Альткоіни — це не просто альтернатива Bitcoin, а цілий клас криптоактивів

Криптовалютний ринок спочатку здається заплутаним і лякаючим лабіринтом. У цьому є своя логіка — в галузі панує море спеціальної термінології, яка відлякує новачків. Серед усіх цих понять одне виділяється особливо: “альткоїни”. Альткоїни — це вся різноманітність цифрових активів, що з’явилися після Bitcoin. Однак розуміння того, що ховається за цим терміном, допоможе вам краще орієнтуватися у світі криптовалют і приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.

Якщо говорити дуже коротко, то альткоїни — це криптовалюти та токени, які доповнюють екосистему Bitcoin. До них належать Ethereum, службові токени, стейблкоїни — кожен зі своєю унікальною роллю. Ключовий момент: альткоїни — це і можливість, і ризик одночасно. Вони пропонують більше функціональності, ніж перша криптовалюта, але при цьому пов’язані з більш високою волатильністю і потенційною небезпекою для інвестора.

Альткоїни — це все, що не Bitcoin

Для повного розуміння спочатку потрібно розібратися у базовому визначенні. Альткоїн — це скорочення від “alternative coin” (альтернативна монета). По суті, альткоїни — це кожна криптовалюта, яка з’явилася після Bitcoin і існує паралельно з ним.

Bitcoin — це первопроходець, батько всіх криптовалют. Його створення у 2009 році започаткувало цілі індустрії. Все, що виникло після нього, автоматично потрапляє до категорії альткоїнів. Деякі аналітики вважають винятком Ethereum — другий за значущістю проект у історії криптовалют, але це швидше філософське питання.

За понад 14 років існування криптоіндустрії з’явилися десятки тисяч альткоїнів. Правда, активних проектів серед них значно менше. Багато проектів тихо зникли з ринку, не витримавши конкуренції або втративши інтерес інвесторів. Але ті, що залишилися, виконують найрізноманітніші функції і вирішують різні задачі.

До появи Ethereum кожен новий альткоїн або створювався як форк Bitcoin, або запускав власний блокчейн з нуля. Ethereum змінив цю парадигму, створивши стандарт для створення додатків і токенів поверх існуючої мережі. Це відкрила шлюзи для хвилі інновацій і буквально вибух кількості нових проектів на ринку.

Практичні ризики при торгівлі альткоїнами

Перш ніж вкладати гроші в альткоїни, потрібно зрозуміти, з якими небезпеками ви зіткнетеся. Головний ризик — це асиметрія капіталу. На момент написання більшості аналізів Bitcoin залучає приблизно 50% усього капіталу криптоіндустрії, тоді як решта 50% розподілені між тисячами альткоїнів. Це створює ситуацію, коли ціни альткоїнів можуть коливатися на набагато більші відсотки, ніж ціна Bitcoin.

Низька ліквідність — другий серйозний ризик. Не всі альткоїни легко купити і продати. Якщо ви вирішили позбавитися неликвідного токена, можете виявити, що знайти покупця набагато складніше, ніж здається. Це може призвести до примусової продажу з втратами.

Далі йде ризик шахрайства. Мошенники активно використовують альткоїни як інструмент для пограбування недосвідчених інвесторів. Типова схема виглядає так: створюється проект, розкручується через соціальні мережі, залучаються інвестори, вони купують токени — і ось уже засновники проекту зникають з грошима. Це називається “rug pull” і трапляється на ринку досить часто.

Крім того, існує ризик просто натрапити на недостатньо опрацьований проект. Він може бути цілком легальним, але недостатньо конкурентоспроможним, щоб вижити у довгостроковій перспективі. Регулятивна невизначеність також додає напруженості — ніхто не знає, які нові обмеження можуть бути введені завтра.

Основні види альткоїнів: від службових токенів до мемкоінів

Альткоїни можна класифікувати за функціональністю. Розглянемо основні категорії.

Службові токени потрібні для отримання доступу до послуг у мережі. Вони можуть представляти право на збереження даних, на знижки при проведенні транзакцій або на участь у голосуванні за пропозиціями проекту. По суті, службові токени — це квитки, що дають вам можливість щось робити всередині екосистеми.

Токени управління дозволяють власникам брати участь у керуванні проектом безпосередньо. Спільнота голосує за зміни, і розробники їх реалізують. Це спроба досягти більш глибокого рівня децентралізації.

Мемкоіни — це веселий клас альткоїнів, що виник із культури інтернет-мемів. Dogecoin починався як жарт, його не створювали для якоїсь реальної цілі, і його творці вважали, що проект протримається максимум кілька тижнів. Замість цього навколо монети зросла лояльна спільнота, і вона еволюціонувала у повноцінний актив. Хоча у мемкоінів зазвичай немає технічної корисності, деякі проекти у цьому просторі почали впроваджувати реальні функції і благодійні ініціативи.

Анонімні монети раніше користувалися великою популярністю, оскільки дозволяли здійснювати конфіденційні транзакції. Однак головна властивість криптовалют — це прозорість і відкритість для перевірки. Фактично, регулятори і біржі майже повністю витіснили анонімні монети з ринку, вважаючи, що вони полегшують злочинну діяльність.

Стейблкоїни — це альткоїни із стабільною ціною. Більшість із них прив’язані до долара США і зазвичай мають ціну $1. Деякі стейблкоїни забезпечуються реальними активами (фізичний долар), інші використовують алгоритми для підтримки пегу, а треті — криптовалютні резерви.

Як торгувати альткоїнами: перевірені підходи

Якщо ви вирішили торгувати альткоїнами, є кілька базових стратегій, які варто розглянути.

Перша стратегія — “купити і забути” виглядає привабливо на перший погляд: оберіть монету, вкладайте всі вільні кошти, покладіть її у гаманець і чекайте зростання. Ви ігноруєте падіння і короткострокові коливання. Ця стратегія може працювати для Bitcoin, але для альткоїнів вона ризикована. Надто великий шанс, що обраний вами альткоїн просто зникне з ринку.

Друга, більш безпечна стратегія — це диверсифікація портфеля. Замість того щоб класти всі яйця в одну кошик, ви обираєте кілька альткоїнів, які, на вашу думку, мають потенціал. Кожен отримує певну частку вашого капіталу. Диверсифікація не усуне ризик повністю, але значно його знижує.

Третій підхід — активна торгівля, коли ви регулярно купуєте і продаєте альткоїни, намагаючись заробити на різниці між ціною купівлі і продажу. Деякі трейдери тримають позицію кілька годин, інші — кілька днів або тижнів. Активна торгівля вимагає хорошого розуміння технічного аналізу і ринкової динаміки.

Незалежно від обраної стратегії, пам’ятайте: майнінг альткоїнів сьогодні вважається економічно неефективним через високі витрати на електроенергію. Замість цього популярніший стейкінг — блокування токенів у смарт-контрактах за винагороду.

Ключові рекомендації трейдерам альткоїнів

Ось практичні поради, які допоможуть вам уникнути помилок новачків:

• Завжди проводьте власне дослідження перед вкладенням грошей. Вивчіть проект, його команду, технологію, дорожню карту розвитку.

• Ознайомтеся з ринком. Зрозумійте, як різні події впливають на ціни альткоїнів. Слідкуйте за новинами і аналізами авторитетних аналітиків.

• Пам’ятайте про волатильність. Криптовалютний ринок може перевернутися за години. Ніколи не торгуйте сумами, які не можете дозволити собі втратити повністю.

• Використовуйте холодні гаманці для зберігання. Це називається самостійним зберіганням і вважається найнадійнішим способом. Якщо альткоїни лежать на біржі, ви піддаєтеся додатковим ризикам.

• Не піддавайтеся емоціям. Страх і жадібність — вороги будь-якого трейдера. Дотримуйтеся вашого торгового плану.

• Починайте з малого. Поки ви не освоїли всі тонкощі торгівлі альткоїнами, працюйте з мінімальними сумами.

• Пам’ятайте про податки. У більшості юрисдикцій прибуток від торгівлі криптовалютами оподатковується. Ведіть детальні записи про свої транзакції.

• Уникайте підозрілих ICO. Якщо проект виглядає надто гарно або обіцяє нереальні доходи, це червоний прапор.

• Використовуйте стоп-лосс і тейк-профіт ордери. Ці інструменти автоматично закриють вашу позицію при певних рівнях ціни, захищаючи вас від катастрофічних втрат і фіксуючи прибуток.

Перспективи альткоїнів у епоху Web3

Колись багато трейдерів вважали альткоїни марною тратою часу, припускаючи, що більшість проектів просто не виживуть. Мрачний прогноз може і справдитися, але з розвитком Web3 такий сценарій здається все менш імовірним. Багато альткоїнів знаходять свою нішу у екосистемі децентралізованого інтернету.

Складність у тому, що обрати альткоїни з реальним довгостроковим потенціалом дуже важко. Майбутнє ринку залишається невизначеним. Він ще незрілій, волатильний і піддається маніпуляціям. Проте правильний підхід — ретельне дослідження, розумне управління ризиками і здоровий скептицизм — може допомогти вам пройти цю складну місцевість без великих втрат.