Гексін перевищив очікування за третій квартал, зростання автомобільного та комунікаційного бізнесу сильне

Графік економічних спостережень GFS.US за третій квартал 2025 року показує, що компанія перевищила очікування ринку щодо доходів та прибутків, зростання основних бізнес-напрямків, таких як автомобільна та телекомунікаційна сфери, є сильним, грошові потоки достатні, а прогнози на четвертий квартал оптимістичні.

Фінансові результати та операційна діяльність

За третій квартал доходи склали 1,688 мільярдів доларів США, що на 2,9% менше порівняно з минулим роком, але перевищили очікування Уолл-стріт приблизно на 10 мільйонів доларів. Не-GAAP прибуток на акцію становив 0,41 долара, що вище за очікування ринку на 0,03 долара; чистий прибуток склав 248 мільйонів доларів США, що на 40,1% більше минулого року. Скоригована валова маржа зросла до 26%, продемонструвавши зростання як у порівнянні з попереднім кварталом, так і з минулим роком, головним чином завдяки оптимізації портфеля продуктів та збільшенню частки високододаної вартості замовлень.

Прогрес у бізнесі

Дохід від автомобільного бізнесу становить 18%, що на 20% більше минулого року; доходи від телекомунікаційної інфраструктури та дата-центрів зросли на 32% у порівнянні з минулим роком. Значне зростання демонструє бізнес у галузі кремнієвих фотонних технологій, очікується, що у 2025 році дохід подвоїться порівняно з минулим роком, і довгостроково цей напрямок може стати бізнесом понад 10 мільярдів доларів; попит на платформу FDX залишається сильним.

Фінансовий стан

На кінець періоду грошові кошти, їх еквіваленти та цінні папери становили 4,2 мільярди доларів США. Грошовий потік від операційної діяльності склав 595 мільйонів доларів, вільний грошовий потік — 406 мільйонів доларів, що свідчить про стабільну ефективність операцій.

Розвиток компанії

Планується інвестиція в 1,1 мільярда євро для розширення заводу в Дрездені, з метою до кінця 2028 року досягти річної потужності понад мільйон чипів; одночасно у штаті Нью-Йорк інвестується 575 мільйонів доларів у створення передового центру пакування та фотоніки. За стратегічним планом “China for China” укладено угоду з місцевим виробником кремнієвих пластин у Китаї, зосереджуючись на технологіях CMOS для автомобільної галузі, щоб задовольнити потреби місцевих клієнтів.

Майбутній розвиток

Керівництво прогнозує доходи за четвертий квартал у розмірі 1,8 мільярда доларів (з похибкою ±25 мільйонів доларів), скоригований прибуток на акцію — 0,47 долара (з похибкою ±0,05 долара), а валова маржа очікується на рівні 28,5%. Ці прогнози відповідають або трохи перевищують ринкові очікування. Необхідно враховувати нерівномірний попит на традиційні процесори, слабкий ринок смартфонів та IoT, зростаючу конкуренцію у галузі та витрати на розширення виробничих потужностей.

Вищезазначена інформація підготовлена на основі відкритих джерел і не є інвестиційною рекомендацією.