З новими генеральними директорами: чи є Walmart або Target кращою інвестицією в майбутньому?

Після менш ніж 4% зростання у 2025 році та другого з кінця місця серед 11 секторів S&P 500, акції споживчих товарів стабілізуються цього року.

Лише за місяць 2026 року сектор споживчих товарів показав приріст майже на 9%, поступаючись лише секторам енергетики та матеріалів, які зросли відповідно майже на 12% та 10%.

Хоча перерозподіл капіталу з технологічного сектору на захисні сектори приніс користь останнім, також позитивно на результати двох найбільших ритейлерів Америки вплинули їхні показники з початку року.

Отримуйте сповіщення Costco Wholesale:

Зареєструватися

Target NYSE: TGT та Walmart NASDAQ: WMT зафіксували зростання з початку року майже на 11% та понад 13% відповідно. І з обома корпораціями тепер під новим керівництвом можна висувати аргументи на їхню користь, оскільки інвестори сподіваються, що ранній успіх споживчих товарів цього року триватиме.

Walmart обирає знайоме обличчя на посаду наступного керівника

Після більш ніж 24% зростання у 2025 році Walmart у вівторок, 3 лютого, увійшов до клубу компаній з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів — всього через три дні після призначення нового президента та генерального директора Джона Фурнера.

Прогноз акцій Walmart на сьогодні

Прогноз цін акцій на 12 місяців:
$127.19
-1.44% потенційного зниження

Помірна покупка
На основі 34 аналітичних оцінок

Деталі прогнозу акцій Walmart

Фурнер, який взяв кермо 1 лютого, йде слідами Дуга МакМіллона, який був п’ятим CEO Walmart протягом 12 років і починав свою кар’єру у компанії як літній співробітник у 1984 році у віці 17 років.

Значною мірою МакМіллон керував цифровою трансформацією Walmart, зробивши членську програму Walmart+ конкурентом Amazon NASDAQ: AMZN, зберігаючи сегмент складів Sam’s Club як провідного конкурента Costco NASDAQ: COST.

Коли компанія оприлюднить свої фінансові результати за четвертий квартал 2026 фінансового року (FY2026) 19 лютого, це буде останній квартал правління МакМіллона як CEO — спадщина, яку Фурнер прагне розвивати, включаючи 14 перевищень очікувань щодо прибутку та доходу за останні 16 кварталів.

Фурнер, який у 1993 році також почав працювати у Walmart як погодинний співробітник, прагне продовжити успіхи свого попередника у зростанні EPS, яке за останні два роки становило 44.08% та 26.18%.

Можливо, найбільшим викликом для нового CEO стане підтримка безпрецедентного зростання Walmart та успішне впровадження штучного інтелекту. До тих пір інвестори можуть очікувати стабільне зростання дивідендної доходності. Компанія вже 53 роки поспіль підвищує виплати дивідендів, зберігаючи при цьому здоровий коефіцієнт виплат менше 33% та середньорічний п’ятивідсотковий темп зростання дивідендів 3.17%.

Новий CEO Target стикається з важким шляхом

Навпаки, новий CEO Target Майкл Фіддльке — який раніше обіймав посаду операційного директора компанії — має більш складний ландшафт для навігації після вступу на посаду 1 лютого.

Прогноз акцій Target на сьогодні

Прогноз цін акцій на 12 місяців:
$103.20
-9.89% потенційного зниження

Утримання
На основі 34 аналітичних оцінок

Деталі прогнозу акцій Target

Попередній CEO компанії, Браян Корнелл, пішов у відставку після 14 років роботи, останні з яких були позначені поганими фінансовими показниками через зниження споживчого настрою, проблеми з продуктовим напрямком, що втратив покупців на користь конкурентів, таких як Walmart і Costco, а також тривалу спад у високомаржинальних товарах через інфляцію.

Внаслідок цього акції втратили понад 57% від свого п’ятирічного максимуму у серпні 2021 року, що погіршилося через втрати доходів у 2023 та 2024 роках і негативний EPS у 2024.

Target пропустив очікування щодо прибутку у трьох з останніх семи кварталів, а доходи — у п’яти.

Для терплячих інвесторів, які вірять, що майбутній коефіцієнт ціна-прибуток Target 12.80 сигналізує про покращення, акції — як і Walmart — є дивідендним королем із доходністю 4.10% проти 0.74% у конкурентів, а також мають середньорічний п’ятивідсотковий темп зростання дивідендів 11.30%.

Що думають аналітики про Walmart і Target

З огляду на недавній успіх акцій та нееластичний попит на споживчі товари, аналітики налаштовані оптимістично щодо WMT, з 32 із 34 аналітиків, що оцінили акції, присвоїли їм рейтинг «Купувати». Однак середня цільова ціна на 12 місяців — $123.93 — свідчить про майже 3% потенційного зниження.

З іншого боку, більшість із 34 аналітиків, що висловлюються щодо Target, рекомендують утримувати акції, з середньою цільовою ціною $103.21, що дає понад 7% потенційного зниження.

Згідно з поточним коротким інтересом Target у 3.79% від обсягу, песимісти з Уолл-стріт бачать більше ризиків зниження, ніж для Walmart, у якого короткий інтерес становить лише 0.50%.

Однак одна з переваг Target — це те, що інституційні інвестори активно вкладають у цю компанію, з майже 80% інституційної власності, що за останні 12 місяців принесло понад 12 мільярдів доларів інвестиційних потоків проти майже 7 мільярдів доларів виводів. Водночас інституційна власність Walmart значно нижча — менше 27%, але за останні 12 місяців інвестиції склали понад 52 мільярди доларів, що більш ніж удвічі перевищує виводи у 24 мільярди доларів.

Target має вищий рейтинг за 87% компаній, оцінених MarketBeat, посідаючи 43-тє місце з 201 у секторі роздрібної торгівлі/оптової торгівлі, тоді як Walmart — 86-те місце з 201 і має вищий рейтинг ніж 72%.

Але велика перевага Walmart — це його фінансовий рейтинг TradeSmith, який вже понад дев’ять місяців перебуває у Зелоній зоні, тоді як Target більшу частину минулого року провів у Червоній зоні.

Чи варто інвестувати 1000 доларів у Costco Wholesale прямо зараз?

Перш ніж розглядати Costco Wholesale, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт та їхні рекомендації щодо акцій щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять своїм клієнтам купити зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Costco Wholesale у цьому списку не була.

Хоча у Costco Wholesale наразі рейтинг «Помірна покупка» серед аналітиків, найкращі з них вважають, що ці п’ять акцій є ще кращими для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

7 енергетичних акцій для довгострокового купівлі та утримання

З поширенням дата-центрів та електромобілів електрична мережа буде лише напруженішою. Завантажте цей звіт, щоб дізнатися, як енергетичні акції можуть зіграти роль у вашому портфелі, оскільки глобальний попит на енергію продовжує зростати.

Отримати цей безкоштовний звіт