Глобальные активы под давлением! Американский рынок, драгоценные металлы, японские и корейские рынки акций снижаются одновременно

Обвал на американском рынке усиливается, переходя от «циклов сектора» к полномасштабному распространению. В четверг по восточному времени США три основных индекса американского рынка акций collectively снизились. По итогам торгов, индекс S&P 500 упал на 1,23%, до 6798,4 пункта; индекс Nasdaq Composite снизился на 1,59%, до 22540,59 пункта, что является самым серьезным трехдневным падением с апреля прошлого года; индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1,2%, до 48908,72 пункта.

После закрытия рынка США акции Amazon резко упали более чем на 10% из-за превысивших ожидания инвесторов планов по капитальным затратам.

Международные драгоценные металлы значительно снизились в цене: спотовое золото в четверг упало почти на 4%, а в утренние часы 6 февраля по московскому времени продолжило снижение; спотовая серебро опустилась ниже 70 долларов за унцию, снизившись на 20,06% в четверг, и в утренние часы 6 февраля продолжила падение. По состоянию на момент публикации, снижение цен на спотовое золото и серебро сократилось.

Утром рынки Японии и Южной Кореи открылись с понижением и резко снизились: индекс KOSPI в Южной Корее упал более чем на 5%, а индекс Nikkei 225 в Японии — более чем на 1,6%. По состоянию на момент публикации, их падение немного сократилось: KOSPI снизился на 3,79%, Nikkei 225 — на 0,73%.

Все три индекса американского рынка закрылись в минусе

В четверг по восточному времени США три основных индекса американского рынка акций снизились. По итогам торгов, индекс S&P 500 упал на 1,23%, до 6798,4 пункта; индекс Nasdaq Composite снизился на 1,59%, до 22540,59 пункта, что стало самым серьезным трехдневным падением с апреля прошлого года; индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1,2%, до 48908,72 пункта.

Ранее в торговых днях снижение на рынке ограничивалось секторами ИИ и программного обеспечения, однако в четверг масштабы распродаж расширились.

По новостям, свежие данные по занятости в США оказались слабыми. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество вакансий на декабрь 2025 года снизилось до минимального уровня с сентября 2020 года.

Кроме того, число увольнений в январе по данным Challenger, Gray & Christmas достигло самого высокого уровня с периода рецессии 2009 года. Главный экономист Allianz Mohamed El-Erian отметил: «Стоит отметить, что эти увольнения происходят при росте ВВП примерно на 4%, что ускоряет разрыв между занятостью и экономическим ростом — если эта тенденция продолжится, она может иметь глубокие экономические, политические и социальные последствия».

Большинство популярных технологических акций снизились: Nvidia — на 1,33%, Apple — на 0,21%, Google-A — на 0,54%, Microsoft — на 4,95%, TSMC — на 1,53%, Meta — на 0,18%, Tesla — на 2,17%, Broadcom — на 0,8%, Berkshire Hathaway-A — на 0,12%, Walmart — на 0,83%, Qualcomm — на 8,46%.

Причиной масштабной распродажи программных компаний этой недели стал запуск новой флагманской модели американской AI-компании Anthropic, которая продвигает возможности ИИ в области финансовых исследований, права и корпоративных услуг. Рынок опасается потери «защищенной зоны» программных компаний. По итогам торгов, FaceSet упал на 7,21%, достигнув минимального уровня с марта 2020 года; Thomson Reuters — более чем на 5%, достигнув минимального уровня с 2021 года.

HSBC China считает, что хотя эпоха искусственного интеллекта еще находится на ранних стадиях, границы возможностей ИИ постоянно расширяются, постепенно захватывая рынок традиционных инструментов анализа данных. Развитие программного сектора связано с неопределенностью и тенденциями к дифференциации, ключевым фактором является способность компаний подтверждать рост за счет эффективности ИИ, а не сталкиваться с сопротивлением из-за давления «заменить».

Китайские акции на фоне общего падения рынка показывают рост: индекс Nasdaq China Golden Dragon вырос на 0,9%. По итогам, Alibaba снизилась на 0,87%, JD.com — на 0,83%, Baidu — вырос на 0,73%, Pinduoduo — на 0,6%, Bilibili — на 1,51%, NIO — на 5,86%, NetEase — на 0,91%, Futu — на 2,21%, Li Auto — на 2,6%, Xpeng — на 0,66%, Yum China — на 4,76%, Huazhu — на 5,12%, Atour — на 5,13%. После объявления о приобретении, Dingdong Maicai в четверг снизилась на 14,37%.

Риск-аппетит снизил доходность американских облигаций: доходность 10-летних облигаций снизилась более чем на 9 базисных пунктов, достигнув максимума с ноября 2025 года; доходность 2-летних облигаций также снизилась на 9 базисных пунктов, до 3,46%, что является минимальным уровнем за последний месяц.

Международные драгоценные металлы значительно снизились в цене: спотовое золото в четверг упало почти на 4%, а в утренние часы 6 февраля продолжило снижение; серебро опустилось ниже 70 долларов за унцию, снизившись на 20,06% в четверг, и в утренние часы 6 февраля продолжило падение. По состоянию на момент публикации, снижение цен на золото и серебро сократилось.

Аналитики считают, что после бурного роста и масштабного обвала в прошлую пятницу, внутри рынка драгоценных металлов продолжается кризис ликвидности и корректировка позиций, а паника превзошла традиционные механизмы защиты.

Чикагская товарная биржа (CME) повысила начальную маржу по фьючерсам на золото COMEX 100 с 8% до 9%, а по серебру COMEX 5000 с 15% до 18%.

После закрытия рынка Amazon упала более чем на 10%

В четверг после закрытия рынка США глобальный лидер облачных вычислений Amazon опубликовал финансовый отчет за четвертый квартал, в котором основные бизнес-направления — розничная торговля и доходы AWS — показали стабильный рост, однако рынок не отреагировал положительно. Акции Amazon, уже упавшие более чем на 4% к закрытию, после этого резко снизились более чем на 10%, достигнув пика падения более 14%.

Причина — объявление о планах компании на 2025 год увеличить капитальные затраты до ошеломляющих 200 миллиардов долларов. В четвертом квартале прошлого года продажи Amazon превысили ожидания рынка, однако крупные инвестиции в развитие ИИ в этом году превзошли все прогнозы, что вызвало опасения у инвесторов.

Общий доход Amazon за четвертый квартал 2025 года и доходы по облачному бизнесу AWS превзошли ожидания. Компания прогнозирует, что в 2026 году капитальные затраты составят около 200 миллиардов долларов, что на 50% больше, чем в 2025 году, и примерно на 36,9% выше ожидаемых расходов на 1461 миллиард долларов по прогнозам аналитиков. В связи с неожиданным ростом расходов, средний показатель операционной прибыли Amazon на 2026 год оказался на 14% ниже ожиданий аналитиков.

Этот прогноз превышает средний показатель расходов Google, объявленный в среду, примерно 180 миллиардов долларов, и значительно превышает запланированные расходы Meta на 135 миллиардов долларов в 2026 году. В финансовом году, заканчивающемся в июне 2026 года, расходы Microsoft на капитал составят менее 100 миллиардов долларов.

Рост облачных сервисов изначально рассматривался как источник финансирования развития генеративного ИИ, однако с ростом затрат на новые дата-центры и чипы инвесторы начали сомневаться, сможет ли такой высокий уровень инвестиций принести ожидаемую отдачу.

«Этот распродажный период подчеркнул внутренние различия в технологическом секторе, инвесторы стремятся четко различать потенциальных победителей и проигравших под воздействием ИИ», — отмечает HSBC China.

Зеленский: следующая встреча по Украине, США и России может пройти в США

По сообщению агентства新华社, президент Украины Владимир Зеленский 5 февраля в соцсетях заявил, что украинская делегация проинформировала его о ходе двухдневных переговоров в Абу-Даби с участием США, России и Украины. Следующий раунд переговоров планируется провести в ближайшее время, вероятно, в США.

Зеленский отметил, что он ожидает полного отчета украинской делегации о ходе переговоров, «многие вопросы трудно обсуждать по телефону».

5 февраля в Абу-Даби завершилась новая двухдневная встреча трех сторон. В ходе переговоров по ключевым вопросам, таким как территория и прекращение огня, существенного прогресса достигнуто не было, также не было опубликовано совместных заявлений по политическим и безопасностным вопросам.