5 обов’язкових питань аналітиків із звіту про прибутки Carlisle за четвертий квартал

5 обов’язкових питань аналітиків із звіту про прибутки Carlisle за четвертий квартал

Петро Гуртяк

Вівторок, 10 лютого 2026, 14:38 за Києвом 4 хв читання

У цій статті:

CSL

-0.53%

Четвертий квартал Carlisle відобразив постійну стійкість у основному бізнесі з перекриття дахів, який керівництво описало як основного драйвера, що компенсує тривале ослаблення на ринках нових комерційних та житлових будівель. Генеральний директор Кріс Кох підкреслив, що приблизно 70% бізнесу компанії з будівельного огородження залежить від недискреційного перекриття дахів, що забезпечує стабільний попит. Керівництво пояснило результати ефективним виконанням ініціатив операційної досконалості, збільшенням автоматизації та дисциплінованим підходом до розподілу капіталу, включаючи вибіркові придбання та викуп акцій. Кох наголосив: «Наш системний підхід, довгострокові гарантії та сильні технічні характеристики дають Carlisle суттєву та стійку конкурентну перевагу.»

Чи настав час купувати CSL? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті (це безкоштовно).

Основні моменти за четвертий квартал 2025 року для Carlisle (CSL):

**Дохід:** 1,13 мільярда доларів проти прогнозів аналітиків у 1,11 мільярда доларів (зрівняно з минулим роком, перевищення на 1,4%)

**Коригований EPS:** 3,90 долара проти прогнозів у 3,58 долара (перевищення на 8,9%)

**Коригований EBITDA:** 249 мільйонів доларів проти прогнозів у 234,2 мільйона доларів (маржа 22,1%, перевищення на 6,3%)

**Операційна маржа:** 16,8%, зменшилася з 19,9% у тому ж кварталі минулого року

**Органічний дохід** знизився на 2,5% у порівнянні з минулим роком (перевищення очікувань)

**Ринкова капіталізація:** 16,75 мільярда доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітів про прибутки є питання аналітиків. Вони не сценарійовані і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути або на які відповіді є складними. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 головних питань аналітиків із звіту Carlisle за четвертий квартал

**Сюзан Макларі (Goldman Sachs):** запитала, чи зможе Carlisle досягти цільового показника коригованого EPS у 40 доларів органічним шляхом або потрібні додаткові злиття та поглинання. Генеральний директор Кріс Кох сказав, що розширення маржі в CWT і запуск технологічних продуктів є найбільшими важелями, але визнав, що злиття та поглинання залишаються ключовою частиною стратегії.

**Томохіко Сано (JPMorgan):** поцікавився стійкістю попиту та ціноутворенням у сегменті перекриття дахів. Кох відповів, що ціни залишаються стабільними, і інвестиції у нові технології мають підтримати як продажі, так і маржу, оскільки цикл будівництва покращується.

**Гарік Шмоіс (Loop Capital):** запитав, чи вирішено проблему з розпродажем дистриб’юторських запасів і як це вплине на обсяги 2026 року. Кох зазначив прогрес у нормалізації каналових запасів і очікує покращення обсягів, якщо активність у будівництві зросте у другому кварталі.

**Девід МакГрегор (Longbow Research):** запитав про перспективи ціноутворення для одношарових покрівель і можливість підвищення цін. Кох пояснив, що рух цін залежатиме від відновлення нових будівель, і інновації у продуктах можуть дозволити закладені підвищення цін.

**Адам Баумгартен (Vertical Research Partners):** поцікавився динамікою цін і витрат у 2026 році. Фінансовий директор Кевін Здимал сказав, що тенденції щодо сировини змішані, але переважно дефляційні, і ціни залишатимуться стабільними або знизяться на 1% протягом року.

 






Продовження історії  

Каталізатори у найближчих кварталах

Дивлячись уперед, команда StockStory буде стежити за (1) ознаками відновлення активності у комерційному та житловому будівництві, (2) швидкістю впровадження та внеском нових продуктів і інновацій, і (3) прогресом у інтеграції таких придбань, як PlastiFab і Bonded Logic, для стимулювання крос-продажів і покращення маржі. Виконання операційної досконалості та здатність керувати макроекономічними викликами також будуть ключовими індикаторами.

Зараз Carlisle торгується за ціною 401,76 долара, що вище за 355,84 долара перед звітом. Чи перебуває компанія на переломному етапі, що виправдовує покупку чи продаж? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті (це безкоштовно для активних учасників Edge).

Найкращі акції для інвесторів високої якості

Ринок цього року значно зріс — але є нюанс. Лише 4 акції становлять половину всього зростання S&P 500. Така концентрація викликає занепокоєння у інвесторів, і не без підстав. Поки всі вкладаються у одні й ті самі популярні компанії, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться — і платять за це мізерну ціну. Ознайомтеся з високоякісними акціями, які ми виділили у нашому Топ-5 акцій із сильним імпульсом цього тижня. Це відбір наших Високоякісних акцій, що принесли ринкову прибутковість у 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

До нашого списку увійшли вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш відомі компанії, наприклад, Exlservice (+354% за п’ять років). Знайдіть свою наступну велику перемогу разом із StockStory сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації