5 розкриваючих питань аналітиків з квартальної звітності Zurn Elkay

5 розкриваючих питань аналітиків з квартальної звітності Zurn Elkay

Джабін Бастіан

Вівторок, 10 лютого 2026, 14:38 за Києвом 4 хв читання

У цій статті:

ZWS

-0,47%

Зurn Elkay за четвертий квартал відзначився міцним зростанням органічних продажів та розширенням маржі, що спричинило позитивну реакцію ринку. Керівництво пояснило оптимізацію ланцюга постачання та дисципліноване ціноутворення як фактори, що компенсували слабкість у житловому секторі та деяких нежитлових комерційних сегментах. Генеральний директор Тодд Адамс зазначив, що ініціативи щодо підвищення продуктивності та постійне вдосконалення в рамках системи Zurn Elkay були ключовими чинниками успіху, тоді як фінансовий директор Девід Паулі підкреслив успішне впровадження цінових заходів, пов’язаних із тарифами. Також компанія зосереджена на зростанні у високорентабельних інституційних та водопостачальних ринках, що підтримало хороші результати.

Чи настав час купувати ZWS? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті (це безкоштовно).

Основні моменти квартальної звітності Zurn Elkay (ZWS) за 2025 рік:

**Дохід:** 407,2 мільйони доларів проти очікувань аналітиків у 401,5 мільйонів доларів (зріст на 9,8% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 1,4%)

**Коригований EPS:** 0,36 долара проти очікувань у 0,34 долара (перевищення на 5,9%)

**Коригований EBITDA:** 104,1 мільйона доларів проти очікувань у 101,1 мільйона доларів (маржа 25,6%, перевищення на 2,9%)

**Операційна маржа:** 14,8%, порівняно з 13,3% у тому ж кварталі минулого року

**Органічне зростання доходів** склало 10% у порівнянні з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** 8,77 мільярдів доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітних дзвінків є питання аналітиків. Вони непідготовлені і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути, або питання, на які важко дати однозначну відповідь. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 найкращих питань аналітиків з квартальної звітності Zurn Elkay

**Брайан Блер (Oppenheimer)** запитав про шлях від сильних очікувань у першому кварталі до зростання в середньому однозначних цифр за весь рік. Генеральний директор Тодд Адамс пояснив, що ціноутворення в першій половині року вищі, а обсяг і додаткові можливості очікуються підтримають зростання протягом року.

**Адам Фарлі (Stifel)** поцікавився конкретними вертикалями та суміжними сегментами, орієнтованими на розширення. Адамс надав інформацію щодо ринків водопостачання та професійної сантехніки в Північній Америці, посилаючись на стратегію, схожу з попереднім розширенням у сфері пожежної безпеки.

**Майкл Песендорфер (Baird)** запитав про можливий вплив регулювань EPA на бізнес питної води. Фінансовий директор Девід Паулі зазначив, що нові регулювання підтримують стабільне впровадження, але не обов’язково прискорюють зростання понад поточні тенденції.

**Дже Хьон Ко (Jefferies)** попросив уточнити вплив Pro Filtration на рівень приєднання фільтрів та продажі. Паулі зазначив, що раннє впровадження сильне, а власний дизайн забезпечує високий рівень заміни фільтрів, що підтримує повторюваний дохід.

**Джеффрі Гаммонд (KeyBanc)** запитав про ритм і обґрунтування цінових заходів на 2026 рік. Адамс і Паулі зазначили, що підвищення цін відповідає нормальній практиці галузі, а ціноутворення на початку року відображає завершення попередніх тарифних заходів.

 






Продовження історії  

Каталізатори у майбутніх кварталах

Наша команда уважно стежитиме за (1) впровадженням і рівнями прийняття нових продуктів, таких як Pro Filtration, (2) прогресом у зміні ланцюга постачання від Китаю та впливом на маржу, і (3) швидкістю входу у нові суміжні сегменти та вертикалі на ринках водопостачання і сантехніки в Північній Америці. Збереження цінової дисципліни та використання інституційної сили ринку також будуть критичними показниками.

Зurn Elkay наразі торгується за ціною 52,50 долара, що вище за 47,06 долара перед звітом. Чи є це хорошою покупкою чи продажем? Відповідь міститься у нашому повному дослідницькому звіті (це безкоштовно для активних учасників Edge).

Наші улюблені акції прямо зараз

Ринок цього року значно зріс — але є нюанс. Лише 4 акції становлять половину всього зростання S&P 500. Така концентрація викликає занепокоєння у інвесторів, і на це є вагомі причини. Поки всі вкладаються у одні й ті самі популярні компанії, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться — і платять за це менше. Ознайомтеся з високоякісними акціями, які ми виділили у нашому Топ-5 зростаючих акцій цього місяця. Це відбір високоякісних акцій, що принесли ринкову прибутковість у 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

До нашого списку увійшли вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш відомі компанії, наприклад, Tecnoglass (+1754% за п’ять років). Знайдіть свою наступну велику перемогу з StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Детальніше