마켓 ордер и лімітні ордери: базовий путівник для крипто-трейдерів

Вибір правильного типу ордера при торгівлі криптовалютою може суттєво вплинути на результати ваших угод. Маркет ордер та лімітний ордер — це два найпоширеніші інструменти, які дозволяють трейдерам реалізувати свої стратегії на ринку. Розуміння їхніх особливостей та різниць критично важливе для тих, хто тільки починає торгувати, адже вибір неправильного типу замовлення може призвести до непередбачених втрат або втрачених можливостей.

Як працюють основні типи ордерів?

Коли ви плануєте купити або продати криптовалюту, платформа надає вам вибір між кількома варіантами виконання. На базовому рівні маркет ордер дає вказівку купити або продати якнайшвидше за найкращою доступною ціною на поточний момент. На відміну від цього, лімітний ордер дозволяє встановити конкретну ціну, за якою ви готові укласти угоду, й чекати, поки ринок не дійде до цього рівня.

Кожен з цих типів ордерів має свої переваги та недоліки, які залежать від ринкової ситуації та вашої особистої стратегії торгівлі.

Маркет ордер: оперативне виконання в любий момент

Що означає маркет ордер?

Маркет ордер — це замовлення на миттєве придбання або збут криптовалюти за ціною, яка існує на ринку в момент розміщення ордера. На практиці це означає, що ваша позиція буде відкрита практично негайно, без очікування на конкретний рівень ціни.

Коли ви розміщуєте маркет ордер, ви виступаєте як тейкер ліквідності, що означає вилучення активів із порядку книги замовлень. За це біржа стягує вам комісію тейкера, яка зазвичай вища, ніж комісія для мейкерів.

Практичні приклади маркет ордера

Уявіть, що ви спостерігаєте за цінами на BTC. Поточна ринкова ціна становить $45,000. Якщо ви розміщуєте маркет ордер на покупку, ви отримаєте BTC за ціною близько $45,000 (або дуже близьку до цієї). Ця угода буде завершена протягом секунд.

Аналогічно, якщо ви бажаєте швидко продати свої криптоактиви, маркет ордер дозволить вам реалізувати позицію без затримок, хоча ви не матимете гарантії на конкретну ціну виконання.

Переваги маркет ордера для трейдерів

Швидкість виконання: Найголовнішою перевагою маркет ордера є його оперативність. Ваша угода буде виконана майже миттєво, що дуже важливо, коли ви хочете якнайшвидше вийти на ринок або закрити позицію перед очікуваними змінами ціни.

Високий рівень ймовірності виконання: Оскільки маркет ордер виконується за поточною ринковою ціною, ймовірність того, що він буде повністю виконано, дуже висока. Ви не ризикуєте залишитися без позиції через те, що ціна не досягла бажаного рівня.

Простота використання: Розміщення маркет ордера не вимагає від вас складних розрахунків чи глибокого технічного аналізу. Вам просто потрібно вказати кількість активів, які ви хочете купити або продати.

Недоліки маркет ордера, на які варто звернути увагу

Прослизання ціни: Під час високої волатильності ринку ціна може змінитися між моментом розміщення ордера та його виконанням. Це явище називається прослизанням і може призвести до того, що ви отримаєте меншу кількість активів за свої гроші або отримаєте менше при продажі.

Обмежений контроль над ціною: Ви не можете вплинути на те, за яку саме ціну буде виконана ваша угода. Ринок вирішує, і ви отримуєте те, що є в момент виконання.

Вищі комісійні збори: Розміщуючи маркет ордер, ви платите комісію тейкера, яка зазвичай становить більший відсоток від суми угоди, ніж комісія мейкера для лімітних ордерів.

Лімітний ордер: контроль за ціною як головна перевага

Що таке лімітний ордер?

Лімітний ордер — це замовлення на купівлю або продаж криптовалюти за спеціально встановленою вами ціною або за кращою ціною, якщо вона з’явиться на ринку. Цей тип ордера дає вам значно більше контролю над угодою, але вимагає більше терпіння, оскільки ордер виконається тільки в тому випадку, якщо ринок дійде до вашого цільового рівня.

При розміщенні лімітного ордера ви виступаєте як мейкер ліквідності, додаючи ордер до книги замовлень. За це ви платите нижчу комісію, яка називається комісією мейкера.

Приклади використання лімітних ордерів

Сценарій купівлі: Поточна ціна BTC становить $45,000, але ви вважаєте, що вона впаде до $42,000 протягом наступних днів. Ви розміщуєте лімітний ордер на купівлю за ціною $42,000. Якщо ціна дійде до цього рівня, ордер буде автоматично виконано.

Сценарій продажу: BTC торгується на $45,000, але ви очікуєте, що ціна зростатиме до $50,000. Ви розміщуєте лімітний ордер на продаж за ціною $50,000. Коли ринок досягне цього рівня, ваша позиція буде закрита за бажаною для вас ціною.

Переваги лімітного ордера

Точний контроль над ціною виконання: Ви вирішуєте, за якою ціною хочете укласти угоду. Це дозволяє вам планувати свої входи та виходи зі стратегічної точки зору.

Захист від волатильності: Встановлюючи конкретну ціну, ви можете мінімізувати вплив несподіваних коливань ринку. Якщо ціна рухається проти ваших очікувань, ордер просто не буде виконано, захищаючи вас від поспішних угод.

Оптимальна стратегічна точність: Якщо ви здійснили технічний аналіз та визначили рівні підтримки та опору, ви можете розмістити лімітні ордери саме на цих рівнях, підвищуючи ймовірність успішної угоди.

Нижча комісія: Як мейкер ліквідності, ви платите нижчу комісію порівняно з маркет ордерами.

Недоліки лімітного ордера

Ризик невиконання: Ціна може ніколи не досягти вашого рівня, і ордер залишиться невиконаним. Це означає, що ви можете пропустити гарну угоду, якщо ринок рухатиметься в іншому напрямку.

Втрачені можливості: Чекаючи на певну ціну, ви можете пропустити швидкі ринкові зміни, які могли б принести прибуток, якби ви були активніші.

Вища складність: Для успішного розміщення лімітного ордера необхідно провести аналіз та визначити оптимальну ціну входу. Це вимагає певного досвіду та знань, які можуть бути недоступні для початківців.

Розширені типи ордерів для більш складних стратегій

Крім базових маркет та лімітних ордерів, існують спеціалізовані варіанти, які дозволяють встановлювати додаткові умови виконання.

Лімітний ордер «Тільки розміщення»

Цей тип ордера виконується лише в тому випадку, якщо він не перехрещується з існуючими ордерами на ринку. Іншими словами, ордер буде скасовано, якщо він міг би бути виконаним негайно. Це гарантує, що ви додаєте ліквідність на ринок, а не вилучаєте її, що забезпечує вам розраховану на мейкера комісію.

Ордери «Виконати або анулювати» (FOK) та «Виконати відразу або скасувати» (IOC)

FOK (Fill or Kill): Цей ордер повинен бути виконаний повністю й негайно, інакше він буде скасовано. Якщо на ринку недостатньо ліквідності для повного виконання, весь ордер буде відхилено.

IOC (Immediate or Cancel): На відміну від FOK, IOC дозволяє частичне виконання. Та частина ордера, яку не вдалося виконати негайно, буде скасована, а решта виконана. Це дає вам більше гнучкості при роботі з невеликою ліквідністю.

Приклад: Ви розміщуєте IOC ордер на покупку 30 BTC за $45,000. На ринку є лише 10 BTC за цією ціною. IOC виконає покупку 10 BTC і скасує решту замовлення на 20 BTC.

Як вибрати правильний тип ордера для ваших потреб?

Вибір між маркет ордером та лімітним ордером залежить від кількох факторів, включаючи вашу торгову стратегію, терпіння та оцінку ринкової ситуації.

Коли використовувати маркет ордер?

Маркет ордер найбільше підходить, якщо:

• Ви бажаєте якнайшвидше вийти на ринок, без очікування на конкретну ціну
• Ви плануєте утримувати позицію протягом довгого часу (довгострокова інвестиція), тому точна ціна входу менш критична
• Ви боїтеся, що ринок стрімко рухатиметься без вас, й не хочете пропустити цю можливість
• Ви закриваєте позицію та хочете негайно зафіксувати прибуток або зупинити втрати

Коли використовувати лімітний ордер?

Лімітний ордер краще підходить для:

• Період високої волатильності, коли ви хочете мати гарантію щодо ціни
• Короткострокова торгівля, де точна ціна входу критично важлива для прибутковості
• Коли у вас є конкретні технічні рівні, на яких ви планируєте входити або виходити
• Ситуації, коли ви готові чекати та не поспішати с укладанням угоди

Висновок: баланс між швидкістю та точністю

Маркет ордер та лімітний ордер — це два різних підходи до торгівлі криптовалютами. Маркет ордер пропонує швидкість та простоту, але жертвує контролем над ціною. Лімітний ордер дає вам повний контроль, але вимагає терпіння та більшого розуміння технічного аналізу.

Ні один з цих типів ордерів не є універсально кращим за інший. Ефективні трейдери часто використовують обидва типи залежно від ситуації. Ключ до успіху — зрозуміти сильні та слабкі сторони кожного підходу, а потім застосовувати їх відповідно до поточних ринкових умов та своїх особистих цілей.

При торгівлі криптовалютами завжди пам’ятайте про базові правила управління ризиками: ніколи не ризикуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити, і завжди використовуйте інструменти захисту, такі як стоп-лос ордери. З часом, набуваючи досвіду з маркет ордерами та лімітними ордерами, ви розвинете інтуїцію щодо того, який тип найбільше підходить для кожної ситуації.