Американські акції продовжують відновлюватися, індекс Dow досяг нових максимумів OpenAI цього тижня випустить оновлену версію чат-моделі

У понеділок, 9 лютого, за східним часом США, американські акції продовжили ралі минулої п’ятниці, під впливом технологічного сектору, три основні індекси закрилися зростанням, індекс Доу Джонса знову оновив рекорд, а S&P залишився лише на крок від історичного максимуму. Гіганти активно діють у сфері штучного інтелекту: OpenAI цього тижня випустить оновлену модель чат-бота, Google випустить облігації на 20 мільярдів доларів для підтримки AI, а відеомодель SeeDance2.0 користується популярністю в мережі.

【Індекси американського ринку】

На закритті S&P 500 піднявся на 0,47%, до 6964,82 пункту; індекс Доу Джонса зріс на 0,04%, до 50135,87 пункту; Nasdaq піднявся на 0,90%, до 23238,67 пункту.

Минулого тижня сектор технологій зазнав серйозних продажів, особливо у сфері програмного забезпечення штучного інтелекту, але з п’ятниці інвестори, здається, переосмислили надмірність цього розпродажу, і почали активно вливати капітал, що сприяло подальшому зростанню ринку. Аналізи свідчать, що після різкої переорієнтації капіталу з “цінності” у бік “зростання” минулого тижня, кошти знову повернулися до технологічного сектору.

“Найбільш короткострільні акції” зросли більш ніж на 11% порівняно з мінімумами п’ятниці, скасувавши всі падіння минулого тижня. Це, за оцінками, є результатом закриття коротких позицій хедж-фондів, які раніше збільшували свої короткі ставки.

Стратеги Morgan Stanley вважають, що американські технологічні акції мають ще потенціал для зростання, підтримуваного бумом AI. Команда під керівництвом Майкла Вілсона зазначає, що очікуваний приріст доходів великих технологічних компаній досяг “найвищого рівня за останні десятиліття”, а їхні оцінки знизилися після недавніх коливань ринку. Зниження цін на програмне забезпечення створює “привабливі точки входу” для окремих акцій.

Фірма CFRA, представлена Самом Стоуволлом, зазначає, що корекція у технологічному секторі є необхідним процесом для поглинання попередніх зростань. Очікується, що у 2026 році прибуток на акцію зросте на 32%, а у 2027 — ще на 20%, тоді як прогнозований приріст для S&P 500 становить відповідно 13% і 16%.

Проте, хоча відновлення технологічного сектору зменшує побоювання щодо можливого руйнування бізнес-моделей AI, деякі аналітики попереджають, що волатильність може зберігатися, і інвесторам слід стежити за фундаментальними показниками технологічних компаній, щоб оцінити їхню здатність підтримувати високі оцінки.

Аналітик Wolfe Research Кріс Сенек прогнозує, що волатильність збережеться у найближчі дні. Він зазначає, що сектор товарів широкого споживання, який демонстрував хороші результати цього року, вже перебуває у стані сильного перекуплення, тоді як неробочі технологічні акції залишаються “дуже популярними” серед інституційних інвесторів і роздрібних трейдерів. У понеділок багато популярних програмних компаній оприлюднять свої нові фінансові результати, і інвестори, можливо, оцінять це як “перекупленість” минулого тижня.

Крім того, ринок очікує на важливі макроекономічні дані цього тижня, включаючи затриману статистику по безробіттю за січень і новий індекс споживчих цін (CPI). Це сприяє збереженню ризикової позиції перед виходом даних.

Щодо компаній, то CEO OpenAI Ортман минулого п’ятниці повідомив співробітникам, що темп зростання популярного чат-бота ChatGPT “повернувся понад 10% на місяць”. Він також повідомив, що цього тижня OpenAI випустить оновлену модель чат-бота. Щоденна активність користувачів ChatGPT вже перевищила 800 мільйонів, але частка ринку Google і Anthropic продовжує зростати.

【Облігації США】

Доходність американських облігацій знизилася: базова 10-річна дохідність склала 4,199%, а дохідність 2-річних облігацій, чутливих до політики ФРС, — 3,487%.

【Популярні акції США】

З-поміж популярних акцій США: Nvidia зросла на 2,50%, Apple — знизилася на 1,17%, Google C — на 0,40%, Google A — на 0,45%, Microsoft — на 3,14%, Amazon — на 0,76%, TSMC — на 1,83%, Meta — на 2,41%, Tesla — на 1,51%, Semtech — на 3,63%, Intel — на 0,69%.

За важливими новинами, материнська компанія Google Alphabet планує залучити 20 мільярдів доларів через випуск облігацій у доларах, що перевищує початковий прогноз у 15 мільярдів.

Маск заявив, що SpaceX зосередиться на місячних проектах, а не на Марсі, через коротші терміни та стратегічну нагальність, але зберігає довгострокове бачення висадки на Марс.

【Глобальні індекси】

У Європі британський FTSE 100 піднявся на 0,16%, до 10386 пунктів. Французький CAC 40 — на 0,60%, до 8323 пунктів. Німецький DAX — на 1,19%, до 25015 пунктів.

У Азії індекс Hang Seng виріс на 1,76%, до 27027 пунктів. Індекс державних підприємств — на 1,52%, до 9168 пунктів. Nikkei 225 — на 3,89%, до 56363,94 пункту.

【Індекси Китаю】

9 лютого ф’ючерси на Hang Seng Tech зросли на 1,38%, індекс Nasdaq China Golden Dragon — на 0,12%, індекс FTSE China A50 — на 1,24%.

【Китайські компанії】

З-поміж популярних китайських компаній: Tencent Holdings (Гонконг) — зросла на 2,28%, Alibaba — на 0,26%, Pinduoduo — на 0,32%, NetEase — на 0,50%, Baidu — на 0,71%, Ctrip — на 1,38%, Li Auto — на 3,27%, Xpeng — на 1,13%, NIO — на 2,98%.

【Валюти та товари】

У понеділок індекс долара США знизився до однієї тижневої мінімальної позначки, закрившись з падінням на 0,84%, до 96,816.

На тлі очікування на низку економічних даних США, слабкий долар зробив товари, оцінювані у доларах, більш привабливими для закордонних покупців. Спотове золото продовжує зростати, досягнувши понад 5080 доларів за унцію, а лондонське золото закінчилося з підвищенням на 1,19%, до 5021 долара за унцію; спотовий срібло піднявся до 84 доларів, закінчивши зростанням на 5,26%, до 831,7 долара за унцію.

Міжнародна нафта відкрилася з падінням, але потім пішла в зростання через попередження США про те, що судна з американським прапором, що проходять через Ормузську протоку, мають уникати іранських вод. WTI піднялася на 1,54%, до 64,53 долара за барель; Brent — на 1,6%, до 69,14 долара за барель.

【Головні новини】

Байсент: ФРС може не швидко скорочувати баланс

Міністр фінансів США Байсент заявив, що навіть за президентства Воша у ФРС скорочення балансу не буде швидким, і рішення може вимагати до року для оцінки. Він підкреслив, що при переході до механізму “достатніх резервів” потрібно зберігати значний обсяг активів і зобов’язань. Це свідчить про те, що під час адміністрації Трампа, яка прагнула знизити ставки за іпотекою, ФРС залишатиметься обережною і пріоритетом буде стабільність фінансової системи, а не радикальне звуження.

Google планує випустити облігації на 20 мільярдів доларів для фінансування AI

Материнська компанія Google Alphabet планує залучити 20 мільярдів доларів через випуск облігацій у доларах, що перевищує початковий прогноз у 15 мільярдів. За даними джерел, випуск облігацій у понеділок вже зібрав понад 100 мільярдів доларів заявок, і облігації поділені на сім термінових частин. Найдовший випуск — облігації з датою погашення 2066 року — мають цінову премію понад 0,95% порівняно з американськими казначейськими облігаціями.

Крім того, Alphabet пропонує інвесторам свої перші випуски облігацій у Швейцарії та Великій Британії. У британському ринку можливо буде випущено рідкісні 100-річні облігації — перший такий випадок з кінця 1990-х років, коли технологічні компанії вперше намагалися випустити облігації такої тривалості.

Seedance 2.0: що означає для застосування AI?

Згідно з думкою China Securities (601696), Seedance 2.0 значно підвищує керованість і стабільність AI-видео генерації, зосереджуючись на мультимодальних референсах, узгодженості зображень, синхронізації аудіо та відео і автоматичному монтажі. Це сприяє переходу від “експериментів із витягуванням” до масштабного виробництва відео. Відсоток корисних згенерованих відео зросте понад 90%, а витрати та час на створення відео суттєво зменшаться, що прискорить впровадження короткометражних, анімаційних і комерційних відео. У контексті низької ринкової активності Seedance 2.0 може стати важливим каталізатором відновлення настроїв у галузі мультимодальних AI-додатків і ланцюжках створення цінності.

Зниження рейтингу Microsoft через ризики, пов’язані з AI

Мelius Research знизила рейтинг Microsoft через побоювання щодо капітальних витрат і продуктів під брендом Copilot. У тому ж тижні Stifel зробила подібне зниження, попереджаючи про можливі проблеми з темпами зростання хмарних сервісів Azure.

Ортман: місячний приріст ChatGPT знову перевищив 10%

За внутрішніми повідомленнями Slack, CEO OpenAI Сам Ортман минулої п’ятниці повідомив співробітникам, що темп зростання популярного AI-чатбота ChatGPT “повернувся понад 10% на місяць”. Він також повідомив, що цього тижня OpenAI випустить оновлену модель чат-бота.

Маск: SpaceX зосередиться на місячних проектах перед початком роботи над Марсом

Ілон Маск заявив, що SpaceX зосередиться на місячних проектах, зокрема на створенні “саморозвиваючогося міста”, оскільки це коротші за часом і стратегічно більш нагальні цілі. Він підкреслив, що компанія зберігає довгострокове бачення висадки на Марс. “Для тих, хто не знає, — SpaceX вже переключилася на створення на Місяці саморозвиваючогося міста, оскільки ми можемо досягти цього менш ніж за 10 років, тоді як висадка на Марс займе понад 20 років”, — написав він у пості на X. “Місія SpaceX незмінна: розширювати свідомість і життя між зірками”, — додав він.

ЄС подає позов проти Meta: вимога відкриття WhatsApp і заборона блокування AI-конкурентів

Європейська комісія звинуватила Meta у використанні домінуючого становища на ринку шляхом обмеження доступу до API WhatsApp для блокування конкурентів у сфері AI. Регулятор планує застосувати тимчасові заходи, зобов’язавши Meta підтримувати відкритість платформи під час розслідування, щоб запобігти руйнуванню ринкової структури. Meta заперечує, що ці дії є необґрунтованими. Це свідчить про жорстку позицію ЄС щодо антимонопольного регулювання у сфері AI, спрямовану на стримування технологічних гігантів від зловживання платформеними перевагами для знищення конкуренції.

Реклама препаратів для схуднення від NnN: FDA визнає її “фальшивою або оманливою”

FDA надіслала лист компанії NnN, вказуючи, що їхня реклама натякає на переваги Wegovy у порівнянні з іншими препаратами GLP-1 для схуднення і позиціонує препарат як рішення для ширших життєвих викликів, а не як лікування конкретних захворювань, що не підтверджено даними. У торгівлі акції NnN зросли більш ніж на 7%, але пізніше зросли менш ніж на 3%.