ATR (Середній справжній діапазон) - Повний посібник з розуміння волатильності ринку

Що таке ATR? Average True Range або ATR — один із найважливіших інструментів технічного аналізу у світі трейдингу. Цей індикатор розроблений для точного вимірювання рівня коливань цін активу, надаючи об’єктивну інформацію, необхідну трейдерам для прийняття правильних рішень.

Коротко про ATR та його походження

ATR був створений Дж. Веллсом Вайлдером молодшим і вперше опублікований у 1978 році у його відомій книзі «New Concepts in Technical Trading Systems». Ця інновація змінила спосіб аналізу волатильності ринку трейдерами. На відміну від інших індикаторів, ATR враховує цінові розриви (gap) і фактичний діапазон руху, а не просто різницю між найвищою та найнижчою ціною.

Розвиток ATR став важливою віхою, оскільки дає трейдерам послідовний спосіб вимірювати, наскільки рухається актив за певний період. Це дуже корисно для визначення стратегій управління ризиками відповідно до умов ринку.

Чому ATR важливий у трейдингу

Значення ATR полягає у його здатності давати реальне уявлення про волатильність ринку. Коли ви розумієте, наскільки широкі середні цінові коливання, ви можете більш обґрунтовано приймати рішення щодо розміщення стоп-лоссів і цілей прибутку.

Трейдери, що використовують ATR, можуть коригувати розмір позиції залежно від стану волатильності. Коли ринок перебуває у стані турбулентності (високий ATR), можливо, варто використовувати менші позиції для управління ризиком. Навпаки, у спокійних умовах (низький ATR) можна збільшувати розмір позиції.

Крім того, ATR допомагає трейдерам оцінювати співвідношення ризику до потенційного прибутку (risk-reward ratio) для кожної торгової установки. З цією інформацією трейдер може обирати найбільш вигідні торгові можливості та уникати ризикованих сценаріїв із невідповідністю між ризиком і потенційним прибутком.

Як обчислюється ATR: покроковий посібник

Обчислення ATR включає два основні етапи: спочатку визначення значення True Range (TR), а потім його згладжування за періодами.

Перший крок: визначення True Range (TR)

True Range — це найвищий із трьох компонентів:

1. Різниця між найвищою та найнижчою ціною за день (High - Low)
2. Модуль різниці між найвищою ціною сьогодні та закриттям попереднього дня |High - Close попереднього дня|
3. Модуль різниці між найнижчою ціною сьогодні та закриттям попереднього дня |Low - Close попереднього дня|

Для більшого розуміння наведемо конкретний приклад:

Припустимо, за період:

• Найвища ціна: $50
• Найнижча ціна: $40
• Закриття попереднього періоду: $45

Тоді обчислюємо TR:

• Різниця High-Low = $50 - $40 = $10
• |High - Close попереднього дня| = |$50 - $45| = $5
• |Low - Close попереднього дня| = |$40 - $45| = $5

Найбільше з трьох значень — $10, отже TR для цього періоду становить $10.

Другий крок: обчислення середнього True Range

Після накопичення TR за кілька періодів (зазвичай 14), ATR розраховується за формулою:

ATR = [(ATR попереднього періоду × (n - 1)) + TR поточного] / n

де:

• ATR попереднього — значення ATR за попередній період
• n — кількість періодів (зазвичай 14)
• TR поточного — значення True Range за поточний період

Для першого періоду ATR просто дорівнює TR. Далі, для наступних періодів, застосовуємо цю формулу для згладжування.

Цей процес повторюється кожного нового періоду, формуючи динамічну лінію ATR, що відображає постійну волатильність активу.

Інтерпретація значень ATR

Високий ATR vs низький ATR

Не існує універсального «хорошого» або «поганого» значення ATR. Його інтерпретація залежить від активу та таймфрейму.

• Високий ATR: свідчить про високий рівень волатильності. Різкі рухи цін у короткі терміни — норма.
• Низький ATR: означає консолідацію або спокійний період. Цінові коливання обмежені.

Як орієнтир, якщо середнє значення ATR за 14 днів становить $2, то значення $2,50 і вище можна вважати «високим», що свідчить про активність вище за середню.

ATR як індикатор волатильності

Основна функція ATR — вимірювати волатильність. Моніторинг змін ATR з часом дозволяє трейдерам виявляти моменти входу у нову фазу волатильності. Значний сплеск ATR часто передує зміні тренду або прориву з консолідації.

Практичне застосування ATR у щоденному трейдингу

Визначення рівнів стоп-лоссу та тейк-профіту

Одне з головних застосувань ATR — допомога у встановленні рівнів виходу відповідно до волатильності. Трейдери можуть використовувати кратність ATR (наприклад, 2× ATR або 3× ATR) для визначення відстані для стоп-лоссу під точкою входу або тейк-профіту над нею.

Наприклад, якщо ATR становить $5, а ви купуєте за $100, то стоп-лосс можна поставити на $90 (2× ATR нижче за точку входу), а ціль прибутку — на $110 або $115 (залежно від бажаного співвідношення ризику і прибутку).

Визначення розміру позиції

ATR допомагає і у розрахунку розміру позиції. Трейдери, що дотримуються дисципліни, коригують кількість лотів залежно від ATR, щоб ризик на одну угоду залишався сталим. При високій ATR зменшуйте кількість лотів, при низькій — збільшуйте.

Виявлення змін тренду

Значне зростання ATR може свідчити про початок нового імпульсу, що часто передує зміні тренду. Це додатковий сигнал у поєднанні з іншими індикаторами, наприклад, ковзними середніми або осциляторами.

Переваги використання ATR

1. Об’єктивність і вимірюваність: дає конкретне число волатильності, усуваючи суб’єктивність
2. Гнучкість: підходить для різних активів, таймфреймів і стилів торгівлі
3. Комплексність: враховує цінові розриви та реальні рухи, а не лише просту різницю high-low
4. Легкість у застосуванні: проста концепція, легко впроваджується
5. Універсальність: поєднується з різними стратегіями і індикаторами

Обмеження ATR, які потрібно враховувати

1. Базується на історичних даних: ATR не може точно передбачити майбутнє, він аналізує вже відбувшіся волатильності
2. Вимірює лише волатильність: не дає інформації про напрямок тренду або імпульс
3. Потребує правильної інтерпретації: значення ATR потрібно правильно аналізувати
4. Чутливий до екстремальних значень: різкі рухи або гепи можуть спотворювати значення ATR у короткостроковій перспективі

Стратегії застосування ATR у технічному аналізі

Трейлінг-стоп із ATR

Одна з популярних стратегій — використання ATR для трейлінг-стопу. Після відкриття вигідної позиції трейдер встановлює стоп-лосс на рівні, що слідує за ціною, зазвичай 2× або 3× ATR нижче за поточний ціновий рівень. Це дозволяє фіксувати прибуток і одночасно захищатися від раптових просадок.

Поєднання з іншими індикаторами

ATR найефективніше працює у комбінації з іншими інструментами. Наприклад, при високій волатильності (високий ATR) і трендових сигналах від ковзних середніх, трейдер може впевнено входити у прориви. При низькому ATR слід бути обережним із неоднозначними сигналами.

Висновок: ATR — надійний інструмент для трейдингу

ATR — це технічний індикатор, що довів свою ефективність у вимірюванні волатильності та прийнятті більш обґрунтованих торгових рішень. Хоча він має свої обмеження, переваги роблять його важливою складовою інструментарію професійного трейдера.

Використання ATR разом із хорошим управлінням ризиками і додатковими індикаторами допоможе створювати більш обґрунтовані налаштування і стабільні стратегії. Пам’ятайте, що жоден один індикатор не є ідеальним — ATR найкраще працює у комплексі з глибоким аналізом і суворою дисципліною.

Часті питання про ATR

Що таке Average True Range?
ATR — технічний індикатор, що вимірює середній рух ціни активу за певний період, даючи трейдерам уявлення про рівень ринкової волатильності.

Який стандартний період для розрахунку ATR?
Зазвичай використовують 14 періодів, але його можна налаштовувати залежно від потреб — коротший період для більш швидкої реакції, довший — для більшої згладженості.

Як читати ATR?
Значення ATR виражається у тих самих одиницях, що й ціна активу (наприклад, доларах). Вищі значення — більша волатильність, нижчі — менша.

Чи можна застосовувати ATR до всіх активів?
Так, ATR підходить для акцій, криптовалют, форекс, товарів і інших інструментів. Це універсальний індикатор для трейдерів різних ринків.