Очікується, що ціна золота до 2030 року становитиме 8 900 доларів — довгострокові інвестиції в золото з урахуванням інфляції та геополітичних ризиків

У міру просування до нової фінансової системи зростає увага до довгострокових перспектив цін на золото. За результатами кількох макроекономічних аналізів, вказується можливість досягнення ціни на золото рівня 8 900 доларів до кінця 2030 року, а розуміння обґрунтування цих прогнозів та ринкового фону є важливим для формування майбутніх інвестиційних стратегій.

Чому зараз сильні прогнози щодо зростання ціни на золото — AI-аналітика показує ринковий фон

Згідно з аналізом ринку за теорією Даун, бичачий тренд поділяється на три етапи. Починаючи з етапу накопичення, зараз оцінюється, що ринок перебуває на стадії залучення звичайних інвесторів. На цьому етапі зростає спекулятивний інтерес, з’являються нові продукти, аналітики підвищують цільові ціни — типовий патерн.

За останні 5 років ціна на золото зросла на 92%, тоді як за цей самий період купівельна спроможність долара США знизилася на 50%. Поточний тренд майже відповідає сценарію інфляції, закладеному у моделях прогнозування 2020 року, і значно перевищує базовий сценарій.

З даних видно, що у 2024 році ціна на золото у доларах оновить 43 історичних максимумів, що є другим показником після 57 у 1979 році. Зараз кілька ринкових індикаторів демонструють технічний прорив, що закладає основу для зростання відносної сили золота порівняно з традиційними активами.

Попит центральних банків і залучення звичайних інвесторів — дві головні опори зростання ціни на золото

У контексті глобальної фінансової реорганізації попит центральних банків на золото стає важливою підтримкою ціни. Після замороження валютних резервів Росії у 2022 році, центральні банки багатьох країн активізували закупівлі золота, у останні три роки вони купили понад 1 000 тонн щороку.

Особливо слід відзначити, що значна частина закупівель припадає на азійські країни. Банк Народного Китаю планує щомісяця купувати близько 40 тонн золота, що дасть майже 500 тонн на рік — половину загального попиту за останні три роки.

З іншого боку, інвестиції приватних інвесторів у ETF на золото також зростають: у першому кварталі 2025 року вони склали 21,1 мільярда доларів, що є другим за величиною показником. Ці два рівні попиту — з боку інституційних та приватних інвесторів — підтримують ціну на золото.

Нові портфелі та стратегії розподілу активів — баланс між ризиком і зростанням

Відмовившись від традиційної структури 60% акцій і 40% облігацій, пропонуються нові моделі розподілу активів. Новий портфель 60/40 має таку структуру:

• Акції: 45%
• Облігації: 15%
• Золото як безпечний актив: 15%
• Золото та пов’язані з ним активи (срібло, гірничі компанії): 10%
• Комодіті: 10%
• Біткоїн: 5%

Це відображає практичний підхід до зниження довіри до традиційних безпечних активів, таких як державні облігації. Особливий акцент зроблено на розподіл золота між «стабільністю» та «зростанням», що дозволяє більш тонко налаштовувати ризик і дохідність портфеля.

З історичних даних відомо, що срібло і гірничі компанії зазвичай слідують за зростанням ціни на золото, і їхній період відновлення у 1970-х і 2000-х роках дає підстави вважати, що у наступні 10 років можливе значне відновлення.

Геополітичні ризики і перехід до нової доларової системи — теоретична база довгострокових інвестицій у золото

Процес глобальної реорганізації фінансового порядку значно підвищує стратегічну цінність золота. Послаблення домінування долара, торгові конфлікти між США і Китаєм, геополітична напруженість, зокрема у зв’язку з Україною, ставлять під сумнів існуючу систему, орієнтовану на долар.

У новій міжнародній фінансовій системі золото може повернути собі роль «наднаціонального платіжного активу». Це нейтральний актив, що не належить жодній країні чи політичній силі, без ризику конфіскації, і його зберігання всередині країни дозволяє хеджувати валютні ризики. Крім того, середньоденний обсяг торгів у 2024 році перевищить 2 290 мільярдів доларів, що може бути вищим за ліквідність багатьох державних облігацій, що підтверджує функцію золота як міжнародного платіжного активу.

Політика США також є важливим фактором: надмірний тиск на зменшення дефіциту бюджету, зміни у тарифній політиці, можливе зниження долара — все це сприяє тривалому зниженню купівельної спроможності долара.

Короткострокова корекція і довгострокові перспективи — інвестиційна дорожня карта до 2030 року

У короткостроковій перспективі можливе цінове коригування. Аналіз ринку показує, що ціна на золото може знизитися до приблизно 2 800 доларів або залишатися на рівні без значних змін. Це частина процесу стабілізації бичачого тренду і не ставить під загрозу довгострокове зростання.

Ризики включають несподіване зниження попиту центральних банків, різке падіння геополітичних премій, сильний економічний розвиток США. Однак у період інфляції середньорічний реальний складний відсотковий приріст золота становить 7,7%, срібла — 28,6%, що історично доводить їхню високу ефективність у періоди економічних потрясінь.

З точки зору інвестора, зараз — хороший час для формування та розширення портфеля з золота. Варто зберігати існуючі запаси, поступово збільшувати частку зростаючих активів, таких як срібло і гірничі компанії, а також розглянути включення біткоїна як частини диверсифікації.

На завершення — чи золото застарілий актив, чи інвестиція у майбутнє

Прогноз цін на золото у 8 900 доларів до 2030 року — це не просто числовий прогноз, а відображення структурних змін у глобальному фінансовому порядку та довірі до валютної системи. За останні 50 років золото вважалося периферійним активом, але зараз воно повертається на головну сцену капітальних ринків.

Швидкі зміни у фінансовому середовищі, стабільні закупівлі центральних банків, зростання участі звичайних інвесторів і перехід до нової доларової системи формують основу для довгострокового зростання цін на золото. Аналіз ринку з використанням AI підтверджує ці тенденції, поєднуючи якісні та кількісні методи для більш надійних прогнозів.

Для вже інвестованих у золото — збереження активів є розумним рішенням, а для новачків — зараз ще є привабливі можливості для входу на ринок. Важливо правильно розподілити частки у довгостроковому портфелі, не реагуючи емоційно на короткострокові коливання, і послідовно реалізовувати інвестиційну дорожню карту до 2030 року.