Happiest Minds Technologies Ltd (BOM:543227) Основні моменти звіту за третій квартал 2026 року: стабільний дохід …

GuruFocus News

Вівторок, 10 лютого 2026 року о 20:00 GMT+9 3 хв читання

У цій статті:

HAPPSTMNDS.BO

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Дохід:** 588 крор індійських рупій, зростання на 2,43% порівняно з попереднім кварталом і на 10,7% у порівнянні з минулим роком.

**Загальний дохід:** 604 крор індійських рупій, зростання на 1,4% квартал до кварталу і на 8,9% рік у рік.

**EBITDA:** 123 крор індійських рупій, маржа 20,4%.

**Операційна маржа:** покращилася до 17,4%, зростання на 40 базисних пунктів порівняно з попереднім кварталом.

**Прибуток до оподаткування:** 54,2 крор індійських рупій.

**Чистий прибуток:** 40,3 крор індійських рупій, що було впливом одноразового витрату на оплату праці у розмірі 22,3 крор індійських рупій.

**Коригований чистий прибуток (PAT):** 11,6%, порівняно з 11% у попередньому кварталі.

**Коефіцієнт використання:** 82%, найвищий за останній час.

**DSO (Дні дебіторської заборгованості):** збільшився до 92 днів з 87 у попередньому кварталі.

**Кількість працівників:** 6 548 співробітників.

**Рентабельність використання капіталу (ROCE):** 22%.

**Рентабельність власного капіталу (ROE):** 12%.

**Коефіцієнт плинності кадрів:** 17,4% за останні 12 місяців.

Увага! GuruFocus виявив 5 попереджень щодо BOM:543227.

Чи є BOM:543227 справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 10 лютого 2026 року

Для повної транскрипції звіту про прибутки та збитки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.

Позитивні моменти

Happiest Minds Technologies Ltd (BOM:543227) повідомила про річне зростання доходу на 10,7% у третьому кварталі FY26, що свідчить про стабільне виконання.

Компанія успішно інтегрувала штучний інтелект у основні робочі процеси та платформи, підвищуючи залучення клієнтів та ефективність.

Стратегія орієнтації на штучний інтелект дає відчутні результати: 32 випадки використання генеративного ШІ перейшли з прототипу до виробництва.

Компанія підтримувала EBITDA-маржу в межах керівних рамок 20% до 22%, демонструючи дисципліноване управління витратами.

Сегмент послуг генеративного ШІ показав сильний імпульс, з доходами, що зросли майже на 50% квартал до кварталу.

Негативні моменти

EBITDA-маржа знизилася до 20,4% з 22,2% у попередньому кварталі, що свідчить про тиск на маржу.

Високотехнологічний вертикаль зазнав спаду через завершення проекту розробки продукту та закінчення контракту підтримки.

Плинність кадрів за останні 12 місяців становила 17,4%, що може свідчити про труднощі з утриманням талантів.

DSO збільшився до 92 днів з 87 у попередньому кварталі, що підкреслює можливі проблеми з збором платежів і дисципліною у виставленні рахунків.

Роздрібний сектор показав послідовний спад, частково через коригування циклу виставлення рахунків і завершення проектів.

Основні питання та відповіді

Питання: Чи є угоди та послуги генеративного ШІ новими напрямками витрат для підприємств, чи вони переорієнтовують існуючі бюджети через нові технології? Відповідь: Sridhar Mantha, генеральний директор бізнес-послуг генеративного ШІ, пояснив, що спочатку проекти генеративного ШІ фінансувалися за рахунок перенаправлення існуючих бюджетів. Однак у останніх кварталах підприємства стали ясніше щодо своїх дорожніх карт ШІ, інтегруючи ці проекти у свої загальні плани бюджету з визначеними дорожніми картами на один-три роки.

Продовження історії  

Питання: Які моделі залучення для згаданих платформ? Відповідь: Джозеф Анантарджу, генеральний директор з інженерії продуктів, зазначив, що Happiest Minds досліджує кілька моделей співпраці, включаючи підписку або прямі ліцензійні доходи від платформ, фіксовані проєкти та моделі, орієнтовані на результати. Компанія також розглядає пакування рішень для повторюваної доставки з метою оптимізації валової маржі.

Питання: Чи можете надати більше деталей щодо зростання та потенціалу вертикалі охорони здоров’я? Відповідь: Джозеф Анантарджу підкреслив, що вертикаль охорони здоров’я демонструє зростання в різних регіонах і підсегментах, зумовлене новими клієнтами та розгортанням існуючих. Компанія також просуває свою платформу охорони здоров’я, причому мультиомічна платформа вже готова до виходу на ринок, а ще одна — у фазі ідеації.

Питання: Які перспективи для високотехнологічного сектору, який зазнав зниження квартал до кварталу? Відповідь: Джозеф Анантарджу пояснив, що спад був зумовлений завершенням проекту розробки продукту для стартапу та закінченням контракту підтримки з Аеропортовою адміністрацією Індії. Він очікує, що доходи стабілізуються і потенційно зростуть у наступних кварталах.

Питання: Як Happiest Minds балансуватиме цифрову трансформацію, інвестиції в ШІ та прибутковість? Відповідь: Джозеф Анантарджу підкреслив, що стратегія орієнтації на ШІ та її 11 стратегічних програм є головним фокусом. Інвестиції будуть спрямовані на платформу доставки ШІ та модернізацію технічного боргу, з акцентом на створення повторюваних рішень ШІ для стимулювання зростання та прибутковості.

Для повної транскрипції звіту про прибутки та збитки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.