Акції багатства знизилися через побоювання, що штучний інтелект наступним візьме їх. Morgan Stanley та інші радять купувати на зниженні

Розпродаж акцій фінансових послуг через нові побоювання щодо штучного інтелекту створив можливість для купівлі, за словами аналітиків Волл-стріт. У вівторок кілька компаній з управління капіталом зазнали краху після того, як технологічна платформа Altruist анонсувала новий інструмент податкового планування на базі ШІ на своїй AI-платформі Hazel. LPL Financial закрився більш ніж на 8% нижче, Charles Schwab втратив 7,4%, Raymond James Financial впав майже на 9%, а Ameriprise Financial впав приблизно на 6%. Акції, за винятком Реймонда Джеймса, продовжували знижуватися в середу. «[З]о, на нашу думку, ринок розглянув цей новий інструмент ШІ і побоюється можливості для інших потенційних інструментів у сфері управління капіталом, які можуть викликати питання щодо сталості потоків зборів за управління багатством (які загалом були досить стабільними) та конкурентної динаміки», — сказав аналітик Morgan Stanley Майкл Сайпріс. LPLA YTD Mountain LPL Фінансовий рік з початку Він назвав розпродаж «надмірним і перебільшеним». Натомість брокери та менеджери капіталу мають вигідні можливості скористатися приростом продуктивності, який можна отримати завдяки використанню ШІ. «Це буде надзвичайно важливо, особливо враховуючи потенціал для передачі багатства між поколіннями бебі-бумерів/мовчазних поколінь для покоління X/міленіалів/Z, що збільшить кількість тих, хто звертається за консультаційними послугами через управління багатством», — сказала Cyprys у записці в середу. «Крім того, ми бачимо бичачий ринок порад з огляду на старіння населення, тенденції довголіття та зростаючий тягар для людини готуватися та керувати тривалою пенсією, щоб вона не пережила свої заощадження.» Це має ще більше закріпити роль фінансових радників, сказав він. Насправді, багато брокерів вже інвестують у ШІ, додав він. Пропозиція Altruist також доступна для консалтингових фірм, зазначив він. Morgan Stanley надає перевагу Schwab і LPL Financial, обидва з яких Cyprys оцінює як мають надмірну вагу. SCHW YTD mountain Чарльз Шваб з початку року аналітик Deutsche Bank Браян Беделл також підсилює свій рейтинг купівлі Schwab. Він назвав розпродаж «надмірною реакцією на занепокоєння ринку щодо порушень, викликаних ШІ», і зазначив, що ШІ — це не загроза, а суттєва можливість. Schwab вже інтегрує ШІ у свій бізнес, маючи понад 220 випадків використання ШІ у виробництві, додав він. «Дивлячись у майбутнє, SCHW очікує, що ШІ прискорить зростання, покращуючи найкращий у своєму класі клієнтський досвід і забезпечуючи персоналізований охоплення ширшої аудиторії, що ще більше зміцнить її лідерські позиції у фінансовій галузі», — написав Беделл у записці в середу. Зі свого боку, TD Cowen не очікує, що новий інструмент штучного інтелекту від Altruist змінить найближчі перспективи менеджерів капіталу. «Ми вважаємо, що акції можуть тактично ігнорувати ризики. У нашому покритті відкати підвищують співвідношення ризику та вигоди», — сказав аналітик Білл Кац у нотатці у вівторок. «[З]окрім цього, більшість цих акцій зростали проти наших попередніх цінових цілей у 12 мільйонів, що свідчить про недостатню кількість «страху» для більш структурного втручання.» Він продовжує віддавати перевагу Schwab, який вважає більш безпосереднім бенефіціаром ШІ. Дивлячись на наступне десятиліття, впровадження ШІ в управління капіталом більше схоже на еволюцію, ніж на масовий потрясіння, сказав аналітик Citizens JMP Девін Раян. «Протягом кількох десятиліть очевидно, що галузь виглядатиме інакше, і роль фінансового радника може суттєво еволюціонувати», — сказав він у нотатці у вівторок. «Але у нашому сьогоднішньому висвітленні управління капіталом не вирізняється як бізнес, який очевидно готовий до короткострокових змін.» Насправді управління капіталом відрізняється від інших сфер послуг, які могли б суттєво постраждати, додав він. «Підсумовуючи, заголовки можуть здаватися деяким різкими (або штучними для інших), але ми вважаємо, що глибинна реальність залишається набагато більш виваженою», — написав Раян.