Які очікування щодо звільнення від праці сьогодні ввечері та їхній вплив на криптовалюту?

Сьогодні (11 лютого) о 21:30 за часом США вихід даних по безробіттю за січень, ринок вже у стані «затамованого дихання». Головне не в самих даних, а в тому, чи з’явиться «неочікуване» подія, яка зможе змінити очікування щодо зниження ставок.

① Звичайні дані: очікується додавання 70 000 робочих місць (попереднє значення 50 000), рівень безробіття 4,4%. Goldman Sachs більш песимістичний (45 000), Citibank прогнозує 135 000, що може спричинити значні коливання.

② Логіка впливу: через «долар США» передаються сигнали
Безробіття через «дані→очікування зниження ставок→долар→ризикові активи», зараз ринок реагує лише на «погані новини»:

· Якщо дані суттєво нижчі за очікування або значно знижені: підтверджується побоювання рецесії, очікування трьох знижень ставок протягом року можуть бути повністю активовані. Долар США різко падає, очікування покращення ліквідності безпосередньо позитивно вплине на ризикові активи (включно з біткоїном).
· Якщо дані перевищують очікування: короткостроковий негатив, але ймовірність низька.

③ Поточний стан криптовалютного ринку (надзвичайно вразливий)

· Емоційний рівень: індекс паніки знизився до 10 (найнижчий з 2022 року), що свідчить про «надзвичайний страх».
· Висока чутливість: слабкий обсяг покупок інституцій (вливання ETF на 500 мільйонів важко компенсувати попереднім тиском), аналітики попереджають, що ціна дуже чутлива до макроекономічних подій.

④ Моделювання сценаріїв (стежимо за рівнем 68 000)

· Ідеальний сценарій (слабкий звільнення від праці + значне зниження): позитивний. Може стати каталізатором прориву через рівень 70 000, з подальшим рухом до 71K-72K.
· Ризиковий сценарій (нейтральні або сильні дані): негативний. Розчарування може спричинити паніку, ефективне пробиття рівня 68K відкриє шлях до падіння до 65K-60K.