Як працюють стоп-лосс і тейк-профіт у торгівлі

Стоп-лосс і тейк-профіт — це два основних інструменти, які повинен знати кожен трейдер. Це автоматичні ордери, що дозволяють закрити позицію за заздалегідь визначеними цінами: тейк-профіт гарантує ваші прибутки, коли ціна рухається у вашу користь, а стоп-лосс обмежує збитки, коли ситуація йде у протилежному напрямку. Практично, ви налаштовуєте свої улюблені рівні цін, і система автоматично виконає ордер, щойно ринок досягне цієї котировки.

Захист ваших прибутків: роль тейк-профіту

Уявіть, що ви відкрили коротку позицію на активі, і ціна починає дійсно знижуватися згідно з вашими прогнозами. Без тейк-профіту вам довелося б постійно стежити за екраном, щоб закрити її вчасно. З налаштованим тейк-профітом, щойно ціна досягне запланованого рівня, ваш ордер активується автоматично, і прибутки будуть вашими.

Тейк-профіт особливо корисний, якщо ви хочете скористатися моментами сильного руху ціни без необхідності бути онлайн у реальному часі. Ви можете встановити цільову ціну і зайнятися іншими справами, знаючи, що коли настане час, ваш прибуток буде гарантовано.

Обмеження збитків: стоп-лосс як інструмент захисту

Тепер розглянемо інший бік медалі. Припустимо, ви відкрили довгу позицію, але ринок рухається проти вас. Без захисту ви можете втрачати все більше, очікуючи, що ціна відскочить. Стоп-лосс втручається у цій ситуації, автоматично закриваючи вашу позицію за заздалегідь визначеною максимальною сумою збитків.

Це необхідно для управління ризиками на волатильному ринку. Стоп-лосс запобігає втратам понад необхідне і захищає від несподіваних негативних сюрпризів. Багато досвідчених трейдерів вважають, що стоп-лосс є невід’ємною частиною будь-якої торгової стратегії.

Налаштування ордерів: що враховувати

Коли ви вирішуєте встановити стоп-лосс і тейк-профіт, потрібно знати, що існують два типи ордерів: ордери стоп і ордери за орієнтиром. Головна різниця полягає в тому, що ордери за орієнтиром не блокують ваш маржинальний капітал або вже відкриті позиції, тоді як ордери стоп мають цей ефект.

Ось ключові моменти, які потрібно пам’ятати:

• Якщо ринкова ціна не досягне встановленого вами рівня, ордер просто не активується. Ваша позиція залишиться відкритою, доки не станеться щось інше.

• Після виконання ордеру ваша поточна позиція закриється. Або, якщо ваш ордер структурований інакше, може відкритися нова позиція. Резервований маржинальний капітал стане доступним знову.

• Якщо ціна, яку ви встановили, активує правило ліміту, передбачене системою, ордер буде розміщено за найвигіднішою ціною ліміту, доступною на той момент.

Коли ваші ордери можуть не активуватися

Не завжди все йде за планом. Є ситуації, коли стоп-лосс і тейк-профіт можуть не спрацювати одразу або взагалі не виконатися.

Одна з найпоширеніших — коли ринок рухається дуже швидко. Під час сильних коливань ваш ордер може не виконатися за точною ціною, яку ви встановили, оскільки система використовує ціну ринку, доступну на момент активації. Якщо рух дуже швидкий, ціна може пройти рівень прямо повз.

Ще одна ситуація — якщо у вас у списку є ордери у протилежних напрямках (крім ордерів reduce-only), вони можуть відкрити нову позицію після активації стоп-лосс або тейк-профіту. У такому разі контроль маржі може не спрацювати, і ордер не буде виконаний.

Крім того, якщо сумарна сума ваших ордерів стоп-лосс і тейк-профіт перевищує максимальний ліміт платформи, операція може завершитися невдачею. У таких випадках ви завжди можете вручну закрити конкретну позицію, якщо потрібно швидко.

Висновок

Стоп-лосс і тейк-профіт — це необхідні інструменти для тих, хто прагне торгувати обдумано і захищено. Тейк-профіт допомагає зафіксувати прибутки, коли все йде добре, а стоп-лосс захищає вас у разі руху ринку проти. Правильне їх налаштування дуже важливе, але пам’ятайте, що ринки можуть бути непередбачуваними, і ризик завжди присутній у трейдингу.