Сьогодні на ринку Bitcoin: перехідний момент від обвалу до відновлення

Поточний ринок після краху біткоїна перебуває у стані крайньої нестабільності та можливостей. Сьогодні BTC тримається на рівнях $89,450, і після турбулентності останніх кількох тижнів учасники ринку розділені щодо майбутнього напрямку. Подібно до різкого падіння після того, як золото досягло рекордного максимуму біля $4,380, Bitcoin також очікує наступного великого руху між кількома макроекономічними факторами та психологічним тиском.

Технічний аналіз і конфлікт ринкової психології

Поточний ключовий рівень опору для Bitcoin становить близько $111,700, тоді як рівень підтримки вважається $107,000. Значний прорив вище $111,000 може спровокувати закриття коротких позицій, що ще більше прискорить імпульс вгору. Однак геополітична напруга між Сполученими Штатами та Китаєм тисне на довіру інвесторів, і короткострокові ризики залишаються значними.

Розкол у ринкових настроях помітний у цифрах. Спотові ETF біткоїна минулого тижня зафіксували чистий відтік у $1,23 мільярда, що є другим за величиною рівнем за всю історію. Цей відтік свідчить про те, що настрої інвесторів схиляються до ведмежого руху. Індекс страху та жадібності впав до рівня «паніки» 29, а денний індекс відносної сили (RSI) досяг найнижчого рівня з квітня. Багато аналітиків зазначають, що ця умова може створити можливість для контрарійної торгівлі, але водночас не можна виключати ризик подальшого падіння.

Інституційні та стратегії позиціонування китів

Позиціонування великих інвесторів є ключовим для розуміння сучасної ринкової динаміки. Кит, який отримав прибуток у $160 мільйонів, точно шортуючи ринок до раптового краху 11 жовтня, тепер має нову коротку позицію вартістю приблизно $75,93 мільйона на рівні $109,133,1. Аналогічно, адреса, пов’язана з співзасновником Mechanism Capital Ендрю Кангом, має короткострокову позицію на продаж BTC вартістю $31,14 мільйона та коротку позицію в Ethereum на $46,86 мільйона, з цінами ліквідації $115,000 та $4,073 відповідно.

З іншого боку, бики також продовжують бути активними. Загадковий кит збільшив свою довгу позицію до $250 мільйонів, включно з 1 610,93 біткоїнами. Ця суперечлива позиція свідчить про можливу значну ліквідацію залежно від напрямку руху ринку. 24-годинне співвідношення довгих і коротких позицій BTC становить 49,3%/50,7%, що є невеликою перевагою для коротких позицій, але обидва майже збалансовані.

Відплата за Mount Gox і тиск на продаж

Процедура погашення, яку вимагає довірена особа Mt. Gox до 31 жовтня, може призвести до продажу приблизно 22 253 BTC (вартістю приблизно $2,4 мільярда). Цей масштабний розпродаж може створити додатковий тиск на ринок, який і так перебуває під посиленим тиском продажів. Це занепокоєння учасників ринку сприяло нещодавньому погіршенню настрою.

Різноманіття експертних поглядів

Технічний аналітик Крипто Тоні прогнозує, що біткоїн може прорватися нижче $100,000 і знайти дно в діапазоні $91,000–$95,000. З іншого боку, аналітик Чарльз Едвардс вважає, що якщо він проб’ється вище $120,000, вона незабаром може піднятися до $150,000. Ця різка різниця в прогнозах свідчить про те, що ринок перебуває у стані крайньої невизначеності.

Вінсент Лю, головний інвестиційний директор Kronos Research, зазначив, що з технічної точки зору співвідношення цін на Bitcoin і золото досягло історичного мінімуму, що свідчить про можливість нового бичачого ринку. Рей Даліо, засновник Bridgewater Associates, заявив, що володіє невеликою кількістю біткоїна як довгостроковий актив диверсифікації поряд із золотом, а також вказує на недоліки, такі як нездатність центральних банків його утримувати, але загалом визнає його статус альтернативного активу золоту.

Потенційне відновлення Ethereum

Поточна ціна Ethereum тримається на рівні $3,020, з поточними рівнями підтримки на 200-денній експоненціальній ковзній середній (EMA) та бичачими рівнями підтримки біля $3,500. Відомий технічний аналітик Джон Боллінджер припускає, що графік може формувати бичачий патерн розвороту «W-дна».

Аналітик FOUR прогнозує, що ціна ETH може прорватися через діапазон $4,450~$4,500, якщо імпульс відскоку триватиме, а трейдер Luca навіть бачить можливість нового максимуму $5,200. Дані MVRV в блокчейні також підтверджують думку, що ціна увійшла у новий висхідний цикл.

Компанія з управління активами Ethereum BitMine Тома Лі володіє 379 271 ETH (вартістю приблизно $1,5 мільярда) з моменту краху 11 жовтня, і сам Том Лі повторив, що Ethereum став опорою цифрової економіки і що нинішній циклічний пік позаду.

Структурні зміни на загальному ринку

Криптоінфлюенсер Yuzhong Kuangshui вважає, що ринок криптовалют буде домінований «усиновленням» у наступні 3~5 років, і стейблкоїни, ймовірно, стануть ядром цього. Засновник Wintermute зазначив, що крах 11 жовтня був спричинений певними новинами, посиленими високим кредитним плечем і недосконалими торговими механізмами.

У майбутньому ліквідність, ймовірно, буде зосереджена на основних активах, таких як Bitcoin, Ethereum і Solana, а ринок альткоїнів може втратити популярність у короткостроковій перспективі. Джошуа Деук, керівник торгового відділу Mozaik Capital, також вважає, що довіра ринку знижується, і ринок може увійти в період високої волатильності в короткостроковій перспективі.

Майбутній погляд

Чи зможе біткойн подолати нинішній опір у $111,000, стане ключовим поворотним моментом у визначенні напрямку наступного ринку. Бики стверджують, що бичачий імпульс не можна ігнорувати, тоді як ведмеді попереджають про подальше падіння. Хоча технічні індикатори біткоїна свідчать про суперечливі торгові можливості, погіршення настроїв і посилений тиск на продажі не можна виключати, а також падіння нижче $100,000.

Той факт, що співвідношення цін золота і біткоїна досягло історичного мінімуму, свідчить про те, що значна переоцінка ринку обох активів неминуча. Сьогоднішній ринок біткоїна перебуває у стані короткострокової нестабільності, довгострокові можливості приховані, і інвесторам слід стежити за наступними кроками ринку, уважно спостерігаючи.