Где будет Palo Alto Networks через 1 год?

С момента выхода своих акций в 2012 году Palo Alto Networks (PANW 0,11%) значительно превзошла рынок. Ее набор продуктов кибербезопасности помогал компаниям защищать сети и устройства, поскольку инновации, такие как облачные вычисления и смартфоны, кардинально изменили потребности IT-сетей в области кибербезопасности.

К сожалению, индустрия кибербезопасности стала очень конкурентной, и в связи с вопросами о росте и недавних приобретениях ее акции за последний год снизились примерно на 15%. Теперь для инвесторов возникает вопрос, сможет ли акция вернуться на правильный путь в течение следующих 12 месяцев или стоит воздержаться от покупки дополнительных акций.

Источник изображения: Getty Images.

Состояние Palo Alto и его акции

Прежде всего, инвесторы должны понять, что большинство аналитиков не считают акции Palo Alto продажей. Клиенты продолжают обращаться к ее интегрированным платформам безопасности, а ее предложения успешно превращают растущие киберугрозы в постоянный доход.

В связи с этим, Palo Alto увеличила свою выручку на 16% в первом квартале финансового 2026 года (закончившемся 31 октября) и на 15% в финансовом 2025 году. Это опережает оценочный среднегодовой темп роста (CAGR) в 12% по отрасли кибербезопасности по данным Grand View Research до 2033 года.

Тем не менее, несмотря на то, что рост Palo Alto опережает средний по отрасли, он постепенно замедляется по сравнению с уровнями 2023 года, когда выручка выросла на 25%. Аналитики также ожидают продолжения этого замедления, прогнозируя увеличение выручки на 14% в финансовом 2026 году и на 13% в следующем году.

Расширить

NASDAQ: PANW

Palo Alto Networks

Изменение сегодня

(-0,11%) $-0,18

Текущая цена

$165,33

Основные показатели

Рыночная капитализация

$115 млрд

Диапазон за день

$163,58 - $168,19

52-недельный диапазон

$144,15 - $223,61

Объем торгов

828 тыс.

Средний объем

7,7 млн

Валовая маржа

73,47%

Кроме того, компания недавно совершила крупные приобретения, особенно покупку CyberArk Software за 25 миллиардов долларов, которая, как ожидается, завершится во второй половине финансового 2026 года. Некоторые аналитики сомневаются, сможет ли компания полностью интегрировать это и Chronosphere, приобретение за 3,35 миллиарда долларов, закрытое в январе.

Кроме того, вызывает опасения оценка. Коэффициент P/E для акции кибербезопасности составляет 101, а при прогнозируемом P/E в 41 его мультипликаторы прибыли значительно превышают средний показатель по S&P 500 в 29.

Также акция торгуется по цене к продажам (P/S) около 12. Такой мультипликатор продаж не является необычным для технологической акции с ростом, хотя и делает ее дороже большинства конкурентов. Учитывая замедление роста выручки, это может вызвать опасения относительно того, сможет ли она снова стать акцией, превосходящей рынок в ближайшем будущем.

Данные предоставлены YCharts.

Акции Palo Alto через год

Хотя акции Palo Alto должны расти в долгосрочной перспективе, скорее всего, в следующем году они покажут меньшую доходность, чем индекс S&P 500.

Palo Alto должна оставаться одной из ведущих акций в области кибербезопасности. К сожалению, рост ее выручки значительно замедлился по сравнению с несколькими годами назад, и аналитики ожидают продолжения этого замедления.

Более того, остаются вопросы о том, удастся ли ее недавним приобретениям добиться успеха. Учитывая, что коэффициент P/S выше, чем у большинства конкурентов, Palo Alto в настоящее время предлагает инвесторам мало причин для покупки дополнительных акций.