Ліквідація позицій на біржах онлайн: основний посібник для криптотрейдерів

Волатильність криптовалют — це двосторонній меч. З одного боку, вона створює можливості для заробітку, з іншого — породжує серйозні ризики. Однією з головних загроз при торгівлі на біржах онлайн є ліквідація позицій. Це явище може призвести трейдера до значних збитків за лічені хвилини. Особливо небезпечні ліквідації при використанні кредитного плеча, коли ринок рухається в непередбаченому напрямку.

Механізм спрацьовування ліквідації

Процес ліквідації починається, коли вартість активу рухається проти позиції трейдера, і розмір його застави стає недостатнім для утримання позиції. В цей момент система біржі надсилає сигнал тривоги — маржин-колл, вимагаючи поповнити рахунок.

Якщо трейдер не реагує на маржин-колл або у нього немає коштів, позиція закривається автоматично. Це примусове закриття і є ліквідацією. Розмір збитків залежить від того, наскільки далеко пішла ціна від точки входу і який відсоток від початкової застави був виділений на угоду.

Особливість ліквідацій на біржах онлайн у тому, що вони відбуваються миттєво — за мілісекунди. Трейдер може навіть не встигнути зрозуміти, що сталося. Крім того, за автоматичне закриття позиції біржа стягує комісію, що збільшує загальні втрати.

Кредитне плече: чому трейдери його використовують

Використання кредитного плеча приваблює багатьох. Воно дозволяє збільшити розмір позиції, використовуючи позичені кошти. Наприклад, при плечі 10x трейдер може контролювати позицію у десять разів більшу за його реальний депозит.

Привабливість очевидна: невеликі рухи ринку генерують значний прибуток. Однак існує зворотна сторона. Та сама логіка працює і для збитків. При падінні ринку на 5% при кредитному плечі 20x збиток складе 100%, і станеться повна ліквідація.

Саме тому управління ризиками є критично важливим. Трейдери мають розуміти, що кредитне плече — інструмент з подвійною гостротою. Воно дає можливість швидко заробити, але також дає змогу швидко втратити все.

Ціна ліквідації та маржин-колл

Кожна позиція з кредитним плечем має встановлену ціну ліквідації. Це критичний рівень, при досягненні якого починається процес закриття позиції. Розрахунок цього рівня залежить від кількох факторів:

• Розмір кредитного плеча
• Поточна ціна криптовалюти
• Залишок коштів на рахунку
• Норма підтримуючої маржі (зазвичай 5-10%)

Перед досягненням ціни ліквідації на біржах онлайн система повідомляє трейдера про маржин-колл. Це проміжний етап, що дає останній шанс уникнути збитків. Якщо трейдер внесе додаткові кошти, позиція буде врятована. Якщо ні — відбудеться автоматичне закриття.

Два види ліквідації на біржах

На практиці зустрічаються дві форми ліквідації. Їх різниця визначається масштабом закриття позиції.

Часткова ліквідація

Закривається лише частина відкритої позиції. Це відбувається для зниження ризику і зменшення застави, необхідної для утримання позиції. Часткова ліквідація часто є добровільним рішенням трейдера — він сам закриває частину позиції, щоб уникнути повного краху.

Повна ліквідація

Це найсерйозніший сценарій. Усі активи у позиції закриваються, і весь залог витрачається на покриття збитків. Повна ліквідація майже завжди є примусовою — біржа закриває позицію без згоди трейдера.

В деяких екстремальних ситуаціях баланс стає від’ємним. Тут на допомогу приходять страхові фонди бірж, які компенсують збитки трейдерів. Однак страхові фонди мають ліміти, і в найскладніших випадках може настати повне банкрутство позиції.

Як уникнути ліквідації позицій

На щастя, існують перевірені методи, що значно знижують ризик ліквідації.

Перший метод: встановіть ліміт ризику

Заздалегідь визначте, який відсоток від свого торгового балансу ви готові ризикувати в одній угоді. Професіонали рекомендують ризикувати не більше 1-3% балансу на угоду. Такий підхід означає, що для повної втрати всіх коштів потрібно програти поспіль 30-100 угод, що надзвичайно малоймовірно навіть на волатильному криптовалютному ринку.

Ця стратегія дозволяє залишатися у грі і дає час для навчання та коригування підходу.

Другий метод: використовуйте стоп-лосс

Стоп-лосс — це автоматичний ордер, який закриває позицію при досягненні певної ціни збитку. Встановлення стоп-лосса на 2-3% нижче ціни входу гарантує, що збитки будуть обмежені навіть при раптових рухах ринку.

Стоп-лосс вимагає додаткового часу на встановлення, але цей час окупається сторицею. Криптовалютний ринок може розвернутися за лічені хвилини, і без стоп-лосса трейдер ризикує втратити позицію раніше, ніж він взагалі помітить зміну.

Ліквідації на біржах онлайн: загроза, що вимагає поваги

Ліквідація залишається однією з головних небезпек при торгівлі з кредитним плечем. На сучасних онлайн біржах цей процес повністю автоматизований і може статися без попередження за мілісекунди.

Однак ризик можна контролювати. Застосування правил управління ризиками, встановлення стоп-лосс ордерів і дисциплінований підхід до визначення розміру позиції значно знижують ймовірність ліквідації. Пам’ятайте, що криптотрейдинг — це марафон, а не спринт. Збереження капіталу часто важливіше, ніж максимізація прибутку в кожній угоді.

Часті запитання

Що відбувається при ліквідації позиції?

Система біржі автоматично закриває вашу позицію. Ви втрачаєте частину або весь залог, залежно від того, наскільки далеко пішла ціна від рівня ліквідації.

Чи можна уникнути ліквідації після маржин-коллу?

Так. Якщо ви внесете додаткові кошти на рахунок, маржин-колл буде скасовано, і позиція залишиться відкритою.

Чому біржі стягують комісію за ліквідацію?

Комісія мотивує трейдерів самостійно закривати позиції до того, як вони будуть ліквідовані автоматично. Це знижує навантаження на систему і захищає інтереси інших учасників.

Чи трапляється повна ліквідація біткоїна часто?

Біткоїн є одним із найволатильніших активів серед криптовалют. Під час різких рухів ринку кількість ліквідацій позицій значно зростає.

Що таке ціна ліквідації?

Це ціна, при якій біржа починає процес автоматичного закриття вашої позиції. Вона розраховується виходячи з розміру кредитного плеча, застави та поточної ринкової ціни.