Крах криптовалют прискорюється — Біткоїн опустився нижче $89,000, геополітична напруга та продаж облігацій стали каталізаторами

Криптовалютний крах поширюється на весь фінансовий ринок. У вівторок Біткоїн швидко знизився з близько 89 000 доларів і опустився приблизно до 88 000 доларів, що різко зруйнувало висхідний тренд останніх кількох тижнів. Це тиск на продажі спричинене не лише проблемами ринку криптовалют, а й зростанням геополітичної напруги, хаосом на ринку державних облігацій США та різкими коливаннями на японському ринку державних облігацій.

Передумови різкого падіння Біткоїна — повна буря, що виникла через кілька факторів

Основною причиною краху криптовалют є загроза тарифів з боку президента Трампа. Перед Всесвітнім економічним форумом у Давосі Білий дім оголосив про посилення додаткових тарифів щодо Європи. Ця низка політичної невизначеності значно охолодила інвесторський настрій і сприяла відтоку капіталу з ризикових активів.

Одночасно на ринку японських державних облігацій спостерігалися різкі коливання, що викликало масовий продаж облігацій. Цей міжнародний фінансовий хаос посилив тенденцію до уникнення ризику трейдерами і прискорив продаж ризикових активів, включаючи Біткоїн. Аналіз команди CoinDesk показує, що якщо Біткоїн опуститься нижче 87 586 доларів на початку року, всі прибутки, отримані з початку року, зникнуть.

Ветеран-аналітик Пітер Брандт зазначає, що короткостроково Біткоїн може різко впасти до 58 000–62 000 доларів. За даними ринку опціонів, ймовірність того, що Біткоїн опуститься нижче 80 000 доларів до кінця червня, становить 30%.

Альткоїни також масово продаються, Ефір і Солана зазнають значних втрат

Хвиля краху криптовалют також чітко поширилася на ринок альткоїнів. Ефір зараз торгується приблизно за 2 950 доларів, знизившись за 24 години на близько 1.46%. Солана опустилася до 122.80 доларів. Масивний приватний монетарний токен, Monero, за останні 24 години впав на 11.6%, а Dash — більш ніж на 8.5%.

Значне падіння Monero з рекордних 713 доларів свідчить про активну корекцію з боку інституційних інвесторів. Zcash торгується близько 354 доларів і зазнає тиску через внутрішні конфлікти минулого місяця.

Інституційні інвестори масово закривають позиції — акції, пов’язані з криптовалютами, також падають

За останні 24 години у всьому криптовалютному секторі було ліквідовано близько 4,86 мільярдів доларів довгих позицій. Це другий за масштабом обсяг за понеділок після ліквідації на 6,37 мільярдів доларів і найгірший за два дні місяця.

Відкритий інтерес у бінарних деривативах на Біткоїн зріс з 28,5 мільярдів до 29,3 мільярдів доларів, що свідчить про те, що трейдери очікують падіння, займаючи короткі позиції, а не купуючи активи. Водночас відкритий інтерес у Ефіріумі значно зменшився, що вказує на переважання фізичних продажів.

Ця хаотична ситуація також позначилася на акціях компаній, пов’язаних із криптовалютами. Основна компанія, що володіє Біткоїном, Strategy (MSTR), знизилася на 7.8%, до 161.94 долара. Coinbase зменшилася приблизно на 5.5%. Компанії, що управляють Ефіріумовим казначейством, SharpLink Gaming і Bitmine Immersion Technologies, зафіксували зниження більш ніж на 7%. Galaxy Digital знизилася на 1.87%.

Втік до безпечних активів — ціна золота зростає, з’являються ознаки відтоку капіталу з доларових активів

Цікаво, що одночасно з крахом криптовалют ціна золота стрімко зросла. У вівторок золото перевищило 4 750 доларів і зросло більш ніж на 3%. Срібло також підскочило понад 95 доларів за унцію, показуючи зростання понад 7%.

Генеральний директор групи Tessera Group Джеймс Гарріс прокоментував: «Сила золота зберігається завдяки збереженню геополітичної напруги, невизначеності щодо бюджету США і потужній підтримці з боку центральних банків, що посилює його роль як захисного активу». Водночас він зазначив, що «Біткоїн через обмежену ліквідність і стриманий ризик-апетит поступається золоту».

Датський Пенсійний фонд для працівників освіти заявив, що значно скоротив свої володіння американськими облігаціями, і зазначив: «Кредитоспроможність США знижується, і є сумніви щодо довгострокової фінансової стійкості», що є ознакою того, що інвестори починають переоцінювати доларові активи як безпечний актив.

Ринок DeFi залишається стабільним — попит на стейблкоїни залишається високим

Навіть під час кризи криптовалют ринок DeFi демонструє певну стабільність. Загальна вартість заблокованих активів (TVL) у протоколах зберігає зростаючу тенденцію з жовтня 2023 року. Це свідчить про те, що інвестори, шукаючи дохідність, спрямовують ліквідність у стейблкоїни і зберігають нейтральні позиції, очікуючи можливостей.

Погляд експертів — короткостроковий тиск на продажі триватиме, але довгостроково можлива покупка

Засновник Galaxy Digital Майк Новогратц зазначає, що зростання цін на золото свідчить про втрату доларом статусу резервної валюти. Він також додав: «Продаж довгострокових облігацій триває, і Біткоїн продовжує зазнавати тиску. Однак для відновлення висхідного тренду потрібно подолати рівень 100 000–103 000 доларів, і хоча це займе час, рано чи пізно це станеться».

Співзасновник BitMEX Артур Хейс також звернув увагу, що нинішня хаотична ситуація зосереджена навколо хаосу на ринку японських державних облігацій і можливого поширення на ринок США. Чи є ці макроекономічні побоювання тимчасовими чи структурними змінами, визначить подальший розвиток краху криптовалют.

Фондовий ринок: індекс S&P 500 знизився приблизно на 1.8%, Nasdaq — на 2%, індекс страху VIX піднявся приблизно на 5%, що свідчить про широку тенденцію до продажу. Однак деякі акції, пов’язані з AI, та нові проєкти, такі як Canton Network і AI Rig Complex, отримують вибіркові покупки, що свідчить про те, що ринок не є одностороннім і на дні з’являються можливості для входу.