Стратегії захисних путів набирають популярності, оскільки трейдери Bitcoin шукають захист від зниження цін нижче $75K

Зі зростанням ціни Bitcoin приблизно до $70.59K, поведінка інвесторів виявляє помітний зсув у психології ринку. Трейдери все частіше звертаються до пут-опціонів із цінами страйку нижче $75,000, що сигналізує про відхід від ризиконебезпечного настрою, який раніше домінував на ринку. Це захисне позиціонування відображає зростаючу обережність учасників ринку, які віддають перевагу захисту замість агресивних ставок на зростання.

Настрій ринку змінюється у бік управління ризиками

Зростання попиту на пут-опціони нижче $75,000 чітко свідчить про перехід у поглядах трейдерів. За даними NS3.AI, ця хеджингова активність різко контрастує з раніше спостережуваним ентузіазмом щодо кол-опціонів із страйком у $100,000 — типу бичачих позицій, які були особливо поширені після президентських виборів у США 2020 року. Там, де раніше трейдери віддавали перевагу спрямованим ставкам на подальше зростання, тепер вони надають перевагу захисту від зниження як пріоритету.

Ця захисна стратегія виконує кілька функцій: фіксацію потенційних прибутків, обмеження збитків у разі несприятливого руху цін і управління ризиками під час періодів підвищеної волатильності. Готовність платити за цей страховий захист свідчить про обґрунтовані побоювання щодо короткострокових цінових ризиків у поточних умовах ринку.

Що це говорить про перспективи ринку

Зміщення у бік пут-опціонів показує, що довіра інвесторів, хоча й не є цілком песимістичною, стала значно більш нюансованою. Замість того, щоб ставити все на продовження ралі, трейдери обирають більш збалансований підхід — формуючи позиції, що дозволяють брати участь у зростанні, одночасно хеджуючися від сценаріїв зниження. Така поміркована позиція свідчить, що, незважаючи на стійкість Bitcoin і інституційне впровадження, учасники ринку залишаються пильними щодо потенційних корекцій або фаз консолідації попереду.

Дані підкреслюють важливу реальність: коли інвестори переходять від агресивної купівлі кол-опціонів до захисних пут-позиций, це часто передує періодам консолідації або підвищеної вибірковості ринку. Хоча це й не є капітуляцією на медведя, воно однозначно свідчить про те, що трейдери вже не працюють із тією безмежною оптимістичною налаштованістю, яка характеризувала попередні бичачі ралі.