Медвежий сигнал о сохранении в индексе потока финансирования Bitcoin предупреждает о рыночных рисках

Напряженность на рынке криптовалют продолжает оказывать устойчивое давление, что подтверждается двумя ключевыми индикаторами, оценивающими состояние рынка Bitcoin. Доминирующий медвежий тренд создал экстремальные условия, при которых поток деривативных средств и уровень ликвидностного стресса формируют картину рынка, приближающуюся к капитуляции. Последний анализ показывает, что медвежий импульс сохраняется с конца января.

Индекс потока финансирования Bitcoin: резкое снижение указывает на продолжительный период давления

Индекс потока финансирования фьючерсов Bitcoin, объединяющий динамику цен и поток средств на рынке деривативов, за последние дни значительно снизился. Значение индекса, ранее находившееся на уровне 50, упало до критического уровня 7,1% — что отражает экстремальное состояние и нижнюю границу шкалы измерения. Данные BlockBeats показывают, что это ухудшение является результатом устойчивого нисходящего тренда с 28 января, подтверждая, что рынок находится в продолжающемся медвежьем состоянии.

Когда индекс опускается ниже порога 45% — что произошло впервые с 30 января — рынок официально входит в зону медвежьего тренда. Значение 7,1% исторически часто ассоциируется с зоной капитуляции, состоянием, при котором паника продавцов достигает пика. Для изменения ситуации на рынке индекс должен превысить порог 45%, а цена Bitcoin — стабилизироваться. Пока что каждое восстановление — лишь техническая коррекция в рамках более крупной медвежьей структуры.

Индекс локального стресса Bitcoin: одновременное давление волатильности и потоков средств

Дополнительный индикатор — Индекс локального стресса (LSI) Bitcoin — предоставляет более широкую картину, объединяя волатильность цен, уровень деривативных финансирований и уровень кредитного плеча в одном комплексном показателе. Этот индекс предназначен для выявления моментов, когда все рыночные давления одновременно достигают пика.

В ночь с 31 января, когда цена Bitcoin опустилась ниже $78 000, LSI достиг максимума 92,5 — что свидетельствует о крайне высоком уровне стресса. В течение следующего уикенда индекс оставался в состоянии «предупреждения о риске», что указывает на активность всех механизмов давления (нисходящий тренд, рост волатильности и негативный поток финансирования). Текущие показатели — 73 — остаются высокими, хотя и немного снизились с пика.

Исторически, когда LSI превышает уровень 90, это часто совпадает с формированием локальных минимумов цен. Однако, если индекс снова опустится ниже 80 под давлением продаж, это будет сигналом о продолжении резкого и устойчивого снижения.

Зона капитуляции: когда ликвидность и стресс достигают максимума

При комплексном анализе этих двух индикаторов складывается картина, что рынок находится в фазе, когда поток средств очень низкий, а уровень локального стресса остается высоким. Такое сочетание — характерный признак капитуляции рынка, состояния, при котором давление достигает предела, и рынок начинает поглощать крупные ликвидные шоки.

Последние данные показывают, что 12 февраля Bitcoin торгуется на уровне $65,85K, снизившись за 24 часа на 3,16%, что отражает сохраняющуюся волатильность в краткосрочной перспективе. Такие моменты исторически часто становятся точками формирования локальных минимумов, однако давление может сохраняться до тех пор, пока ключевые индикаторы не покажут явного восстановления.

Для трейдеров и инвесторов эта ситуация требует бдительности в отношении критических уровней поддержки и сопротивления, а также отслеживания сигналов о возможных разворотах или подтверждениях продолжения медвежьего давления.