Найцікавіші питання аналітиків з Q4-звітності ATI: п’ять ключових моментів

Найцікавіші питання аналітиків з Q4-звітності ATI

Джабін Бастіан

Вівторок, 10 лютого 2026, 14:39 за японським часом 4 хвилини читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік акцій StockStory 
  

  ATI

  +1.56%

Результати четвертого кварталу ATI відзначилися стабільним доходом і кращою за очікуваннями некоригованою прибутковістю, що спричинило значну позитивну реакцію ринку. Керівництво пояснило ці результати високим попитом у авіакосмічній та оборонній галузях, зокрема у нових поколіннях реактивних двигунів і ракетних програм, а також покращеннями в операційній діяльності, що підвищили продуктивність і надійність обладнання. Генеральний директор Кімберлі Філдс підкреслила, що власні сплави та розширені довгострокові угоди сприяли більш різноманітному асортименту продукції та вищим маржам, водночас відзначаючи прогрес у галузі спеціальної енергетики. Здатність компанії забезпечити ключові ролі у постачанні в умовах галузевих обмежень підтримала її результати.

Чи настав час купувати ATI? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне).

Основні моменти Q4 2025 року ATI (ATI):

**Дохід:** 1,18 мільярда доларів проти очікувань аналітиків у 1,18 мільярда доларів (зрівняно з попереднім роком, 0,5% недобір)

**Коригований EPS:** 0,93 долара проти очікувань у 0,87 долара (перевищення на 7,5%)

**Коригований EBITDA:** 231,9 мільйона доларів проти очікувань у 228,6 мільйона доларів (маржа 19,7%, перевищення на 1,4%)

**Операційна маржа:** 14,5%, порівняно з 17,8% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 18,43 мільярда доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітних дзвінків є питання аналітиків. Вони непідготовлені і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути або де відповіді є складними. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші топ-5 питань аналітиків з Q4-звітності ATI

**Сет Сейфман (JPMorgan)** запитав про розподіл і доходність нових інвестицій у потужності. Генеральний директор Кімберлі Філдс пояснила, що співфінансування клієнтів забезпечує постачання для партнерів, але дає ATI гнучкість для обслуговування ширшого попиту, з очікуваними доходами понад 30%.

**Піт Скібіцкі (Alembic Global)** запитав про драйвери зростання оборони, зокрема ракет. Філдс підкреслила унікальну позицію ATI у постачанні сплавів C103 і титану 64 для основних ракетних програм і очікує прискорення зростання оборони з подальшим поповненням запасів.

**Скотт Дойшле (Deutsche Bank)** поставив питання щодо розширення потужностей для плавлення нікелю та цін на сплави. Філдс уточнила, що нова піч VIM додає спеціалізовану потужність, а час плавлення для передових сплавів у чотири рази довше за стандартні, тоді як фінансовий директор Роб Фостер зазначив, що цінові орієнтири 2026 року враховують останні ринкові рухи.

**Андре Мадрид (BTIG)** запитав про прогноз зростання авіаційних корпусів у межах середнього та високого діапазону та співвідношення реактивних двигунів. Філдс відповіла, що керівні орієнтири базуються на контрактних графіках виробництва з OEM і очікує прискорення зростання авіакорпусів у другій половині року.

**Філ Гіббс (KeyBanc Capital Markets)** запитав про плани щодо чисельності персоналу та зростання ізотермічного кування. Філдс зазначила, що штат залишається стабільним, а досвідчені оператори підтримують нові потужності, тоді як час виготовлення ізотермічного кування тепер перевищує вісімнадцять місяців через високий попит у кількох виробників двигунів.

 






Стаття продовжується  

Каталізатори у найближчих кварталах

Далі команда StockStory буде стежити за (1) темпами зростання замовлень у авіакосмічній та оборонній галузях у міру нарощування виробництва OEM, (2) реалізацією проектів розширення потужностей і підвищенням операційної ефективності, та (3) прогресом у масштабуванні контрактів у галузі спеціальної енергетики. Оновлення щодо співфінансованих інвестицій клієнтів і тенденцій маржі також стануть ключовими індикаторами здатності ATI реалізувати свою стратегію зростання.

ATI наразі торгується за ціною 136,18 долара, що вище за 121,77 долара перед звітом. За цією ціною — купувати чи продавати? Відповідь міститься у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне для активних учасників Edge).

Найкращі акції для високоякісних інвесторів

Ваш портфель не може дозволити собі базуватися на історії вчорашнього дня. Ризик у кількох сильно переповнених акціях зростає щодня.

Назви, що генерують наступну хвилю масштабного зростання, вже тут, у нашому Топ-5 акцій для зростання цього місяця. Це відбір наших Високоякісних акцій, які за останні п’ять років принесли ринкову прибутковість у 244% (станом на 30 червня 2025 року).

До нашого списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад Tecnoglass (+1754% за п’ять років). Знайдіть свого наступного великого переможця разом із StockStory сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації