Розбір ринку ставить під сумнів переконання, оскільки ціна Bitcoin сьогодні опустилася нижче за $70k рівень

Після жорсткого зниження, яке підірвало довіру, ціна Bitcoin сьогодні торгується значно нижче ключових технічних рівнів, оскільки паніка та примусове зниження ризиків домінують на ринку.

BTC/USDT — денний графік із свічками, EMA20/EMA50 та обсягом.

Щоденний настрій: явно медвежий, з ранніми ознаками перепроданості

Ціна Bitcoin сьогодні становить близько 66 800–67 000 доларів (BTCUSDT), торгується нижче психологічної позначки у 70 тисяч і під усіма основними ковзними середніми на денному графіку. Домінуюча сила зараз — примусове зменшення левериджу та уникнення ризиків: і спотовий, і деривативний ринок зазнали удару, страх є екстремальним, а ліквідність виснажується знизу, а не зростає.

Цей момент важливий, оскільки ринок тестує, чи був недавній високоволатильний «змив» простим «шакалдом» у межах ширшого бичого циклу, чи ж це початок глибшої зміни режиму назад до тривалого корекційного етапу. Структура на денному графіку різко змістилася у бік медведів, тоді як внутріденна структура ще не сформувала переконливу базу. Бики зараз у захисній позиції; ведуть контроль ведмеді, але вони також починають входити у переповнений торговий сценарій.

На денному графіку (D1) BTCUSDT твердо у медвежому режимі:

Ціна: 66 868 доларів

20-денної EMA: 76 314 доларів

50-денної EMA: 83 394 долари

200-денної EMA: 95 155 доларів

Мітка режиму: медвежий

Ціна торгується майже на 10 тисяч доларів нижче за 20-денну EMA і значно нижче за 50- та 200-денні EMA, що підтверджує сильний тренд вниз, а не просто м’яке відкатування. Весь коротко- та середньостроковий набір ковзних середніх знаходиться вище за поточну ціну, що є класичною структурою тренду вниз. Крім того, будь-які ралі за замовчуванням піддаються ризику продажу.

Щоденний RSI (14): 29.94 — входить у зону перепроданості

RSI 14 (D1): 29.94

Щоденний RSI опустився трохи нижче 30, що є ранньою ознакою перепроданості. Це свідчить про агресивний і емоційний характер продажу, але ми ще не увійшли у тривалий період капітуляції нижче 25, що часто позначає дно. На практиці продавці явно контролюють ситуацію, але вони починають натягувати гумову стрічку. Відкриття коротких позицій на нових мінімумах тут має більше ризику «зжиму», ніж кілька днів тому.

Щоденний MACD: негативний і розширюється — імпульс все ще спрямований вниз

Лінія MACD: -5824.35

Сигнальна лінія: -4964.61

Гістограма: -859.73

Лінія MACD глибоко негативна і нижча за сигнальну, з великим негативним гістограмою. Це чіткий сигнал: імпульс вниз ще домінує і ще не почав істотно змінюватися. Будь-яке відновлення зараз підозріле; сигнал слідування за трендом залишається коротким на денному графіку, і для його зміни потрібно кілька сильних зелених свічок.

Щоденні EMA: всі опір, немає підтримки

20 EMA (D1): 76 313.98 доларів

50 EMA (D1): 83 393.99 доларів

200 EMA (D1): 95 155.15 доларів

Ціна значно нижча за всі три EMA, і кожна з них тепер виступає потенційною зоною надлишкового пропозиції:

Різниця між поточною ціною і 20-денною EMA особливо важлива. Коли ціна торгується так далеко нижче короткострокової EMA, зазвичай слідує або різке повернення до середньої (mean-reversion), або повільне зниження у канал, де сама EMA «гониться» за ціною вниз. Враховуючи поточний макрофобічний фон, шлях найменшого опору у короткостроковій перспективі залишається вниз. Однак відстань до 20 EMA також свідчить про те, що нові короткі позиції відкриваються на поганих рівнях.

Щоденні смуги Боллінджера: торгівля біля нижньої смуги, волатильність ще висока

BB середина (20 SMA): 78 182.26 доларів

Верхня смуга: 95 487.67 доларів

Нижня смуга: 60 876.85 доларів

Bitcoin торгується значно нижче середньої і ближче до нижньої смуги. Це відповідає фазі розширення вниз: ціна прорвалася з попереднього діапазону волатильності вниз і намагається пройтися по нижній смузі. Нижня смуга біля 60,9 тисячі — очевидне наступне посилання на волатильність; якщо продавці просунуть ціну у цю зону, очікуйте «віскі» з ліквідації та потенційного капітуляційного відкату.

Щоденний ATR (14): 5504 — широкі денні коливання, високий ризик на торгівлю

ATR 14 (D1): 5504.74 доларів

Щоденний ATR понад 5500 доларів означає, що коливання за день можуть сягати 7–8%. Це не тихий підйом у тренді BTC раніше; це високоволатильне корекційне середовище. Розмір позиції потрібно коригувати з урахуванням того, що типовий день може «з’їсти» кілька тисяч доларів навіть за правильних ідей.

Щоденні рівні Pivot: ціна коливається біля рівня, підтримка знизу поруч

Pivot point (PP): 67 573.09 доларів

Рівень опору 1 (R1): 68 588.20 доларів

Рівень підтримки 1 (S1): 65 853.31 доларів

Поточна ціна трохи нижча за денний рівень Pivot. Це ставить ринок у делікатну зону балансу. Підйом вище за рівень Pivot і понад 68,6 тисячі доларів стане спробою внутрішньоденного відновлення, тоді як пробиття нижче за 65,8 тисячі відкриє шлях до повторного тесту ближче до нижньої смуги Боллінджера біля 61 тисячі. Трейдери будуть уважно стежити за реакцією ціни з обох боків цього діапазону 66–69 тисяч.

Внутріденна структура: медвежа, але короткостроковий імпульс втомлюється

1-годинний графік (H1): все ще у тренді вниз, з ознаками втоми продавців

Ціна: 66 926 доларів

20 EMA (H1): 68 254.5 доларів

50 EMA (H1): 68 968.29 доларів

200 EMA (H1): 71 416.82 доларів

RSI 14 (H1): 31.72

Гістограма MACD (H1): -186.67

Середня лінія Боллінджера (H1): 68 497.79 доларів (верхня: 70 232, нижня: 66 763)

ATR 14 (H1): 556.23 доларів

Рівень Pivot (H1): 66 956.38 доларів (R1: 67 104.21, S1: 66 778.34)

На 1-годинному графіку ситуація відповідає денній: ціна торгується нижче за всі ключові EMA, підтверджуючи короткостроковий тренд вниз. RSI близько 32 свідчить про збереження тиску продавців, але ми наближаємося до внутріденних зон перепроданості. Гістограма MACD негативна, але її розмір не є екстремальним, що натякає на те, що темп продажу трохи сповільнюється.

Полоски Боллінджера на H1 показують, що ціна нахиляється до нижньої смуги біля 66,8 тисячі, що свідчить про внутрішньоденний тиск вниз. ATR на рівні близько 550 доларів означає, що коливання за годину можуть сягати майже 1 000 доларів, тому тісні стопи легко будуть «з’їдені».

Рівень Pivot на H1 майже точно співпадає з поточною ціною. Утримання нижче цього рівня зберігає медвежий внутрішньоденний настрій; пробиття вище за рівень Pivot і R1 (близько 67,1 тисячі) стане першим кроком до короткострокового відскоку. Зараз 1-годинний графік каже, що ринок ще у тренді вниз, але не так агресивно, як раніше.

15-хвилинний графік (M15): тактична зона входу, ранні ознаки стиснення

Ціна: 66 886 доларів

20 EMA (M15): 67 327.93 доларів

50 EMA (M15): 67 969.77 доларів

200 EMA (M15): 69 014.25 доларів

RSI 14 (M15): 33.02

Гістограма MACD (M15): +20.47

Середина Боллінджера (M15): 67 271.87 доларів (верхня: 68 091, нижня: 66 453)

ATR 14 (M15): 301.39 доларів

Рівень Pivot (M15): 66 899.08 доларів (R1: 66 912.62, S1: 66 871.99)

На 15-хвилинному графіку структура залишається медвежою, ціна нижча за всі EMA, але спостерігається тонкий зсув. Гістограма MACD трохи перейшла у позитив, хоча сама MACD-лінія залишається негативною. Це мікросигнал, що імпульс вниз затримується, і короткострокові трейдери починають шукати можливість для відскоку.

RSI у низьких 30-х підтверджує цю ідею: ведмеді тиснуть, але не прискорюються. ATR на M15 близько 300 доларів свідчить, що внутрішньобарні коливання в межах 1 000 доларів цілком можливі.

Ціна торгується майже на рівні рівня Pivot. Утримання тут без явного пробою або відскоку вказує на короткострокову консолідацію у межах ширшого тренду вниз. Для входу зазвичай потрібно або чекати чіткого пробою нижньої межі або S1, щоб приєднатися до імпульсу, або повернення вище за 20 EMA і локальні максимуми для гри на стиснення. Гонитва всередині цього діапазону — часта причина «розчавлення» трейдерів.

Настрій і макроекономічний контекст: екстремальний страх із зростанням домінування BTC

Загальні дані ринку додають важливий контекст:

Доля BTC: 56.75%

Загальна капіталізація крипторинку: близько 2.35 трильйонів доларів

Зміна капіталізації за 24 години: -2.89%

Індекс страху та жадібності: 11 — екстремальний страх

Bitcoin посилює домінування, тоді як загальна капіталізація зменшується. Це класична «біжи до безпеки» у криптовалютному просторі: капітал, що залишається у ринку, консолідується у BTC, тоді як альткоіни зазнають більшого тиску.

Значення страху на рівні 11 важливе. Ми вже у зоні паніки, де новини переважно негативні, великі гравці зменшують ризики, а роздрібні інвестори капітулюють. Історично ці умови часто збігаються або передують привабливим довгостроковим зонам входу, але час їхнього настання — непередбачуваний. Ринки можуть залишатися у стані екстремального страху і триматися нижче довше, ніж очікують.

Новини підтверджують зміну психології: повідомлення про вихід великих гравців і ETF, що відмовляються від крипти, банки, що повторюють, що крипта — не актив, і коментарі про те, що Bitcoin коштує 70 тисяч — це типові наративи біля дна настроїв. Однак з технічної точки зору, жодних конкретних структур розвороту ще немає. Це просто емоційне підживлення тренду, що все ще йде вниз.

Бичий сценарій: відскок із перепроданості та повернення до рівнів 75–80 тисяч

Бичий сценарій із цього рівня — тактичний, а не структурний. Він базується на перепроданості, екстремальному страху і закритті коротких позицій, а не на чітких ознаках нового тренду.

Що б хотіли побачити бики

Для стійкого відскоку потрібно, щоб:

Спочатку на внутрішньоденному рівні BTC утримався вище або швидко повернувся до підтримки S1 біля 65,8 тисячі. Постійне відкидання нижче цього рівня зруйнує сценарій відскоку.

Далі, на H1, бики хочуть побачити повернення ціни і її утримання вище за рівень Pivot і 20 EMA. Це означає стабільне повернення вище приблизно 68,2–68,5 тисячі. Такий рух покаже, що тиск знизу послабшав і короткі позиції починають закриватися.

На денному графіку ідеальний сценарій бульбашки включає:

RSI, що повертається вище за 35–40, що свідчить про зменшення перепроданості.

Зменшення гістограми MACD до нуля, що сигналізує про уповільнення імпульсу вниз.

Закриття щоденної свічки вище за рівень Pivot (~67,6 тисячі) і далі вище за 70 тисяч — це початок формування вищої бази.

Якщо цей сценарій реалізується, цільовий рівень для відкату до середньої — 20-денної EMA біля 76,3 тисячі, з подальшим розширенням до 78–80 тисяч біля середини Боллінджера і попередніх зон скупчення. Саме там можна очікувати повторного зростання пропозиції, якщо макроекономічна ситуація не зміниться кардинально.

Що скасовує бичий сценарій

Бичий відскок скасовується, якщо Bitcoin закриє день нижче за 65 тисяч і почне рухатися до нижньої смуги Боллінджера біля 61 тисячі з RSI нижче 30. Подальше розширення негативної гістограми MACD підтвердить, що ринок ще не завершив «змив».

У такому разі спроби купити на падінні швидше за все будуть ловлею падаючої ножиці, ніж передбаченням розвороту.

Медвежий сценарій: рух до 61 тисячі і нижче

Зараз цей сценарій має сильнішу підтримку на графіках: тренд, імпульс і структура всі схиляються у бік зниження.

Що хочуть побачити ведмеді

Для продовження падіння вони прагнуть, щоб BTC залишався під рівнем 70 тисяч і особливо під зоною внутрішньоденного опору — 20 EMA на H1 (~$68.3k) і середніми Bollinger на H1/15м (~$67.3–68.5k).

Пробиття нижче за 65,8 тисячі (денної S1), що утримається при повторному тесті, стане сигналом, що шлях відкритий до нижньої смуги біля 60,9 тисячі. Якщо ціна почне рухатися вздовж нижньої смуги з RSI у середніх 20-х і MACD залишатиметься глибоко негативним, ринок увійде у справжню фазу тренду вниз, а не просто швидкий спайк.

Образовий сценарій подальшого падіння:

Перша хвиля: тест у зону 61–63 тисячі (нижня смуга Боллінджера і рівень волатильності).

Можливе продовження: якщо ця зона не приверне реальних покупців, можливе глибше змивання у високі 50-ті, особливо за умов макроекономічної або ETF-активності, що залишаються ворожими.

Що скасовує медвежий сценарій

Медвежий сценарій слабшає, якщо Bitcoin зможе:

Повернутися і утриматися вище за 70 тисяч на денному закритті.

RSI на денному графіку відновиться у зону 40-х, що покаже втрату домінування продавців.

Показати MACD, що починає розгортатися вгору, з гістограмою, що зменшується до нуля, і ціна, що тримає вищі мінімуми над недавнім дном.

Тижневий закриття вище за 76 тисяч і 20-денної EMA стане чітким сигналом, що зниження було корекційним у межах ширшого бичого тренду і що ведмеді, ймовірно, вичерпали свою перевагу, принаймні у короткостроковій і середньостроковій перспективі.

Позиціонування, ризики і як мислити про цей ринок

Зараз денний тренд і настрій налаштовані медвежо, але ринок також перебуває у короткостроковій зоні перепроданості з екстремальним страхом. Це складна комбінація: загальна картина схиляє до коротких позицій, але час для нових коротких — поганий, і різкі контртенденційні відскоки можуть з’явитися з нізвідки.

Для активних трейдерів це середовище, де:

Дисципліна щодо таймфреймів важлива. Узгоджуватися з денним трендом і використовувати H1 і 15 хвилин для уникнення продажу прямо у підтримки — ключ.

Ризик на торгівлю має враховувати високий ATR. Стопи, що були б достатньо широкими у спокійних умовах, тут легко стануть шумом.

Терпіння щодо ключових рівнів — 65,8 тисячі знизу і 68–70 тисяч зверху — ймовірно, принесе кращий результат, ніж імпульсивна гонитва за рухами у межах діапазону.

Для довгострокових учасників — екстремальний страх і рівні RSI нижче 30 зазвичай є ознаками, що спостерігаються десь у процесі дна, але не обов’язково на самому дні. Пошарове входження і терпіння до додаткової волатильності зазвичай необхідні, якщо плануєте нарощувати позиції у таких умовах.

Єдине, що очевидно з даних — волатильність і невизначеність високі. Ринок покинув комфортну фазу тренду і перейшов у режим «змиву», де і бики, і ведмеді можуть швидко помилитися. Загалом, дотримання тренду, управління ризиками і підтвердження розвороту через графіки — ключові перед тим, як вважати цю ситуацію більш ніж високоволатильним корекційним рухом у 2024 році.