Маск планує побудувати великий завод з виробництва чипів, чи зможе Tesla справді самостійно виготовляти чипи?

Маск планує самостійно створити фабрику чипів TeraFab

Фенікс Ньюз Технолоджі повідомляє, що 4 лютого колумніст британської газети Financial Times Джун Юн (June Yoon) написала, що ринкова капіталізація Tesla у 1,3 трильйона доларів свідчить про те, що очікування ринку на майбутнє цієї компанії все більше базуються на штучному інтелекті, а не на електромобілях. Щоб задовольнити ці очікування, Tesla має отримати більший контроль над апаратним забезпеченням, яке підтримує автопілот, робототехніку та тренування AI.

Генеральний директор Tesla Ілон Маск заявив, що компанія для цього має збудувати та експлуатувати так звану велику фабрику чипів “TeraFab” для виробництва власних чипів. Але чи справді Tesla зможе самостійно виробляти чипи?

Цю ідею слід розглядати окремо від більш грандіозних задумів Маска. У порівнянні з проектами колонізації Марса або мозкових-комп’ютерних інтерфейсів, будівництво фабрики з виробництва чипів базується на вже існуючих технологіях.

Не обов’язково бути передовим

Сумніви у галузі щодо нових гравців у значній мірі виникають через неправильне уявлення: коли говорять про виробництво чипів, часто мають на увазі передові технології TSMC з 3-нанометровим і 5-нанометровим процесами, які використовують для флагманських AI-чипів NVIDIA. Такі високотехнологічні чипи потребують найсучаснішого обладнання та десятиліть досвіду у випробуваннях і помилках. За цим стандартом новий гравець здається безнадійним.

Однак ця порівняльна оцінка сама по собі має проблеми. Виробники чипів не обов’язково мають досягати найпередовіших процесів TSMC, щоб вижити. В індустрії існує вузький проміжний сегмент: нові гравці можуть досягти технічних вимог і водночас мати достатню продуктивність процесу для підтримки AI-обчислень. Якщо фабрика Tesla буде побудована, вона, ймовірно, зосередиться на технології приблизно 7 нанометрів — останньому передовому поколінні, яке вважається останнім з високою складністю та капітальними витратами.

TSMC вперше почала масове виробництво чипів на 7 нанометрах у 2018 році, і ця технологія досі широко застосовується у сферах AI та дата-центрів. Навіть якщо Tesla відстала на кілька років, вона теоретично зможе виробляти AI-чипи для автопілота та біонічних роботів.

Багато викликів

Це означає, що 7 нанометр стане відповідною технологією для Tesla, але досягти її буде нелегко. Потрібно мати ультрафіолетові літери ASML, великі системи електропостачання, охолодження та водопідготовки, високотехнологічний чистий цех, сотні точних пристроїв і передові можливості пакування чипів.

Найголовніше — потрібні сотні досвідчених інженерів, які мають навички знижувати рівень дефектів у виробництві, але таких фахівців зараз здебільшого зосереджено у TSMC. Зазвичай початкове виробництво триває три роки або більше, під час яких високий рівень матеріальних втрат і довгий процес випробувань необхідні для досягнення робочого рівня.

TSMC

Навіть якщо Tesla зможе досягти технічних стандартів, лише це не гарантує створення цінності. У виробництві чипів зараз лідирує TSMC, яка минулого року витратила понад 40 мільярдів доларів капіталовкладень. Ці витрати виправдані тим, що ризики розподілені між численними клієнтами та тисячами дизайнів, що допомагає компенсувати втрати і прискорює технологічний прогрес.

Tesla не зможе копіювати цю модель. Маск заявив, що Tesla не планує продавати чипи на зовнішньому ринку. Без глобальних замовлень цей бізнес стане операційною системою з фіксованими витратами, що ускладнює уникнення структурних збитків. Інвестиції у заводи TSMC у США показують, що вартість кожного заводу з виробництва чипів становить щонайменше 20 мільярдів доларів (з урахуванням субсидій). На відміну від більшості промислових активів, фабрики з виробництва чипів потребують постійних додаткових інвестицій для збереження конкурентоспроможності. Навіть за найоптимістичнішими припущеннями, окупність може тривати десятиліттями.

Якщо відкинути економічні фактори, то ризики виконання залишаються ще більшою проблемою. Хоча Intel має десятиліття досвіду у галузі, через агресивні терміни та внутрішній тиск компанія з переходу на 10 нанометр з 2010-х років зазнала багато невдач, що призвело до багаторічних затримок і втрати лідерства у галузі.

Були повідомлення, що якість електромобілів Tesla різниться: нерівні щілини на кузові, необхідність повторних ремонті після доставки тощо, але це не обов’язково свідчить про недостатність технологічних можливостей. Однак це відображає тенденцію компанії: поспішати з випуском продукту ще до повної стабілізації виробничих процесів. Для автомобілів такі дефекти — здебільшого зовнішні і легко виправляються. У виробництві чипів цей підхід абсолютно неприйнятний.

Приклади невдач

Ще один приклад — американська компанія GlobalFoundries. Після придбання у 2015 році збиткового бізнесу з виробництва чипів IBM, вона за три роки дійшла висновку, що передові технології виробництва чипів економічно недоцільні.

Tesla стикається з цими двома ризиками одночасно: культурним тиском Intel і економічною реальністю, яка змусила GlobalFoundries вийти з ринку. Історія показує, що комбінація цих двох ризиків особливо руйнівна для цінності, і наслідки часто проявляються лише після великих капіталовкладень. (Автор/Сяо Юй)