Тільки тому, що вам понад 50, не означає, що потрібно інвестувати в облігації

Основні висновки

• Не існує універсального правила, що інвестори у віці 50 років повинні починати інвестувати в облігації — розподіл активів має базуватися на індивідуальному фінансовому плані.
• При визначенні частки облігацій у портфелі враховуйте, наскільки скоро вам знадобляться кошти.
• Перед виходом на пенсію розгляньте можливість збільшення частки облігацій та застосування стратегії сегментації, щоб уникнути продажу акцій під час ринкових спадів.

Якщо вам близько 50 років, ви можете бути на порозі виходу на пенсію, але все ще маєте кілька років роботи.

Можливо, варто зробити свій портфель більш консервативним з віком, збільшивши частку фіксованого доходу. Однак те, що ви наближаєтеся до пенсії, не обов’язково означає, що потрібно додавати облігації до портфеля.

Скотт Бішоп — сертифікований фінансовий планувальник (CFP) і співзасновник Presidio Wealth Partners — зазначає, що надмірне покладанняся на правила типу «відняти вік від 100», щоб визначити частку фіксованого доходу, може бути проблематичним, оскільки вони не враховують ваші потреби у ліквідності, зростанні та стабільності.

Що це означає для вас

Не припускайте, що потрібно включати фіксований дохід у портфель лише тому, що ви — старший інвестор. Насправді економіст Джеймс Чой пропонує, щоб інвестори залишалися 100% у акціях протягом «багатьох років роботи». В кінцевому підсумку, ваш розподіл у облігації залежить від того, коли вам знадобляться кошти, ваших інвестиційних цілей і часових рамок.

«Одна з проблем у фінансовій індустрії — це те, наскільки люди люблять правила», — сказав Бішоп, зазначаючи, що профілі толерантності до ризику також можуть бути хибними. «Люди мають більш позитивне сприйняття ринку після хороших років».

Правила можуть не підходити до вашої ситуації

Флавіо Ландівар — старший фінансовий радник у Evensky & Katz / Foldes Wealth Management — розрізняє «толерантність до ризику» і «потребу в ризику». Він описує «потребу в ризику» як рівень ризику, який потрібно витримати для досягнення фінансових цілей.

«Не має бути правила, що з віком ваш портфель стає більш консервативним», — сказав Ландівар. «Натомість, ваш фінансовий план має визначати, яким буде цей розподіл активів».

Щодо визначення ідеальної частки облігацій, Бішоп пропонує, щоб ті, хто готується до виходу на пенсію, враховували, коли їм знадобляться кошти.

«Головне питання — це не вік понад 50 років, а наскільки залежні вони від свого портфеля для короткострокового доходу», — сказав Бішоп.

Він рекомендує збільшити частку фіксованого доходу та готівки за два-три роки до виходу на пенсію, щоб зменшити ризик послідовності доходів — ризик необхідності продавати акції під час ринкової кризи на початку пенсії, що може залишити вас з меншим капіталом у майбутньому.

Уникайте продажу під час падіння ринку

Бішоп сказав, що він підтримує стратегію сегментації, яка полягає у розподілі грошей на три «відра»:

• Відро 1 (готівка): високодохідні ощадні рахунки, фонди ринкових грошей і рахунки ринкових грошей.
• Відро 2 (низькоризикові інвестиції): депозити, казначейські облігації, фонди облігацій та «сходи» облігацій.
• Відро 3 (довгострокові інвестиції): акції та альтернативи, такі як приватний капітал.

З цією стратегією, за даними Charles Schwab, ви можете тримати щонайменше один рік витрат у готівці, чотири роки — у низькоризикових інвестиціях і більше восьми — у довгострокових інвестиціях.

Застосовуючи стратегію сегментації, ви зменшуєте ризик необхідності продавати активи, що падають у ціні під час ведмежого ринку, оскільки можете покладатися на доходи з готівки або погашення депозитів і облігацій.

Пов’язана освіта

Як купити казначейські цінні папери

Казначейські, муніципальні та корпоративні облігації: вибір правильного типу облігацій

Щодо вибору облігацій для інвестицій, Ландівар радить уникати високоризикових облігацій з високим доходом і рекомендує казначейські та корпоративні облігації. Йому також подобаються «сходи» облігацій, оскільки вони складаються з облігацій різної зрілості і забезпечують диверсифікацію.

«Починайте з високоякісних, інвестиційного рівня облігацій. Частка облігацій не повинна бути місцем, де ви берете на себе більше невизначеності або намагаєтеся отримати дохід із менш якісних облігацій», — сказав Ландівар.

Маєте новинний підказку для журналістів Investopedia? Надсилайте її на електронну пошту:

[email protected]