Минулого року змія ховалася, приховуючи свою гостроту, новий рік кінь стрибне і покаже свою справжню силу

Старий рік змії ховає гострі кінці, новий рік коня стрибками показує справжню силу. У старому році змія ховає клинок у дрібницях, у новому році кінь стрибає і мчить у безкрайньому небі. [ТауГоБа]

Остання свічка року змії, перша порція капіталу року коня вже тихо народжується. Хто є «тисячоликим конем», а хто — «чорною конячкою»? У рік змії потрібно ховати клинок і чекати, у рік коня — «розпізнавати коня, обирати коня, їхати на коні».

Тисячоликий кінь — дивитись на логіку, чорна конячка — на емоції, а дикі коні? — на сміливість.

1: Емоції — це термометр

У понеділок індекс відкрився зростаючим і пішов вгору, піднявши 4300 червоних свічок. Не важливо, як себе поводять окремі акції, але зовнішній вигляд був на висоті, найсильнішою була масова однаковість SD2, у вівторок почалися розбіжності, але основні гравці ще трималися. Те, що потрібно — закрили, що не потрібно — закрили. Вчора ввечері з ферментацією seedream5.0 емоції досягли згоди, сьогодні нові і старі учасники — всі проти всіх, хто швидше втече.

Закінчення торгів 11 лютого — простір знову повернувся до рівня 4. Попередній максимум — 8, ще 29 січня, — це був білий метал і кольорові метали. Наступного дня Хунаньське золото не змогло утримати позицію і знизилося до 5, потім — горизонтальні компанії: Hengdian Film, Hangzhou Electric,民爆光電, HanJianHeShan у понеділок увечері дали 5, а потім почалася друга хвиля Байчуань.

2: Міркування за сходами

Гляньте, Байчуань — здається знайомим, але яку роль він відіграє? Ось моя ідея, я сам аналізую наосліп~

Перш за все, який це тип акцій: проривні? Лідери зростання? Або — групування всупереч тренду? А може, це групування у прориві?

З точки зору тематики, він належить до загального зростання цін, і водночас має частку групового об’єднання. Його появу спричинили «заморожування» цін, перша хвиля — наприкінці січня 28-29 числа. Після падіння індексу 2 лютого він почав стабілізуватися, Байчуань рухався вбік, індекс знову ослаб, і він знову піднявся. Тепер він знову працює. Зараз у ринку залишилися ефекти заробітку, і вони теж переважно пов’язані з загальним зростанням цін, у нього є зростаюча лінія, тому він — групування + тематика + «заморожування».

Які це акції? Подивімося далі — я вважаю, що вони виконують роль «з’єднувальної ланки» або «підмостки». Якщо ми дивимося на початок після свят, то не варто очікувати високих показників, достатньо зробити орієнтир — це «підмостка», або, якщо грубо — «попіл».

Можливо, ви назвете їх «основними гравцями», тоді зрозуміло.

3: Тематика: велика обчислювальна потужність токенів (вчора говорили організації, не я)

Логіка така: тенденція споживання токенів і оплата великих моделей — неминучі, тому споживання токенів буде стрімко зростати, і реальний попит може перевищити очікування на початку року. Візьмемо ByteDance як приклад: планувалося збільшити щоденне споживання токенів з 40 трлн до 400 трлн (зростання у 10 разів), але через популяризацію високочастотних інструментів і мультимодальних застосувань ціль може бути заниженою.

По-перше, драйвери: поширення інструментів типу Clawd Bot, які вимагають платної API-інтеграції для доступу до великих моделей (без безкоштовних API), і мультимодальні моделі (наприклад, Seedance 2.0) ще більше збільшують споживання.

По-друге, логіка оплати: через зростання витрат на обчислювальні ресурси (наприклад, ByteDance Seedance 2.0) виробники великих моделей вже порушили традицію «безкоштовності», і в майбутньому модель оплати через API стане основною.

Відповідно, цільові компанії — Wangsu Technology (послуги швидкого доступу), Runze + Dawei + Dongyangguang (Byte链), Century Internet + DataPort (Alibaba Chain), Kehua Data (Tencent).

Окремо про Wangsu: після зменшення позицій учора ввечері, сьогодні о 9:15 вони почали активно поширювати оновлення про підвищення цін на CDN-хмарні послуги: частина тексту нижче

Ключова ідея: CEO Matthew Prince заявив, що перехід до AI та агентів — це «кардинальна перебудова інтернету», а Cloudflare стає основною платформою та мережею для роботи AI-агентів і потоків. Це підвищує компанію з традиційного CDN і безпеки до рівня «мережі та операційної системи» епохи AI. Відмінна робота Cloudflare дала ринку орієнтир для переоцінки цінності краєвидних обчислень. Як лідер у глобальній краєвидній обчислювальній мережі, Wangsu має схожі цінності, але з важливими відмінностями. У компанії понад 2800 краєвидних вузлів по всьому світу, вона постійно оновлює нове покоління краєвидних AI-платформ, створюючи повний ланцюг «інтеграція моделей — оптимізація виведення — впровадження у сценарії». Це схоже на стратегію Cloudflare щодо підтримки AI-обчислень через глобальну краєвидну мережу.

Отже, детальніше.

Я більше хочу донести, що не просто зростання — це добре, а потрібно мати незалежне мислення: 4 лютого великий гравець знизився до трьох днів підряд, а Тіртон Electronic — знизився, але майже на 20 юанів, Wangsu — закрився з «змішаним» баром і знову досяг нових максимумів.

4: Тематика: я говорю не від імені організацій.

Цього тижня на столі — «загадка», з другого дня після обіду почалися «падіння» акцій у задніх рядах. Якщо дивитися з точки зору понеділка: перша хвиля — це 360, а вчора — лише 0, без 36. Другий погляд: у понеділок — відновлення AI-застосувань, але нові компанії з низьких цін не намагалися прориватися вгору, наприклад, Blue, Zhejiang Wen, Tiandi, Lio, навіть якщо інвестиції у Tiandi підняли ціну, емоції не піднялися. Можна сказати, що «нові акції — не старі», але причина — недостатня об’ємність, щоб підтримати сектор.

Очікування сьогодні — посилення розбіжностей, як і вранці.

Конкретно — зменшення кількості свічок з однією лінією, лише чотири, після відкриття Hengdian Film, який вчора був у центрі уваги, сьогодні пішов на корекцію, що свідчить про неминучість відсутності головного тренду.

За моєю моделлю, тут потрібно чекати «відливу», точка входу — завтра вдень або післязавтра вранці.

Я чую це скрізь: вчора ввечері я вам описав цю ситуацію, і вона ще буде ферментуватися під час свят.

Щойно ферментували скріншот Карзі, і відповідна ситуація — нижче.

DeepSeek — нова модель вже тестується у бета-режимі, з кількома ключовими оновленнями:

Розширена здатність контексту: довжина токенів зросла з 128K до 1 мільйона, майже у 10 разів, що дозволяє обробляти наддовгі тексти, наприклад, трилогію «Три тіла».

Повністю оновлена база знань: дата оновлення — до травня 2025 року (раніше — до липня 2024), що означає, що модель, ймовірно, не просто тонке налаштування, а нова базова версія (згідно з чутками, DeepSeek-V4, офіційно — за офіційною інформацією).

5: Труднощі ринку: зміни у моделях квантового аналізу

За підсумками закриття — Shanghai Composite залишився у плюсі, але Growth Enterprise Market вже сильно просів, особливо у технологічному секторі, наприклад, Zhongji, XinYi — зростають ресурси.

Зараз у ринку конфлікт: навіть якщо ти правильно бачиш загальну картину і сектор, ти навряд чи заробиш, наприклад, сьогодні хімія сильна, але що таке «червоний бурштин»?

Далі доведеться перейти до нових моделей: використовувати емоційні точки для пошуку секторів, що наближаються до дна (з урахуванням, що вони можуть бути «поганими» і не закриватися). Це дуже проти людської природи, але що робити, якщо у 2026 році це стане єдиним способом?

Я планую слідувати за квантовими моделями і розглядаю вхід у Oriental Trust, якщо завтра буде сильне падіння.

6: Ваша цікавість до запуску ракети

Можу вас заспокоїти: сьогодні без повернення — лише тестові запуски, дуже успішні, і наступним кроком буде повернення мережевих систем~

Але скажіть, чому сьогодні не вивели на максимум «Гіларі»?

7: Питання для роздумів: з точки зору Giant Lifting Gear розгляньте два акції.

A: Які очікування щодо Longfei Optical Fiber завтра? B: Які — щодо Litong Electronics післязавтра?

Подивіться на мене! Так давно не давав вам подумати, ще й перед святами. За старою традицією — хто скаже щось у моє серце, отримає 10000 балів.

Дякую восьми гравцям, що підтримують мої пости — ви робите їх якісними, люблю вас. @Віфі-ЛіДжонфенг@超短猎妖者@五宿330@頭暈目眩007@有個乖崽叫ok@DK7686@賺一大波@我會發光也會飛

Попередня стаття — лише п’ять осіб підтримали, добре, я запам’ятав, не підведу вас! @莜紫兮baby@今天喝咖啡了吗@lclx@陈诱敌@稳定增益早日自由

От і все, питання для роздумів: не забувайте, якщо хочете навчитися — подумайте, якщо ні — спіть.

Лайк — не лайк — я відкрию вогонь.