Минулого п’ятниці ризикові активи різко відновилися. Індекс Dow вперше опустився нижче 50 000 пунктів, Трамп прямо заявив, що його термін закінчився, і очікує подвоєння.

9 лютого, у п’ятницю, відбувся різкий відскок ризикових активів: американські акції різко зросли, три основні індекси піднялися щонайменше на 2%, індекс Доу Джонса піднявся більш ніж на 1200 пунктів і вперше в історії перевищив позначку 50 000 пунктів. Криптовалюти також зросли, повернувшись до 70 000 доларів. Зворотній V-образний рух золота і срібла: срібло підскочило на 20% від денних мінімумів. Цього тижня ринок зосереджений на даних індексу споживчих цін США (CPI), а також на публікації фінансових звітів кількох софтверних компаній. Минулотижнева продаж була цілком зрозумілою, чи, можливо, — як каже Гоун Хенг — «безглуздою», і інвестори з нетерпінням чекають розвитку подій.

【Індекси американського ринку】

На закритті минулого п’ятниці індекс S&P 500 зріс на 1,97%, склавши 6932,30 пункту; індекс Доу Джонса піднявся на 2,47%, до 50115,67 пункту; індекс Nasdaq — на 2,18%, до 23031,21 пункту. За тиждень індекс Доу Джонса виріс на 2,50%, Nasdaq — знизився на 1,84%, а S&P 500 — на 0,10%. Індекс S&P 500 для сектору програмного забезпечення та сервісів за тиждень впав на 15%. У той час як індекс Доу Джонса вперше в історії закрився вище за 50 000 пунктів, під впливом циклічних акцій та Nvidia.

Варто зазначити, що на фоні значного зростання ринку, у вихідні знову з’явився Дональд Трамп, який приписує новий рекорд Доу Джонса тарифній політиці та прогнозує, що до кінця каденції індекс злетить до 100 000 пунктів. «Запам’ятайте, Трамп правий у всьому! Сподіваюся, Верховний суд США зверне на це увагу».

З огляду на побоювання щодо інвестицій у софтверний сектор та гігантів у сфері штучного інтелекту (ШІ), у п’ятницю Гоун Хенг з Nvidia знову виступив, заявивши, що великі витрати на ШІ є «розумними та стабільними». Він підкреслив, що якщо компанії, що займаються штучним інтелектом, зможуть отримати прибуток від інвестицій у ШІ, вони будуть «подвоювати, потроювати, ще більше інвестувати».

Голова макроекономічних та тематичних досліджень Deutsche Bank Джим Рід попередив у звіті, що оскільки основний драйвер американського ринку — технологічний сектор, його слабкість може ускладнити ситуацію з індексами. Він зазначив: «Ринок може довго пережовувати періоди ротації, навіть якщо окремі сектори демонструють значний приріст, і це не обов’язково відразу позначиться на індексах. Однак чим довше та глибше триватиме продаж провідних секторів, тим важче буде індексам витримати цей тягар».

Цього тижня сектор софтверних компаній знову опиниться під тиском: оприлюднення фінансових звітів Unity, AppLovin, Robinhood та інших стане перевіркою того, наскільки обґрунтовані ці продажі. Також публікації звітів зроблять такі компанії, як Coca-Cola, McDonald’s, що дозволить оцінити їхню реакцію. Інвестори також звернуть увагу на останні коментарі Cisco, Applied Materials щодо попиту на ШІ у ланцюгах постачання.

Щодо важливих економічних даних, цього тижня у середу та п’ятницю очікуються публікації звітів про зайнятість у США та індексу CPI. Через тимчасову «зупинку роботи уряду» минулого тижня графік публікацій дещо змішаний.

У геополітичній сфері, у п’ятницю, після неформальних переговорів між представниками США та Ірану в Амані, президент США Дональд Трамп заявив, що «сторони говорили дуже добре», і анонсував повторні переговори наступного тижня. Іран назвав переговори «гарним початком», але ще не підтвердив подальший графік.

【Облігації США】

Минулого п’ятниці доходність американських облігацій знизилася: базова 10-річна дохідність склала 4,217%, а дохідність 2-річних — 3,5%, що чутливо реагує на політику ФРС.

【Популярні американські акції】

Серед популярних акцій Nvidia зросла на 7,87%, Apple — на 0,80%, Google C — на 2,48%, Google A — на 2,53%, Microsoft — на 1,90%, Amazon — на 5,55%, TSMC — на 5,48%, Meta — на 1,31%, Tesla — на 3,50%, Advanced Micro Devices — на 8,28%, Intel — на 4,87%.

Значущі новини: Tesla оцінює можливості розширення виробництва сонячних панелей, зокрема збільшення потужності фабрики у штаті Нью-Йорк до 10 гігават. У подкасті цього тижня Ілон Маск повідомив, що SpaceX і Tesla прагнуть досягти щорічного виробництва сонячних панелей у 100 гігават.

【Глобальні індекси】

Минулого п’ятниці у Європі: FTSE 100 піднявся на 0,59%, до 10370 пунктів; CAC 40 — на 0,43%, до 8274; DAX — на 0,94%, до 24721. В Азії: Hang Seng знизився на 1,21%, до 26560; China Enterprises Index — на 0,68%, до 9031; Nikkei 225 — на 0,81%, до 54254.

【Китайські індекси】

6 лютого: ф’ючерси на Hang Seng Tech знизилися на 0,85%, Nasdaq China Golden Dragon — зросли на 3,71%, FTSE China A50 — знизилися на 0,73%.

【Китайські ADR】

Минулого п’ятниці: Tencent Holdings (Гонконг) — знизилася на 1,97%; Alibaba — зросла на 3,01%; Pinduoduo — на 3,65%; NetEase — на 2,18%; Baidu — на 5,02%; Ctrip — на 3,57%; Li Auto — на 6,63%; Xpeng — на 4,98%; NIO — на 7,23%.

【Валюти та товари】

Минулого п’ятниці індекс долара знизився з двотижневого максимуму, прискорившись перед відкриттям американської сесії, і закінчився падінням на 0,2%, до 97,633. Знову відбувся V-образний розворот цін на дорогоцінні метали: після шостого підвищення маржі на ф’ючерси золота і срібла, спотове золото відкрилися зниженням, мінімум — 4655,57 долара за унцію, але потім продовжили зростати, відскочивши більш ніж на 200 доларів від мінімуму, і закінчилися зростанням на 3,9%, до 4965,79 долара за унцію. Спотове срібло коливалося ще сильніше: у середині сесії падіння майже на 10%, майже до 64 доларів за унцію, але швидко відновилося і закінчилося зростанням на 9,89%, до 77,798 долара за унцію.

Через невдачу у переговорах між Іраном і США у Амані щодо стримування військових конфліктів, ціни на нафту залишаються в межах коливань: WTI піднімалося двічі вище за 64 долари, але потім знижувалося і закінчилося зростанням на 0,35%, до 63,51 долара за барель; Brent — на 0,81%, до 68,1 долара за барель.

【Ключові новини】

Минулого тижня на ринку США: «протидія — короткострокова» — хедж-фонди «продавали все», у четвер почався викуп софтверних акцій, у п’ятницю — «жорсткий шорт-сквіз»

Голдман Сакс попереджає, що викуп коротких позицій у п’ятницю поки що поглинав лише близько 20% накопичених коротких позицій. Це означає, що, якщо короткі продавці не почнуть подвоювати ставки на падіння, у понеділок може статися ще більший відскок, що пошириться не лише на найбільші падіння, але й на інші сектори.

Трамп хвалиться: досяг цілей за три роки — до кінця каденції індекс сягне 100 000

Трамп приписує рекорд Доу Джонса тарифній політиці і прогнозує, що до кінця каденції індекс злетить до 100 000. «Запам’ятайте, Трамп правий у всьому! Сподіваюся, Верховний суд США зверне на це увагу».

Зеленський: США прагнуть досягти миру з Росією до червня

Вашингтон просуває ідею досягнення мирної угоди між Росією та Україною до червня, і Україна вже прийняла пропозицію нових переговорів. Зеленський натякнув, що США хочуть швидше закінчити конфлікт через вибори. Водночас Росія здійснила масштабний удар по українській енергетичній інфраструктурі. Обидві сторони досі мають розбіжності щодо Донбасу.

Китай успішно запустив багаторазовий випробувальний космічний апарат, що відкриває шлях до високочастотних комерційних запусків.

7 лютого Китай успішно запустив багаторазовий випробувальний космічний апарат, що свідчить про прогрес у технологіях довготривалого перебування на орбіті та повернення. Це допоможе знизити вартість польотів у космос. Світовий комерційний космос рухається у напрямках високої частоти запусків і зниження витрат, а також дослідження глибокого космосу.

Хенг Гуон: великі витрати на ШІ — розумні та стабільні

Генеральний директор Nvidia Хенг Гуон знову виступив у п’ятницю, заявивши, що значні витрати на ШІ є «розумними та стабільними». Він підкреслив, що якщо компанії зможуть отримати прибуток від інвестицій у ШІ, вони будуть «подвоювати, потроювати, ще більше інвестувати».

Tesla оцінює можливості збільшення виробництва сонячних панелей

Минулого п’ятниці з’явилася інформація, що Tesla розглядає кілька варіантів розширення виробництва сонячних панелей, зокрема збільшення потужності фабрики у штаті Нью-Йорк до 10 гігаватів та будівництво додаткових заводів у штатах Арізона або Айдахо. У подкасті цього тижня Маск повідомив, що SpaceX і Tesla прагнуть досягти щорічного виробництва сонячних панелей у 100 гігаватів.

SpaceX нібито відклала план висадки на Марс і зосередилася на безлюдних місячних місіях

За даними джерел, SpaceX повідомила інвесторам, що пріоритетом є виконання місії з висадки на Місяць, а до Марса планують повернутися пізніше. Компанія планує здійснити безлюдний політ на Місяць у березні 2027 року. Раніше SpaceX планувала запустити п’ять «Зіркових кораблів» до кінця 2026 року, щоб скористатися короткою відстанню між Землею та Марсом і зробити польоти більш доступними.