Акції Smart Sand, Inc. (NASDAQ:SND) стрімко зростають, але фінансові показники здаються непослідовними: чи продовжиться тенденція зростання?

Simply Wall St

Четвер, 12 лютого 2026 року, 3:17 ранку за Києвом, 3 хв читання

У цій статті:

SND

+5.30%

Акції Smart Sand (NASDAQ:SND) за останні три місяці зросли на значні 108%. Однак ми цікавимося, чи може непослідовність фінансових показників компанії негативно вплинути на поточний рух цін акцій. Зокрема, у цій статті ми вирішили дослідити ROE Smart Sand.

ROE або рентабельність власного капіталу — це корисний інструмент для оцінки того, наскільки ефективно компанія може генерувати прибуток на інвестиції, отримані від своїх акціонерів. Коротко кажучи, ROE показує прибуток, який кожен долар приносить у відношенні до інвестицій акціонерів.

Ми виявили 21 американську акцію, які прогнозують дивідендну дохідність понад 6% наступного року. Перегляньте повний список безкоштовно.

Як обчислюється рентабельність власного капіталу?

Формула для розрахунку ROE:

Рентабельність власного капіталу = Чистий прибуток (з постійної діяльності) ÷ Власний капітал акціонерів

Отже, за цією формулою ROE для Smart Sand становить:

1,6% = 3,9 млн доларів США ÷ 240 млн доларів США (на основі даних за останні 12 місяців до вересня 2025 року).

«Повернення» — це річний прибуток. Іншим словом, за кожен долар власного капіталу компанія змогла отримати 2 цента прибутку.

Ознайомтеся з нашим останнім аналізом Smart Sand

Чому ROE важливий для зростання прибутків?

До цього ми дізналися, що ROE — це міра прибутковості компанії. Тепер потрібно оцінити, скільки прибутку компанія реінвестує або «зберігає» для майбутнього зростання, що дає нам уявлення про потенціал зростання компанії. Загалом, за інших рівних умов, компанії з високим ROE та високим рівнем збереження прибутку мають вищий темп зростання, ніж ті, що не мають цих характеристик.

Зростання прибутків Smart Sand і 1,6% ROE

Важко заперечувати, що ROE Smart Sand сам по собі не є високим. Навіть у порівнянні з галузевим середнім показником 8,0% цей показник досить розчаровуючий. З цієї причини п’ятирічне зниження чистого доходу компанії на 8,5% не дивно, враховуючи її низький ROE. Однак, можуть бути й інші фактори, що спричиняють зниження прибутків. Наприклад, компанія має дуже високий коефіцієнт виплат або стикається з конкурентним тиском.

Проте, порівнюючи зростання Smart Sand із галуззю, ми виявили, що хоча прибутки компанії зменшуються, галузь за той самий період показала зростання прибутків на 50%. Це досить тривожно.

Минулий зростання прибутків NasdaqGS:SND 11 лютого 2026 року

Зростання прибутків є важливим фактором у оцінці акцій. Важливо для інвестора знати, чи враховано у ціні акцій очікуване зростання (або зниження) прибутків компанії. Це допомагає визначити, чи має акція перспективу на світле або похмуре майбутнє. Якщо вас цікавить оцінка Smart Sand, перегляньте цей показник співвідношення ціни до прибутку у порівнянні з галуззю.

Продовження історії  

Чи ефективно Smart Sand використовує свої збережені прибутки?

Підсумки

Загалом, ми вважаємо, що результати роботи Smart Sand можуть бути інтерпретовані по-різному. Хоча здається, що компанія зберігає більшу частину своїх прибутків, враховуючи низький ROE, інвестори, ймовірно, не отримують усі переваги від цього реінвестування. Низьке зростання прибутків підтверджує нашу теорію. Підсумовуючи, ми рекомендуємо діяти обережно щодо цієї компанії, і одним із способів це зробити — оцінити ризиковий профіль бізнесу. Щоб дізнатися про три ризики, які ми визначили для Smart Sand, відвідайте наш панель ризиків безкоштовно.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Хочете обговорити її? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту редакційній команді (at) simplywallst.com._

Ця стаття від Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних та прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції, і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації