2 переможці підписної економіки, які досі домінують у своїх нішах

За останнє десятиліття Deere & Company NYSE: DE—більш відомий під брендом John Deere—зазнав все більшої критики за перехід до моделі Software-as-a-Service (SaaS). Цей крок свідчить про зміну у підході компанії—виробника сільськогосподарської, будівельної та лісогосподарської техніки—яка почала впроваджувати обмежену модель ремонту.

Результат: фермери та інші професії, що залежать від важкої техніки, змушені використовувати інтегровані цифрові технології в тракторах та іншому обладнанні. Компанія заявляє, що замість прямої власності на машини, її клієнти мають опосередковану ліцензію на експлуатацію програмного забезпечення та обладнання у тандемі.

Отримуйте сповіщення Netflix:

Зареєструватися

Хоча Deere зазнала критики за цей крок, вона є лише одним із прикладів поширення економіки підписки—бізнес-моделі, в якій компанії переходять до отримання регулярного доходу від споживачів, що платять регулярні внески за постійні послуги, а не купують продукти напряму.

Були численні успішні впровадження цієї моделі, від сервісу доставки продуктів Instacart Maplebear NASDAQ: CART до музичного стрімінгового сервісу Spotify NYSE: SPOT. Але кілька компаній настільки добре позиціоновані, що їх можна вважати переможцями економіки підписки. І зараз дві з них на продажі.

Як економіка підписки захопила ринок

Під впливом цифрової трансформації економіка підписки орієнтована на зацікавлену аудиторію, яка готова платити регулярні внески за персоналізацію та зручність, що забезпечує компаніям передбачуваний дохід.

Ця модель не є новою. Газети вже вважаються анахронізмом у 2026 році, але галузь прийняла ту саму практику, яку сьогодні використовують ігрові компанії, платформи телемедицини та медикаментів, а також мобільні додатки для поїздок.

Різниця сьогодні в тому, що замість розносчиків газет, які доставляли товари та послуги, цифрові сервіси забезпечують сучасне впровадження.

За даними консалтингової компанії Grand View Research, розмір ринку цифрової трансформації, який у 2024 році оцінювався у 1,07 трильйона доларів, очікується досягти 4,62 трильйона доларів до 2030 року, з середньорічним темпом зростання (CAGR) 28,5%.

Хоча це саме по собі має привернути увагу інвесторів, це лише основа для стрімкого впровадження моделей підписки. Також дослідження Grand View Research показало, що глобальний ринок економіки підписки, оцінений у 492,34 мільярда доларів у 2024 році, очікується досягти 1,51 трильйона доларів до 2033 року при CAGR 13,3%.

Netflix домінує у стрімінговому відео і зараз на продажі

Кінотеатри тримаються на межі, і якщо запитати керівників Netflix NASDAQ: NFLX, вони можуть сказати, що галузь стикається з долею, схожою на ту, що була у Blockbuster Video.

Прогноз акцій Netflix сьогодні

Прогноз цін акцій на 12 місяців:
116,08 доларів
плюс 45,69%

Помірна покупка
За даними 51 аналітика

Деталі прогнозу акцій Netflix

Оскільки основа сектору комунікаційних послуг перетворилася на відомий бренд, її ринкова капіталізація перевищує 347 мільярдів доларів. І хоча з’явилися конкуренти—зокрема Amazon NASDAQ: AMZN Prime Video та Disney NYSE: DIS Hulu і Disney+—універсальність і довгий трек-рекорд Netflix роблять її беззаперечним лідером ринку.

Минулого року Netflix підтвердив своє домінування, оголосивши про угоду щодо поглинання Warner Bros. Discovery NASDAQ: WBD. У січні ця угода була змінена на готівкову для прискорення придбання і протидії пропозиції конкурента Paramount Skydance NASDAQ: PSKY.

Загальна сума поглинання становить 83 мільярди доларів, при цьому Warner Bros. Discovery планує виділити свою мережеву дивізію—CNN, TBS, TNT і Discovery Channel—у нову публічну компанію під назвою Discovery Global.

Ця угода спричинила зниження акцій NFLX. За підсумками року (YTD) акції знизилися майже на 10%, після більш ніж 39% падіння від свого історичного максимуму у червні 2025 року.

Ось чому це хороші новини для потенційних інвесторів і нинішніх акціонерів. Показник ціна-прибуток (P/E) за останні 12 місяців (TTM) становить 32,53, але його прогнозний P/E всього 3,34, що свідчить про найкращу цінність з моменту IPO у травні 2002 року.

Аналітики дають NFLX рейтинг Помірна покупка, але їхній середній цільовий рівень ціни на рік становить 116,08 доларів, що дає потенціал зростання понад 41%.

Продажі Adobe через зниження цін на софт

Від оренд семикристалів до хмарного зберігання iCloud, сектор технологій добре знайомий з моделлю підписки. Але недавній обвал у акціях софтверних компаній викликав побоювання у інвесторів.

Прогноз акцій Adobe сьогодні

Прогноз цін акцій на 12 місяців:
401,13 доларів
плюс 55,98%

Утримувати
За даними 26 аналітиків

Деталі прогнозу акцій Adobe

Це може бути актуальним для короткострокових спекулянтів, але для довгострокових інвесторів, які шукають вигідну ціну, можливо, жодна компанія в цій галузі не є кращим кандидатом для покупки за низькою ціною, ніж Adobe NASDAQ: ADBE.

Компанія SaaS—відомі продукти Photoshop, Illustrator, Premiere Pro і Acrobat—зазнала зниження своїх акцій більш ніж на 19% у 2023 році, а з моменту свого історичного максимуму у листопаді 2021 року ADBE знизилася більш ніж на 61%.

Однак ця програма вже не пропонує можливість одноразової покупки. Замість цього, підписка на пакет продуктів у Q4 2025 принесла майже 6 мільярдів доларів доходу, що на 12% більше порівняно з попереднім роком.

Загалом, повторюваний дохід Adobe сприяв середньорічному зростанню доходів за п’ять років у 13,15%. Незважаючи на падіння акцій, чистий дохід за рік зріс з 4,82 мільярда доларів у 2021 році—рік історичного максимуму—до 7,13 мільярда доларів у 2025 році, що майже на 48% більше.

Між тим, середній цільовий рівень ціни аналітиків на 12 місяців становить 401,13 доларів, що дає потенціал зростання майже на 50%. Прогнозний P/E також привабливий—16,12. За останні 27 кварталів Adobe лише один раз пропустила показники прибутковості, починаючи з другого кварталу 2019 року.

Чи варто інвестувати 1000 доларів у Netflix прямо зараз?

Перш ніж вкладати у Netflix, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і їхні рекомендації щодо акцій, які вони радять своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять купити зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Netflix у цьому списку не був.

Хоча Netflix наразі має рейтинг Помірна покупка серед аналітиків, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

7 акцій для участі у мегабумі штучного інтелекту

Ми незабаром станемо свідками найбільшого буму штучного інтелекту в історії фондового ринку…

Завдяки ключовому економічному каталізатору, окремі технологічні акції злетять так само, як і під час “дот-ком” буму 1990-х.

Саме тому ми відібрали 7 малих технологічних компаній-новаторів, які готові стрімко зростати.

2. Перша вибірка — це малий, непомічений АІ-акція, яка торгується всього за 3 долари. Ця компанія вже має 98 зареєстрованих патентів на передові технології розпізнавання голосу та звуку… і уклала важливі партнерства з найбільшими іменами в автомобільній, технологічній та музичній індустрії… і не тільки.
3. Другий вибір пропонує доступний шлях для підтримки розвитку електромобілів та штучного інтелекту… Аналітики називають цю акцію “купити” прямо зараз і прогнозують цільову ціну 19,20 доларів, що значно вище за її поточну ціну у 6 доларів.
4. Наш останній і улюблений вибір створює новий тип штучного інтелекту. Вважається, що ця технологія буде більшою за нинішнього відомого лідера в цій галузі… Аналітики прогнозують, що ця інноваційна технологія створить хвилю нових багатств, що сприятиме буму ринку на 15,7 трильйонів доларів.

Зараз ми дивимося у вічі справжньому унікальному моменту. Як інвестиційна можливість, цей прорив трапляється не щодня.

І можливість увійти на початковому етапі—максимізуючи потенціал прибутку від цього очікуваного ринкового зростання—швидко зникає…

Просто натисніть посилання нижче, щоб дізнатися назви та тикери 7 малих акцій із потенціалом зробити інвесторів дуже щасливими.

Отримайте цей безкоштовний звіт