Обчислення зростання цін для повернення до початкової вартості та контроль ризиків

PortfolioAlert · 2026-02-11T09:57:45+00:00

Стаття описує залежність між рівнем падіння та необхідним зростанням для повернення до початкової суми, підкреслюючи, що при падінні понад 15% повернення до початкової суми стає значно складнішим, рекомендується своєчасно закривати позиції при падінні понад 15% для контролю ризиків. Також наведено дані про необхідний приріст для повернення до початкової суми при різних рівнях падіння, зазначаючи, що при невеликих падіннях можна застосовувати лінійний підхід, а при значних падіннях потрібно суворо дотримуватися дисципліни, щоб уникнути посилення збитків.

PortfolioAlert

2026-02-11 09:57:45

Генерація анотацій у процесі

Зустрів цікаву та надихаючу фразу про коливання цін:
У галузі існує «золотий стандарт», коли при падінні основної акції на 15% потрібно швидко виходити.
Конкретніше — при падінні X потрібно підняти Y, щоб повернутися до початкової ціни; співвідношення X і Y між 0-15% є лінійним, понад 15% воно стає експоненційним, наприклад, при падінні на 50% потрібно підняти на 100%, щоб відновитися.
При цьому падіння на 1% майже одразу компенсується зростанням на 1%, дивіться нижче:

3. Чому при падінні на 15% потрібно виходити?

Обчислення показують, що при падінні на 15% потрібно зростання приблизно на 17.6% (точне значення 17.647%), щоб повернутися до початкової ціни.
Якщо падіння перевищує 15%, відновлення стає значно складнішим:

падіння на 20% → потрібно зростання на 25%
падіння на 30% → потрібно зростання на 42.9%
падіння на 50% → потрібно зростання на 100%
падіння на 70% → потрібно зростання на 233%

Тому 15% — це критична точка для управління ризиками, своєчасне фіксування збитків допомагає уникнути складнощів із відновленням.

4. Таблиця співвідношень падінь і необхідного зростання для відновлення

Падіння (%)	Необхідне зростання для відновлення (%)	Приблизний розрахунок
1%	1.01%	1%
5%	5.26%	5.3%
10%	11.11%	11.1%
15%	17.65%	17.6%
20%	25.00%	25%
30%	42.86%	42.9%
40%	66.67%	66.7%
50%	100.00%	100%
60%	150.00%	150%
70%	233.33%	233%
80%	400.00%	400%
90%	900.00%	900%

5. Практичні рекомендації

Малий спад (<5%): необхідне зростання для відновлення трохи перевищує падіння, можна вважати лінійним.
Помірний спад (5%-15%): зростання для відновлення поступово відхиляється від лінійної залежності, потрібно використовувати формули або таблиці для оцінки ризиків.
Великий спад (>15%): рішуче дотримуватися правил фіксації збитків, щоб не потрапити у «болото відновлення».

Знання цієї математичної залежності допомагає приймати раціональні рішення та підвищує обізнаність щодо ризиків. В інвестиціях краще зазнати невеликих збитків, ніж потрапити у глибоку пастку, щоб довгостроково вижити.

P.S.: Особисто вважаю, що для довгострокового позитивного ставлення до активів навіть при їхньому «застої» можна використовувати стратегію регулярних інвестицій і купівлі на падінні для зменшення збитків і отримання прибутку.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.