Чжан Яосяй: Ціна золота дійшла до дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє все ще мають очікування нових максимумів

Чжан Яосяй: Ціна золота досягла дна та почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє залишаються з новими максимумами
Минулого тижня на ринку золота: міжнародне золото глибоко торкнулося дна та почало відновлюватися, сформувавши довгу нижню тінь, що є протилежним до попереднього тижня з різким падінням та формою “зміїної голови”, що натякає на можливе завершення медвежого тренду та потенційне зростання. Це також свідчить про закінчення негативних настроїв. Отже, у майбутньому ринок або залишатиметься у стані тривалих коливань і корекцій, або знову посилиться та оновить максимум. Тому зараз терпіння важливіше за активну торгівлю.
Щодо конкретної динаміки: ціна золота з початку тижня відкрилася на рівні 4792.00 доларів за унцію, спершу різко знизилася, зафіксувавши мінімум тижня на рівні 4402.14 доларів, потім почала відновлюватися, демонструючи очікування на завершення падіння та можливе зростання. Однак після досягнення максимуму на рівні 5091.81 доларів у середу, вона не змогла стабільно прорвати опір, що зафіксувало часткове закриття прибутків у довгих позиціях, і в четвер ціна знову пішла вниз. У п’ятницю вона знову опустилася біля рівня відкриття тижня, але в кінці знову почала відновлюватися, закінчивши тиждень на рівні 4960.86 доларів, з амплітудою коливань 689.67 доларів. У порівнянні з попереднім закриттям 4865.11 доларів, ціна зросла на 95.75 доларів (+1.97%).

На впливовому фоні: тиск з боку продажів у попередньому тижні через різке падіння, а також поліпшення геополітичної ситуації, досягнення угод щодо тарифів, сприяли зниженню цін. Однак, через пом’якшення напруженості та нові конфлікти, а також заяви ФРС, зокрема, Мілана: “Цього року потрібно знизити ставку більш ніж на один відсотковий пункт”, — базисні фактори почали зміцнюватися, сприяючи відновленню цін.
Після фіксації прибутків, знову зростаючої напруги у геополітиці, Чи-Сі-Індустріал Продакшн продовжує підвищувати маржу гарантійних внесків для золота та срібла, а Аргентина оголосила про підписання торгової угоди з урядом Трампа, — ціна знову зазнала опору та почала падати.
Однак у підсумку, завдяки підтримці покупців і очікуванням на зниження ставок, викликаним даними ADP, початковими заявками на безробіття та прогнозами інфляції у США за січень, ціна знову почала відновлюватися.
Прогноз на понеділок (9 лютого): через підвищення напруги у Росії та Україні у вихідні, міжнародне золото відкриється з високим рівнем, але доларовий індекс знизиться після відкриття і почне зміцнюватися, а тиск від середніх ліній, що зросли минулого тижня, обмежує потенціал для зростання. Для подальшого зростання потрібно стабільно прорвати цей опір, інакше ринок залишатиметься у стані коливань. Оскільки ціна залишається вище середніх ліній та 30-денної скользячої, перспективи все ще сприяють зростанню, тому коливання та корекції залишаються можливістю для входу у довгі позиції.

Крім того, цього тижня очікуються дані щодо роздрібних продажів США за грудень, рівня безробіття за січень, скоригованої кількості зайнятих у січні (у тисячах), а також інфляційних показників CPI за січень. За попередніми даними та очікуваннями ринку, ймовірно, ці дані будуть позитивними для золота, тому в операціях переважає стратегія купівлі за низькими рівнями. Навіть якщо результати виявляться негативними, ринок залишатиметься у коливаннях, тому довгі позиції залишаються актуальними.
З фундаментальної точки зору, хоча наразі бичий тренд не демонструє явного посилення, перспективи залишаються з новими максимумами. Ця корекція — швидке переоцінювання у високоволатильному середовищі, а не зміна тренду. На тлі зростаючої волатильності глобальних активів, інвестори часто переключаються між ризиковими та захисними активами, що спричиняє різкі коливання цін на золото. Бичий тренд залишається сильним.
Згідно з останніми даними, кількість вакансій знизилася до 6.54 мільйонів, а кількість нових заявок на допомогу з безробіття зросла до 231 тисячі, що свідчить про охолодження ринку праці. Це важливий сигнал — він не лише підвищує ймовірність подальшого зниження інфляції, а й значно підсилює очікування щодо початку зниження ставок ФРС у цьому році, створюючи середньострокову підтримку.

Отже, у циклі зниження ставок ФРС ціна золота залишатиметься у висхідному тренді, хоча короткострокові коливання через геополітичну напругу та політику інших центральних банків, що зміцнює долар, можуть тимчасово стримувати зростання. Тому у майбутньому ціна або триматиметься у стані коливань і корекцій кілька тижнів перед новим зростанням, або продовжить зростати, оновлюючи нові максимумі минулого тижня.
Технічний аналіз: на місячному рівні, у лютому ціна знову знизилася, але після досягнення рівня підтримки, що був прорваний у січні, і відскоку вгору, зберігається потенціал для нової бичої хвилі. У майбутньому ціна залишатиметься вище цієї підтримки, або ж після корекції знову зросте. Важливий рівень підтримки — 4300 доларів. Якщо ціна закінчить тиждень нижче — це може свідчити про завершення бичого тренду.
На тижневому рівні, минулого тижня ціна відновилася після дна, що підтверджує закінчення формування вершини та дає підстави очікувати новий період зростання. Загалом, тренд залишається висхідним, тому підтримка на рівнях 5/10 тижневих скользячих середніх залишається актуальною для входу у покупки при зниженні.

На денному графіку ціна наразі відновлюється після падіння, хоча не змогла стабільно прорвати 10-денну скользячу середню, і індикатори залишаються у медвежому стані. Це натякає на можливе подальше зниження, але підтримка з боку інших скользячих та 30-денної лінії зберігає потенціал для відскоку. Половина ймовірності — на бік відновлення, тому стратегія купівлі за низькими рівнями залишається актуальною.

Золото: підтримка біля 4910 доларів або 4800 доларів; опір — біля 5100 доларів або 5190 доларів;
Срібло: підтримка — біля 77.700 доларів або 74.70 доларів; опір — біля 83.10 доларів або 86.10 доларів.
Примітки:
Золотий ф’ючерс=(Міжнародна ціна золота×Обмінний курс)/31.1035
Коливання ціни на 1 долар у міжнародному ринку приблизно відповідає коливанню в 0.25 юанів у ф’ючерсах.
Ціна ф’ючерсів на золото в США＝Лондонська спотова ціна×(1＋відсоткова ставка за золото×дні до погашення/365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!

Аналізуючи історичні причини та наслідки, розглядаючи сучасний стан і прогнозуючи майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережної торгівлі. – Чжан Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це особиста позиція автора, лише для ознайомлення, не є рекомендацією для торгівлі. Торгівля — на ваш ризик.