Q2 Holdings (NYSE:QTWO) Продажі за 4 квартал CY2025 перевищують очікування, але акції падають

SelfRugger

2026-02-11 22:36:37

Q2 Holdings (NYSE:QTWO) перевищила очікування щодо продажів у четвертому кварталі 2025 року, але акції знизилися

Adam Hejl

Четвер, 12 лютого 2026, 07:05 за японським часом, 4 хвилини читання

У цій статті:

QTWO

-1.24%

Цифровий банківський софтверний провайдер Q2 Holdings (NYSE:QTWO) повідомив про дохід, що перевищує очікування Уолл-стріт у четвертому кварталі 2025 року, зростання продажів на 13.8% у порівнянні з минулим роком до 208.2 мільйонів доларів. Прогноз на наступний квартал щодо доходу був оптимістичним — 214.5 мільйонів доларів у середньому, що на 2.5% вище за оцінки аналітиків. Її чистий прибуток за GAAP склав 0.31 долара на акцію, що на 33.3% перевищує консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати акції Q2 Holdings? Дізнайтеся у нашому повному аналітичному звіті.

Основні моменти Q2 Holdings (QTWO) за четвертий квартал 2025 року:

**Дохід:** 208.2 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 205 мільйонів (зріст на 13.8% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 1.5%)

**Прибуток на акцію (GAAP):** 0.31 долара проти оцінок у 0.23 долара (перевищення на 33.3%)

**Коригований операційний дохід:** 43.22 мільйони доларів проти оцінок у 40.63 мільйони (маржа 20.8%, перевищення на 6.4%)

**Прогноз доходу на перший квартал 2026 року:** 214.5 мільйонів доларів у середньому, вище за оцінки у 209.3 мільйони

**Прогноз EBITDA на фінансовий рік 2026:** 227.5 мільйонів доларів у середньому, відповідно до очікувань аналітиків

**Операційна маржа:** 8.1%, порівняно з -0.9% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 27.2%, порівняно з 18.5% у попередньому кварталі

**Ринкова капіталізація:** 3.58 мільярдів доларів

Огляд компанії

З платформою, яка забезпечує цифрові послуги приблизно для 25 мільйонів клієнтських рахунків у США, Q2 Holdings (NYSE:QTWO) пропонує хмарні цифрові рішення, що допомагають фінансовим установам, фінтех-компаніям та альтернативним фінансовим компаніям надавати сучасний банківський досвід своїм клієнтам.

Дохідний ріст

Аналіз довгострокової роботи компанії може дати підказки щодо її якості. Навіть поганий бізнес може показати яскравий результат за один або два квартали, але топовий — зростає роками. За останні п’ять років Q2 Holdings зросла на 14.3% щорічно. Хоча цей ріст є прийнятним у абсолютних показниках, для сектору програмного забезпечення, який може демонструвати значну волатильність прибутків, потрібно бачити більше, ніж просто зростання виручки. Це означає, що наші вимоги до сектору особливо високі, враховуючи неосновний та залежний від ударів характер продуктів і послуг. Крім того, CAGR за п’ять років починається приблизно з Covid, коли доходи були пригнічені, а потім відновилися.

Q2 Holdings Щоквартальний дохід

Довгострокове зростання є найважливішим, але у секторі програмного забезпечення п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові інновації або цикли попиту. Останні показники Q2 Holdings показують, що попит уповільнився, оскільки їхній річний темп зростання доходів за останні два роки становив 12.8%, що нижче за їхню п’ятирічну тенденцію. Ми насторожені, коли компанії в секторі бачать сповільнення зростання доходів, оскільки це може сигналізувати про зміну споживчих уподобань, що сприяє низьким витратам на перехід.

Story continues

Q2 Holdings Річне зростання доходів

Цього кварталу Q2 Holdings повідомила про річне зростання доходів у 13.8%, а її доход у 208.2 мільйонів доларів перевищив оцінки Уолл-стріт на 1.5%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 13.1% у наступному кварталі.

Дивлячись далі, аналітики з продажу очікують зростання доходів на 9.9% за наступні 12 місяців, що є незначним сповільненням порівняно з останніми двома роками. Ця прогноза нас не захоплює і свідчить про можливі перешкоди у попиті на їхні продукти та послуги.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що піднімалися на величезному тренді. Ми визначили наступного: прибуткову компанію з AI-семикартами, яку Уолл-стріт ще ігнорує. Детальніше у нашому повному звіті.

Ефективність залучення клієнтів

Період окупності витрат на залучення клієнта (CAC) показує місяці, необхідні для повернення витрат на залучення нового клієнта. Це, по суті, точка беззбитковості для інвестицій у продажі та маркетинг. Чим коротший цей період, тим краще, оскільки це означає кращу окупність інвестицій і масштабованість бізнесу.

Q2 Holdings дуже ефективна у залученні нових клієнтів, і її період окупності CAC цього кварталу склав 23.8 місяців. Швидке відновлення витрат на залучення клієнтів означає, що компанія може спробувати стимулювати зростання, збільшуючи інвестиції у продажі та маркетинг.

Ключові висновки з результатів Q4 Q2 Holdings

Ми були вражені оптимістичним прогнозом EBITDA на наступний квартал, який перевищив очікування аналітиків. Також нас порадувало, що EBITDA перевищила оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, прогноз доходу на наступний рік свідчить про значне уповільнення попиту. Інвестори, ймовірно, очікували більшого, і акції одразу знизилися на 5.5% до 53.50 долара після оголошення.

Чи є Q2 Holdings привабливою інвестиційною можливістю за поточною ціною? Ми вважаємо, що останній квартал — лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція покупкою. Про це детальніше у нашому повному аналітичному звіті, який доступний безкоштовно.

Умови та політика конфіденційності

Політика конфіденційності

Дашборд конфіденційності

Більше інформації

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.