Чжан Яосяй: Очікування даних тиснуть на долар, переважно зберігається низький і довгий погляд на зростання цін на золото

Зян Яосяй: Очікувані дані тиснуть на долар, золото залишається в низькому діапазоні з перевагою на підвищення
Останній торговий день понеділка (9 лютого): Міжнародне золото відкрили з високої позиції, потім відновилися і закрилися зростанням, під впливом загострення геополітичної ситуації у вихідні та очікувань важливих даних, що будуть оприлюднені цього тижня. Індекс долара спершу знизився, підтримуючи ціну золота вище середньої лінії, з деяким проривом опору 10-денної скользячої середньої, але для подальшого зростання потрібно закритися з позитивним настроєм і стабільністю бичачої динаміки, інакше можливий повторний відкат до середньої лінії або підтримки 30-денної скользячої середньої. Однак, це також створює можливість для повторного входу в довгі позиції.
Щодо конкретної динаміки, ціна золота зранку відкрилася на рівні 4987.98 доларів за унцію, спершу знизилася, закрила прогалину і зафіксувала внутрішній мінімум 4964.04 доларів, потім відновилася і коливалася в межах діапазону. У другій половині торгової сесії покупці знову активізувалися, і наприкінці дня зафіксували максимум 5086.29 доларів, а в кінці закрилися на рівні 5058.07 доларів, з амплітудою 122.25 доларів. Це на 70.09 доларів вище за ціну відкриття, з приростом 1.41%.
Прогноз на вівторок (10 лютого): Міжнародне золото короткочасно зросло після відкриття, але потім знизилося, частково відновивши понеділковий приріст через заяву президента Трампа про початок переговорів з Канадою щодо двосторонніх питань. У Білому домі заявили, що Трамп чітко висловився проти анексії Йорданської річки Ізраїлем. Це зменшило попит на активи-укриття. Крім того, Трамп встановив ціль економічного зростання 15%, що сприяло зміцненню долара і тиску на золото, яке впало на початку сесії.
Однак цей вплив обмежений, і в короткостроковій перспективі ці фактори не мають суттєвого підґрунтя, це лише короткостроковий тиск. Упродовж дня слідкуватимуть за даними щодо місячної динаміки роздрібних продажів США за грудень, а також за даними про запаси у промисловості за листопад. Очікується, що ці дані будуть сприяти зростанню цін на золото, тому сьогоднішня стратегія — підтримувати купівлю на зниженнях.
Крім того, цього тижня очікуються дані про рівень безробіття в США за січень, кількість працівників у неперервних позначках за січень (у тисячах), а також інфляційні показники CPI за січень — річний і місячний. За результатами минулого тижня та очікуваннями ринку, ймовірно, ці дані будуть позитивними для золота. Тому у торгівлі цього тижня переважатиме стратегія купівлі на зниженнях. Навіть якщо результати виявляться негативними для золота, це швидше за все спричинить коливання, а не тенденцію до зниження, тому купівля залишається актуальною.
З фундаментальної точки зору, покупці знову демонструють тенденцію до посилення, після корекції ціна золота має потенціал для нових максимумів. Це коливання більше схоже на швидке переоцінювання у високоволатильному середовищі, а не на зміну тренду. На тлі зростання волатильності глобальних активів, інвестори часто переключаються між ризиковими і захисними активами, що спричиняє різкі коливання цін на золото. Перспективи бичачого тренду залишаються позитивними.

Зараз останні дані показують, що кількість вакансій знизилася до 6.54 мільйонів, а кількість нових заявок на допомогу по безробіттю зросла до 231 тисячі, що вказує на охолодження ринку праці. Це важливий сигнал — він не лише підвищує ймовірність подальшого зниження інфляції, а й значно підсилює очікування ринку щодо можливого зниження ставок ФРС цього року. Якщо оприлюднені цього тижня дані знову відповідатимуть очікуванням, це стане додатковою підтримкою для золота на середньострокову перспективу.
Отже, у контексті циклу зниження ставок ФРС, ціна золота й надалі зростатиме, хоча короткострокові коливання можуть бути викликані геополітичною ситуацією та політикою інших центральних банків, що зміцнює долар і тиск на золото. Тому у майбутньому ціну або чекатиме тривала корекція і повторне зростання, або продовження підйому з минулого тижня до нових максимумів. Загалом, бичачий тренд ще не завершився.
З технічної точки зору, на місячному рівні, у лютому ціна золота продовжила падіння, почате в січні, і після досягнення опору, що був прорваний на початку року, і його перетворення на підтримку, ціна відновила зростання. Це свідчить про те, що січневе падіння ще не завершене, і простір для нового бичачого тренду залишається відкритим. У майбутньому ціна знову зростатиме або після корекції, або у рамках коливань. Важливий рівень підтримки — 4300 доларів. Якщо ціна закриється вище — очікується новий максимум, якщо нижче — тренд завершиться.
На тижневому рівні, минулого тижня ціна відновилася з мінімуму і закрилася, що свідчить про завершення формування патерну вершини після попереднього зростання і корекції. Це також натякає на можливе посилення тренду. Загалом, тренд залишається висхідним, тому підтримка — 5- і 10-тижневі скользячі середні, і торгівля на зниженнях залишається актуальною.
На денному графіку, ціна знову відновилася після підтримки трендового каналу і середньої лінії Боллінджера, і зараз знаходиться вище підтримки каналу та середньої лінії, що дає підстави очікувати нових максимумів. Нижче — короткострокові скользячі середні та середня лінія, що створює додаткові можливості для входу у довгі позиції.

Золото: підтримка біля 4950 або 4860 доларів; опір — біля 5110 або 5190 доларів;
Срібло: підтримка — біля 80.30 або 79.00 доларів; опір — біля 86.20 або 87.70 доларів;
Примітки:
Золотий ф’ючерс (TD) = (Міжнародна ціна золота × курс валют) / 31.1035
Коливання ціни золота на 1 долар — приблизно 0.25 юаня (теоретично).

Ф’ючерсна ціна золота в США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка по золотих свопах × кількість днів до погашення / 365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!
Аналізуючи історичні причини та наслідки, розкриваючи сучасний контекст і дивлячись у майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних торгових принципів. – Зян Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це особиста позиція автора, лише для ознайомлення, не є торговою рекомендацією. Торгуєте на свій ризик.