Розкриття волатильності чотирьох основних дорогоцінних металів: Як контракт на метал Gate може уловлювати різниці сигналів між золотом, сріблом, платиною та паладієм?

У середині лютого 2026 року світовий ринок дорогоцінних металів демонструє рідкісну картину «асинхронності цін та обсягів» і «диференціації волатильності». Традиційно інвестори звикли вважати золото та срібло «двома зірками дорогоцінних металів», а платину та паладій — «малою металургійною групою з більшою промисловою спрямованістю». Однак дані реального часу Gate станом на 12 лютого 2026 року показують, що чотири основні дорогоцінні метали — золото, срібло, платина та паладій — вже пройшли значну диференціацію цінових шляхів і характеристик волатильності.

Для професійних трейдерів аналіз окремих активів уже недостатній для задоволення потреб диверсифікації портфеля. У цій статті на основі останніх торгових даних контрактів Gate (XAUUSDT, XAGUSDT, XPTUSDT, XPDUSDT) проведено кількісний аналіз структури волатильності, внутрішньоденних цінових коливань та кореляцій між цими активами. Мета — надати користувачам Gate інструментарій для хеджування, формування портфеля та відбору активів на основі аналітики.

Останні дані: рівень цін та диференціація волатильності чотирьох дорогоцінних металів

За даними реального часу платформи Gate станом на момент публікації, ціни та характеристики волатильності контрактів виглядають так:

• Золото (XAUUSDT) — ціна $5 051,49, залишається вище $5 000, демонструючи сильну корекцію, але внутрішньоденний діапазон зменшився до 1,88%, що свідчить про короткострокове балансування ринку біля історичних максимумів.
• Срібло (XAGUSDT) — найактивніше, обсяг торгів за 24 год перевищує $112 млн, а цінова еластичність значно вища за золото. Внутрішньоденний амплітудний діапазон досягає 6,26%, що підтверджує статус срібла як «активу з високим β» у системі контрактів Gate.
• Платина (XPTUSDT) і паладій (XPDUSDT) — обидва активи зазнали зниження, причому паладій — з більшою амплітудою. За 24 години падіння паладію склало 2,04%, ціна вже опустилася нижче $1 700, а волатильність значно вища за платину.

Контракти Gate з маржею в USDT дозволяють користувачам швидко перемикатися між активами та відкривати позиції обома напрямками, що забезпечує низькозатратний спосіб отримати вигоду з різниць у волатильності між цими активами.

Кількісний аналіз волатильності: хто лідирує, хто переоцінений?

Внутрішньоденний порядок за волатильністю (на основі стандартного відхилення амплітуди/зміни цін)

За даними реального часу 12 лютого 2026 року, за рівнем реалізованої волатильності (Realized Volatility) чотири активи розподіляються так:

Срібло (XAG) > Паладій (XPD) > Платина (XPT) > Золото (XAU)

Ця послідовність відповідає історичному досвіду, але слід зазначити, що волатильність паладію наближається до срібла, тоді як платина залишається значно менш волатильною порівняно з паладієм.

Структура волатильності: причини

• Висока волатильність срібла зумовлена двома факторами: по-перше, її ціна залежить від реальних ставок і доларового індексу, маючи «подібність до валюти»; по-друге, попит у промисловості (фотовольтаіка, автомобільна електроніка) дуже чутливий до змін у пропозиції та попиті. Недавній обсяг контракту XAGUSDT досяг $112,19М, що свідчить про активний притік короткострокових спекулятивних коштів.
• Волатильність паладію зростає, але її причина менш пов’язана з фундаментальними факторами, а більше — з низькою ліквідністю. Дані платформи показують, що обсяг торгів за 24 год — лише $2,86М, що менше ніж у срібла у 2,6 разу. Низька ліквідність і негативна тенденція сприяють розширенню волатильності.
• Платина демонструє більш стабільну структуру волатильності, у порівнянні з паладієм, хоча історично їх кореляція висока. Однак останні тренди вже явно розходяться, що відкриває можливості для міжінструментальних арбітражів.

Кореляційна матриця: «карта близькості» чотирьох металів

Щоб кількісно оцінити ступінь взаємозв’язку між цими активами у системі контрактів Gate, використано дані закритих цін з 1 по 12 лютого 2026 року та обчислено коефіцієнти Пірсона ®:

Висновки:

• Золото і срібло залишаються «ключовою парою» з високою кореляцією 0,89, що робить їх пріоритетними для хеджування та парних стратегій. Користувачі можуть відкривати одночасні позиції XAUUSDT і XAGUSDT для реалізації стратегій співвідношення золота і срібла.
• Платина і паладій — «брати по розходженню»: їх кореляція знизилася до 0,61 — мінімум за два роки. Це пов’язано з зниженням очікувань щодо попиту на паладій у автомобільній промисловості і зростанням цін на платину у контексті «зеленого» економічного тренду.
• Кореляція між паладієм і золотом або сріблом — нижча за 0,35, що свідчить про їхню тимчасову незалежність і пошук окремих цінових рівнів.

Стратегічні рекомендації: як використовувати волатильність і кореляцію у контрактах Gate?

Стратегії диференціації волатильності: срібло проти платини/паладію

Користувачі можуть використовувати високий рівень волатильності XAGUSDT для короткострокового трендового слідкування, одночасно розглядаючи XPTUSDT і XPDUSDT як активи з низькою кореляцією для диверсифікації портфеля. Хоча волатильність паладію висока, його напрямок ризиків значний, тому він більше підходить для досвідчених трейдерів із чіткими фундаментальними сигналами.

Відновлення співвідношення золото-срібло (Gold-Silver Ratio)

Поточне співвідношення золото-срібло становить приблизно 61,3 (золото $5 051 / срібло $82,46), що є нижчим за історичний медіан. У разі зростання ризик-апетиту і зниження страху на ринку, золото може почати випереджати срібло, і співвідношення має потенціал для відновлення. Контракти Gate дозволяють відкривати позиції обома напрямками — купівлю XAUUSDT і короткий продаж XAGUSDT — для гри на повернення співвідношення.

Трейдинг спреду між платиною і паладієм

Різниця цін між платиною і паладієм вже зменшилася до приблизно $398 (платина $2 091, паладій $1 693), що є нижчим за історичний середній рівень. За умови стабілізації попиту у автомобільній галузі можна розглянути стратегічний спред — купівлю XPDUSDT і короткий продаж XPTUSDT — для гри на повернення цінового розриву.

Висновок: від «один актив» до «матричного портфеля»

Ринок дорогоцінних металів у лютому 2026 року вже не можна описати як «золото визначає тренд, інші слідують». Структура волатильності, потоки капіталу і макроекономічні фактори демонструють значну диференціацію між чотирма активами.

Продуктова матриця контрактів Gate охоплює не лише основні дорогоцінні метали — XAU, XAG, XPT, XPD — але й забезпечує низькозатратний інструментарій для переходу від однопозиційних стратегій до мультиінструментальних хеджів. У нових умовах, де структура волатильності та кореляцій змінюється, розуміння «індивідуальності» кожного металу стане ключем до підвищення ефективності капіталу і ризикорентабельності.