Американські акції змінилися різноспрямовано, індекс Dow продовжує оновлювати рекорди, у грудні 2023 року роздрібні продажі США несподівано зупинилися, що підвищує очікування зниження ставок у цьому році

Вівторок, 10 лютого (за східним часом), напередодні публікації даних по безробіттю, американські акції коливалися, ринок в цілому залишався в режимі очікування, лише індекс Доу Джонса закрився з невеликим зростанням, оновивши рекордні максимуми. Дані по роздрібним продажам США за грудень несподівано зупинилися, що підштовхнуло ставки ФРС на зниження протягом року, доходність американських облігацій знизилася. Товари та криптовалюти також коливалися в межах коридору.

【Індекси американського ринку】

На закритті індекс S&P 500 знизився на 0,33%, склавши 6941,81 пункту; індекс Доу Джонса підріс на 0,10%, склавши 50188,14 пункту; індекс Nasdaq знизився на 0,59%, склавши 23102,47 пункту.

Останні дані показують, що наприкінці святкового сезону споживчий попит слабшає, роздрібні продажі за грудень несподівано зупинилися, залишившись на рівні попереднього місяця, що нижче очікуваного зростання на 0,4%. Основні роздрібні продажі, що враховуються для розрахунку ВВП, знизилися на 0,1%, попередні місяці також були скориговані вниз. Акції роздрібної торгівлі явно зазнали тиску у вівторок: Costco знизився більш ніж на 2%, Walmart — більш ніж на 1%.

Після публікації даних ринок трохи підвищив ймовірність трьох знижень ставок у цьому році, з яких дві вже були повністю враховані. Однак більшість аналітиків вважає, що один місячний показник роздрібних продажів недостатній для зміни загальної політики ФРС. Ф’ючерсний ринок все ще очікує першого зниження ставок у червні.

З цього приводу BMO Capital Markets зазначає, що динаміка споживачів наприкінці 2025 року значно слабша за попередні припущення, що створює менш оптимістичний старт для зростання у 2026 році. Northlight Asset Management прямо заявляє: «Споживчий попит нарешті наздогнав емоції, але не в хорошому сенсі».

Головний стратег ринку Ameriprise Financial Антоніо Саглімбене зазначає: «Ще одним ключовим фактором тиску на споживачів із середнім і нижчим доходом є їхні відчуття щодо ринку праці, і ми знаємо, що їхня впевненість стає дедалі більш невизначеною. Якщо зростання зайнятості у січні виявиться нижчим за очікування, це може дещо підірвати тему «загального зростання» на ринку».

Саглімбене додає: «Здається, ринок переходить у ті сектори, які можуть бути менш вразливими до впливу AI-трейдингу». Він зазначає, що останнім часом спостерігається зростання секторів матеріалів і комунальних послуг.

Сектор програмного забезпечення дещо стабілізувався, але загалом залишається вразливим. Аналіз показує, що реакція ринку на «вплив AI» останнім часом є більш емоційною, з характерною поведінкою «спочатку продаємо, потім думаємо». Goldman Sachs зазначає, що тривога щодо революційного впливу AI наближається до пікових рівнів, а падіння окремих секторів не має фундаментальних причин. JPMorgan також вважає, що історичне зниження цін на акції програмного забезпечення відображає надмірне закладання очікувань щодо короткострокового впливу AI, а не заперечення довгострокової логіки.

Голова Goldman Sachs Дед Вей вважає, що різке падіння акцій програмного забезпечення минулого тижня через побоювання конкуренції з боку штучного інтелекту може бути перебільшеною реакцією ринку. У вівторок він на конференції UBS у Кі-Вест (Флорида) заявив: «Я вважаю, що минулого тижня ринкова історія була дещо надмірною. З’являться переможці і програвші, багато компаній пройдуть трансформацію».

【Облігації США】

Доходність американських облігацій знизилася по всьому спектру, базова 10-річна доходність склала 4,148%, а доходність 2-річних облігацій, що чутлива до політики ФРС, — 3,452%.

Аналіз показує, що зниження доходності облігацій створює середньострокову логіку підтримки для золота і срібла, але короткостроковий тренд вже явно перейшов у фазу виснаження на високих рівнях.

【Популярні акції США】

Серед популярних акцій США: Nvidia знизилася на 0,79%, Apple — на 0,34%, Google C — на 1,78%, Google A — на 1,77%, Microsoft — на 0,08%, Amazon — на 0,87%, TSMC — на 1,85%, Meta — на 0,96%, Tesla — на 1,89%, Seagate — на 1,13%, Intel — на 6,19%.

Важливі новини: материнська компанія Google Alphabet планує залучити майже 32 мільярди доларів шляхом випуску облігацій менш ніж за 24 години. Після випуску у понеділок семи видів доларових облігацій і збору 20 мільярдів доларів, компанія випустила облігації у фунтах і швейцарських франках, що побили рекорди у двох країнах.

【Глобальні індекси】

У Європі британський FTSE 100 знизився на 0,31%, склавши 10354 пункту. Французький CAC 40 підріс на 0,06%, до 8328 пунктів. Німецький DAX знизився на 0,11%, до 24988 пунктів.

У Азії індекс Hang Seng підріс на 0,58%, до 27183 пунктів. Індекс корпорацій зріс на 0,81%, до 9243 пунктів. Індекс Nikkei 225 виріс на 2,28%, до 57651 пункту.

【Індекси Китаю】

10 лютого ф’ючерси на Hang Seng Tech зросли на 0,39%, індекс Nasdaq China Golden Dragon — на 0,87%, індекс FTSE China A50 — на 0,02%.

【Китайські ADR】

Серед популярних китайських ADR: Tencent Holdings (Гонконг) — знизився на 1,61%, Alibaba — підріс на 2,18%, Pinduoduo — знизився на 0,13%, NetEase — майже без змін, Baidu — підріс на 0,47%, Ctrip — знизився на 1,84%, Li Auto — підріс на 2,94%, Xpeng — на 1,65%, NIO — на 1,53%.

【Валюти та товари】

У вівторок доларовий індекс залишався біля рівня мінімуму за тиждень, практично без змін, закрившись на рівні 96,799. Спотове золото припинило двотижневе зростання: після публікації даних по роздрібних продажах США короткочасно підскочило, але швидко втратило прибуток, і лондонське золото закрилося з падінням на 0,18%, до 5039 доларів за унцію; спотове срібло протягом дня опустилося нижче за 80 доларів, і лондонське срібло закрилося з падінням на 0,67%, до 81 долара за унцію.

Через очікування переговорів між Іраном і США, прогресу у припиненні війни між Росією та Україною та даних щодо американської економіки і запасів нафти, світові ціни на нафту коливалися в межах. WTI знизилася на 0,17%, до 64,25 доларів за барель; Brent піднялася на 0,06%, до 69,08 доларів за барель.

【Ключові новини】

Несподіване зупинення зростання роздрібних продажів США у грудні — слабкий кінець святкового сезону

Роздрібні продажі США у грудні зросли менше ніж на 0,6% у листопаді і не досягли очікуваного зростання на 0,4%. Енергія святкового попиту слабшає і є нерівномірною. З 13 категорій роздрібної торгівлі 8 показали спад, особливо витрати низькооплачуваних груп. Хоча високі доходи підтримуються зростанням активів, загальний споживчий попит стримується високими цінами і погодними умовами.

ФРС: рівень дефолтів за споживчими кредитами в США досяг майже десятирічного максимуму

Звіт Нью-Йоркського ФРС показує, що у четвертому кварталі минулого року рівень прострочених кредитів домогосподарств США зріс до 4,8%, що є найвищим з 2017 року і зумовлено зростанням дефолтів серед низькооплачуваних і молодих позичальників. Основний тиск створює прострочення іпотечних кредитів.

Google за 24 години залучила майже 32 мільярди доларів через випуск облігацій — 100-річні облігації у фунтах отримали майже десятикратний попит

Материнська компанія Google Alphabet планує залучити близько 32 мільярдів доларів за менш ніж 24 години. Після випуску у понеділок семи видів доларових облігацій і збору 20 мільярдів доларів, компанія випустила облігації у фунтах і швейцарських франках, що побили рекорди у двох країнах. У фунтах випущено дуже рідкісні 100-річні облігації — перший випадок з часів бульбашки інтернету. Всі види облігацій користувалися високим попитом: за даними, частка доларових облігацій отримала понад 1000 мільярдів доларів підписки, а 1 мільярд фунтів (14 мільйонів доларів) 100-річних облігацій отримав майже десятикратний попит.

Паніка щодо AI: новий інструмент Altruist налякав акції управління багатством — Citigroup знизилася більш ніж на 9% у середині торгів

У вівторок Altruist запустила AI-інструмент для розробки податкових стратегій, що безпосередньо торкається основного бізнесу традиційних компаній з управління багатством. Акції страхових брокерів у понеділок впали через запуск нового інструменту Insurify, індекс страхових компаній S&P 500 знизився майже на 4%, що стало найбільшим падінням з жовтня минулого року. Тиждень тому Anthropic випустила інструмент, що викликав масовий продаж акцій програмного забезпечення, а історія Thomson Reuters зафіксувала перше за історію зниження на 20% за тиждень.

Маск і xAI втратили ще одного ключового співзасновника — Ву Юйхуай оголосив про відхід

Раніше співзасновники Igor Babuschkin, Kyle Kosic і Christian Szegedy вже залишили компанію. Грег Янг минулого місяця оголосив, що залишає посаду, щоб зосередитися на боротьбі з бореліозом.

Президент США Трамп очікує другий раунд переговорів з Іраном наступного тижня

Він заявив: «Іран не матиме ядерної зброї або ракет», і якщо переговори проваляться, США можливо знову направлять авіаносну групу до Близького Сходу для підготовки до можливих військових дій.

Останні інтерв’ю Дрейтона: США на межі хаосу і громадянської війни — золото є єдиним захисним активом

Дрейтон з Bridgewater попереджає: «США вже глибоко занурилися у «п’яту фазу», на межі руйнування порядку і громадянської війни. У умовах боргового дисбалансу і політичної поляризації золото стає єдиним активом, що не є боргом інших, і має становити 5-15% портфеля. Він рекомендує диверсифікацію активів і вибір стабільного місця проживання для захисту від девальвації фіатних валют і майбутніх турбуленцій».

Paramount не здається: покращує план ворожого поглинання — обіцяє виплатити 2,8 мільярда доларів за вихід Warner Bros

Paramount удосконалює свій план ворожого поглинання Warner Bros, обіцяючи виплатити 2,8 мільярда доларів у вигляді штрафу за розірвання контракту з Netflix, 1,5 мільярда доларів у вигляді гарантій рефінансування боргів і встановлюючи квартальні «затримки» у 25 центів за акцію. Базова ціна у 30 доларів за акцію залишається незмінною, але аналітики вважають, що без підвищення ціни до понад 32 доларів важко переконати раду директорів Warner Bros.

Міністр торгівлі США Лу Тунік визнав, що відвідував приватний острів Епштейна

Міністр торгівлі США Говард Лу Тунік у вівторок підтвердив, що кілька років тому він разом із родиною обідав на приватному острові відомого злочинця Джефрі Епштейна. «У 2012 році під час сімейного відпочинку я проїжджав там на човні і справді обідав з ним», — сказав він під час свідчень у комітеті Сенату з асигнувань.