Як працює Aster? Ґрунтовний огляд архітектури спеціалізованого L1 протоколу Perpetual

Aster — це децентралізована біржа перпетуальних контрактів нового покоління (Perp DEX). Власний блокчейн першого рівня забезпечує пропускну здатність та затримку, що відповідають централізованим біржам, а також агрегує кросчейн-ліквідність через інтелектуальне маршрутизування для плавного користувацького досвіду.

Щодо позиціонування, Aster напряму конкурує з провідними Perp DEX, такими як Hyperliquid. Платформа впроваджує гібридну архітектуру з позачейн-матчингом і ончейн-розрахунками, використовуючи можливості екосистеми BNB Chain разом із відмінними технічними та продуктовими стратегіями для швидкого розширення ринкової присутності.

У цій статті Gate розглядає проблеми, які вирішує Aster, механізми його роботи та ключові функції платформи. Також представлено Aster Chain — спеціалізований блокчейн, який розробляє команда Aster, запуск якого на основній мережі заплановано на I квартал 2026 року. Матеріал містить системний аналіз того, як Aster працює на базовому рівні.

Які проблеми вирішує Aster?

Обмеження продуктивності традиційних DEX

Традиційні децентралізовані біржі мають серйозні обмеження продуктивності під час високочастотної торгівлі деривативами. Блокчейни загального призначення, такі як Ethereum, забезпечують лише 15–30 TPS і високі комісії за газ, що не підходить для перпетуальної торгівлі з низькою затримкою.

Aster вирішує це, створюючи спеціалізований блокчейн L1. Тестова мережа орієнтована на понад 10 000 TPS, а довгострокова мета — 100 000 TPS.

Вартість торгівлі та доступність

Централізовані біржі забезпечують продуктивність, але піддають користувачів ризикам зберігання активів і географічним обмеженням. Aster пропонує некостодіальну модель торгівлі, в якій активи користувачів управляються смартконтрактами. Завдяки позачейн-матчингу Aster суттєво знижує торгові витрати, роблячи торгівлю деривативами з високим кредитним плечем доступнішою.

Відсутність спеціалізованої функціональності

DEX на базі блокчейнів загального призначення обмежені функціоналом базового рівня та мають труднощі з реалізацією функцій, специфічних для деривативів, таких як складна логіка ліквідацій і захист приватності. Спеціалізована архітектура ланцюга Aster забезпечує повну кастомізацію, зокрема:

• Індивідуальні моделі комісій (наприклад, знижки при оплаті токеном ASTER)
• Розвинені системи управління ризиками
• Захист приватності торгівлі (Shield Mode вже обробив обсяг у 34 мільйони доларів США)

Фрагментація ліквідності між ланцюгами

Ліквідність розподілена між різними ланцюгами, що змушує користувачів переміщувати активи між екосистемами. Aster забезпечує уніфікований торговий досвід завдяки нативній мультичейн-підтримці, включаючи Ethereum, Solana, BNB Chain та інтеграції кросчейн-бріджів.

Як працює Aster: пояснення основних механізмів

Aster впроваджує класичну трирівневу архітектуру для забезпечення ефективності та масштабованості:

Наразі торгівля ще відбувається на внутрішньому ланцюзі Aster, який поки не відкритий для публіки. Щодо майбутніх планів, співзасновник Aster під час AMA у спільноті 10 листопада зазначив, що проєкту потрібен блокчейн, здатний вбудовувати логіку ордербуку безпосередньо у протокольний рівень, а саме Aster Chain.

Він пояснив, що філософія дизайну Aster L1 подібна до Zcash, оскільки Aster прагне поєднати високопродуктивний блокчейн CLOB (central limit order book) з опціональними функціями приватності для вирішення питань інституційної торгівлі. Внутрішнє тестування публічного ланцюга Aster планується завершити до кінця року, а запуск основної мережі очікується у I кварталі 2026 року.

Щодо продуктивності та токеноміки, Леонард відзначив, що Aster L1 забезпечить TPS, співставний із централізованими базами даних, але справжньою відмінністю стане цінність, створена опціями приватності.

Для високочастотних і інституційних трейдерів рівень приватності знижує ризики копіювання стратегій, фронтранингу та зловмисного копітрейдингу.

З економічної точки зору, L1 матиме майже нульові комісії за газ. Валідатори та стейкери отримуватимуть винагороди через розподіл екосистемних коштів і комісій від торгівлі, формуючи самодостатню економічну модель.

Основні функції платформи Aster

На даний момент Aster пропонує децентралізовані перпетуальні контракти і спотову торгівлю. Aster Perpetuals створені для надання трейдерам більшого контролю, розширеної функціональності та підтримки складних стратегій, що реалізовано насамперед у продуктах 1001x і Shield Mode.

1001x

Продукт 1001x від Aster підтримує кредитне плече до 1001x, нульове просковзування, відсутність комісій на відкриття позиції та повністю ончейн-розрахунки.

У середині 2025 року в Aster Perpetuals було впроваджено Hidden Orders. Ця функція дозволяє трейдерам брати участь у торгівлі без публічного розкриття ціни чи розміру, при цьому користуючись глибокою ліквідністю, що забезпечує вищий рівень приватності та захисту стратегій для ончейн-торгівлі.

Shield Mode

Shield Mode — новий торговий режим, побудований безпосередньо на базі Aster Perpetuals. Він інтегрує повний досвід торгівлі 1001x в єдиний інтерфейс і систему акаунтів, додатково підвищуючи ефективність завдяки скасуванню комісій за закриття, усуненню витрат на газ і прискоренню виконання.

Відмова від прямої взаємодії з публічним ордербуком у Shield Mode значно спрощує відкриття та управління позиціями. Трейдери можуть уникати перемикань між ланцюгами, фрагментованих робочих процесів і частих ончейн-підписів, що забезпечує безперервну торгівлю з високим кредитним плечем.

Підсумок

Як спеціалізований Perp DEX нового покоління, Aster долає обмеження продуктивності та функціоналу традиційних DEX завдяки інноваційній власній архітектурі блокчейну L1. Основні переваги платформи:

• Технічні переваги: Гібридна модель поєднує продуктивність і децентралізацію. Позачейн-матчинг забезпечує швидкість, а ончейн-розрахунки — прозорість і безпеку. Спеціалізований ланцюг дозволяє повну кастомізацію для торгівлі деривативами.
• Інновації економічної моделі: Токен ASTER має дефляційний дизайн із агресивними програмами викупу та спалювання, а стейкінг дозволяє власникам брати участь у зростанні платформи.
• Покращений користувацький досвід: Високе кредитне плече, низька затримка, мультичейн-доступ і захист приватності забезпечують торговий досвід рівня CEX із безпекою DEX.

Зі запуском Aster Chain і розширенням екосистеми, Aster має всі шанси закріпитися на конкурентному ринку Perp DEX. У все більш насиченому децентралізованому ринку деривативів головними вигодонабувачами стануть самі трейдери деривативів.

Поширені запитання

Як користувачі можуть долучитися до екосистеми Aster?

Наразі є чотири способи:

• Користуватися діючою платформою та продуктами Aster
• Долучитися до останньої airdrop-кампанії Aster. Шоста фаза, Convergence, стартувала 2 лютого і триває 8 тижнів, розподіляючи 0,8% загальної пропозиції ASTER
• Торгувати токенами ASTER на централізованих або децентралізованих біржах
• Взяти участь у публічному тестнеті Aster Chain

Як працюють функції приватності в Aster?

Aster впровадив Hidden Orders у Aster Perpetuals, що дозволяє трейдерам брати участь у торгівлі без розкриття ціни чи розміру, зберігаючи доступ до глибокої ліквідності, підвищуючи приватність і захист стратегій.

Як Aster забезпечує безпеку коштів?

Aster працює у некостодіальній моделі, де кошти користувачів управляються аудитованими смартконтрактами, а не централізованими структурами. Для екстремальних випадків передбачено страховий фонд, а прогресивний механізм ліквідації знижує ризик великої заборгованості.