-рынке ослабевает. «Мы повышаем рейтинг MELI с нейтрального до перевешивающего по трем причинам: (1) Shopee на прошлой неделе повысила свои комиссии, что сигнализирует о более благоприятной конкурентной среде; (2) мы больше не видим существенного снижения по консенсусным оценкам на 2026 и 2027 годы; и (3) считаем, что MELI сможет поддерживать хороший темп роста в Бразилии в 4 квартале 2025 года, выше 30%.» JPMorgan повышает рейтинг LuxExperience с нейтрального до перевешивающего. JPMorgan считает, что компания в сфере роскошной электронной коммерции занимает лучшее положение. «Мы считаем, что LUXE находится в выгодной позиции на пересечении роскоши и электронной коммерции, особенно выделяясь как последний оставшийся игрок в все более фрагментированном и консолидирующемся конкурентном ландшафте, с возможностью захвата рынка более 1 миллиарда долларов в течение следующих 12-24 месяцев по всему портфелю.» Barclays повышает рейтинг Pegasystems с равного веса до перевешивающего. Barclays советует инвесторам воспользоваться распродажей программного обеспечения и купить на спаде. «После распродажи программного обеспечения и лучших результатов за 4 квартал от PEGA, пришло время пересмотреть инвестиционный кейс по PEGA.» JPMorgan понижает рейтинг Valvoline с «перевешивать» до «нейтральный». JPMorgan снизил рейтинг акции в основном из-за оценки. «Рост EBITDA Valvoline в 2026 финансовом году должен поддерживаться приобретением Breeze, а также положительным, хотя и замедляющимся, ростом продаж в существующих магазинах. Интеграция новых магазинов Breeze, скорее всего, снизит маржу Valvoline в 2026 году, более чем компенсируя выгоды от снижения цен на базовые масла.» JPMorgan понижает рейтинг Kraft Heinz с «нейтральный» до «перевешивать». JPMorgan считает, что существует слишком много негативных факторов. «Мы признаем, что значительно сниженная перспектива прибыли на 2026 год может снизить риск убытков, особенно в ближайшие несколько кварталов. Но мы видим продолжающиеся проблемы, которые могут ограничить ожидаемый объемный перелом KHC по мере развития 2026 года.» Подробнее. TD Cowen начинает обзор D-Wave Quantum с рекомендацией покупать. TD Cowen считает, что компания по квантовым вычислениям работает на полную мощность. «Мы начинаем покрытие QBTS с рейтинга «Покупать». QBTS — лидер в технологии квантового аннеалинга и одна из первых компаний, получающих коммерческие доходы.» Stifel начинает обзор Sterling Infrastructure с рекомендацией покупать. Stifel считает, что компания по инфраструктурным услугам имеет большой потенциал роста. «Мы начинаем покрытие Sterling Infrastructure (STRL) с рекомендацией покупать и целевой ценой 486 долларов. STRL — крупнейший подрядчик по раскопкам в США, специализирующийся на разработке участков, строительстве автомагистралей и бетонных плитах.» Raymond James повышает рейтинг Oscar Health с «рынок-нейтраль» до «выступать лучше рынка». Компания говорит, что акции — «лучший дом в трудном районе». «Мы повышаем OSCR до «выступать лучше рынка» и устанавливаем целевую цену 18 долларов, поскольку считаем, что относительная оценка привлекательна, а маржа восстанавливается на рынке ACA [Affordable Care Act], и видим OSCR как «лучший дом в трудном районе».» Needham начинает обзор Sezzle с рекомендацией покупать. Needham считает, что платформа «купить сейчас — заплатить позже» работает на полную мощность. «Мы начинаем покрытие Sezzle (SEZL) с рейтингом «Покупать» и целевой ценой 85 долларов.» Guggenheim понижает рейтинг Generac с «покупать» до «нейтральный». Guggenheim снизил рейтинг из-за оценки. «Мы понижаем GNRC с «Покупать» до «Нейтральный». Наш анализ показывает, что акция сейчас оценивается справедливо, даже учитывая растущую экспозицию компании к бизнесу резервного питания дата-центров.» Wells Fargo повторяет рекомендацию покупать акции McDonald’s. Wells повысил целевую цену на акции до 355 долларов с 345 долларов после отчетности в среду. «Мы считаем, что MCD (рейтинг — перевешивать) уверенно занимает вершину ресторанной «пирамиды» с очень франчайзинговой моделью, впечатляющими маржами и множеством долгосрочных драйверов роста для увеличения долгосрочных показателей, устойчивых и растущих марж и общего дохода акционеров +HSD%-LDD%.» Подробнее. Barclays повышает рейтинг Analog Devices с равного веса до перевешивающего. Barclays отмечает, что у акции «лучший в классе» профиль маржи. «ADI обладает привлекательным профилем маржи, который является лидером в отрасли, и значительно лучшее положение по запасам по сравнению с конкурентами.»