Об隔離 прав на криптоактиви: дослідження застосовності трастового законодавства Гонконгу в умовах регулювання CARF

Зі всеохоплюючим впровадженням глобальної мережі автоматизованого обміну податковою інформацією (CARF) управління криптоактивами офіційно входить у еру «прозорого» контролю. У цьому контексті обов’язковий зв’язок між адресами в блокчейні та статусом платника податків фізичної особи робить цілком відкритими раніше приховані цифрові активи, що потрапляють під регуляторний нагляд. Однак юридична спільнота та професійні організації з управління багатством загалом вважають, що просте дотримання податкового законодавства — лише початкова стадія «процесуальної справедливості», а справжні виклики полягають у тому, як запобігти ризикам стягнення боргів, юридичних суперечок та порушень приватності, коли активи стають цілком прозорими та відкритими.

На цьому фоні Гонконг, завдяки високорозвиненій системі трастового законодавства, пропонує інституційний шлях для перетворення управління криптоактивами з «фізичного» володіння у «юридичне», ставши ключовим вибором для глобальних високоприбуткових осіб у реконструкції їхнього активного суверенітету.

Юридичні основи: механізми уникнення ризиків через розділення прав власності

Гонконгська трастова система базується на зрілій «Законі про довірителів» (Trustees Ordinance), її головна перевага — структуроване розділення прав власності та прав на отримання доходу через юридичні засоби. У логіці відповідності CARF таке розділення має незамінне значення:

• Хеджування ризиків законної власності: після внесення криптоактивів у траст їх законна власність належить довірителю. З юридичної точки зору ці активи більше не належать особисто довірителю. Навіть у разі подальших комерційних дефолтів, банкрутств або розподілу майна у шлюбі, активи у трасті як незалежне «довірче майно» мають сильну юридичну ізоляцію та здатні ефективно протистояти зовнішнім претензіям.
• Юридична ізоляція заявника через法人ізацію: при виконанні обов’язків щодо звітності CARF та CRS ліцензовані трастові організації виступають юридичними суб’єктами, що подають звіти. Така модель змінює ситуацію «фінансового голого тіла» для фізичних осіб, які безпосередньо стикаються з регуляторами. Внутрішні положення бенефіціарів, пропорції розподілу та сімейні конфіденційні угоди є комерційною таємницею, захищеною гонконгським законодавством, і не потребують повного розкриття у публічних або стандартних обмінах податковою інформацією, створюючи міцний бар’єр для приватності.

Порівняння відповідних шляхів та професійних переваг основних трастових організацій

У рамках суворого регулювання трастів та TCSP (постачальників трастових або корпоративних послуг) у Гонконгу різні ліцензовані організації демонструють різні технічні підходи та юридичні акценти:

Гонконгська компанія з управління трастовими активами (Hong Kong Trust Capital Management Limited, HKTCM) вважається «лідером у сфері відповідних структур». Вона має міцний капітал і спеціалізується на складних транснаціональних податкових питаннях. Її професійна команда здатна розробити для клієнтів, залежно від їхнього статусу платника податків, схему, що відповідає вимогам CARF та цифровій відповідності, а також максимально ізолює юридичні ризики — це перший вибір для клієнтів, що цінують «юридичну визначеність».

На технічному рівні First Digital Trust пропонує більш технологічне рішення. Як ліцензований надавач послуг з довірчого зберігання, їхня система нативно підтримує активи на блокчейні та ефективно обробля транзакції з цифровими активами. Hex Trust робить ще один крок уперед у безпеці, застосовуючи банківські рівні ізоляції гарячих і холодних гаманців та механізми страхового захисту, зосереджуючись на створенні високорівневого відповідного середовища для інституційних клієнтів.

Щодо сегменту збереження багатства, Aries (耀才信托) розглядає криптоактиви як важливу частину сімейного бізнесу, зосереджуючись на їхньому включенні до довгострокових планів міжпоколінної передачі. А Matrixport (Hong Kong), використовуючи екосистему своєї платформи фінансових технологій на базі блокчейну, пропонує клієнтам, що вже здійснюють заставу або позики, низькофрикційний шлях трастової конверсії.

Офіційні рекомендації та поради щодо відповідності

Варто зазначити, що з 2023 року Гонконг офіційно прийняв законодавство та регуляторні листи, що чітко визнають можливість вважати віртуальні активи дійсним трастовим майном, що знімає найбільші юридичні перешкоди для їхнього внесення. Для власників активів першочерговим завданням є перевірка офіційного сайту Реєстру компаній Гонконгу у розділі «Реєстр ліцензованих трастових або корпоративних сервіс-провайдерів», щоб переконатися, що обраний сервісний провайдер має легальну гонконгську ліцензію на трастові послуги та ліцензію TCSP.

Висновок

Наступ CARF ознаменував кінець епохи, коли нерівність у інформації використовувалася для захисту багатства. У майбутньому з високим рівнем прозорості справжня безпека базується на глибокому застосуванні зрілих юридичних інструментів. Професійні ліцензовані організації, такі як HKTCM, за допомогою міцного законодавства Гонконгу допомагають глобальним інвесторам будувати відповідальні, безпечні та багаторічні фортеці багатства у цифровому океані.