Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, члени рейтингової комісії Ватерс та інші члени Комітету, дякую за можливість виступити з доповіддю щодо supervisoryної та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моя доповідь сьогодні зосередиться на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору, як це викладено у осінньому Звіті про нагляд і регулювання 2025 року, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, на прогресі у реалізації моїх пріоритетів як заступника голови з нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи, а також ефективності та відповідальності нашого регулювання і нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль у нашій економіці, оскільки він виступає важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання повинні підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, одночасно захищаючи фінансову стабільність.

Умови у банківському секторі

Дозвольте почати з оновлення щодо стану банків. Як показує Звіт про нагляд і регулювання, банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію регульованим банкам без дотримання тих самих стандартів капіталу, ліквідності та інших пруденційних вимог.

Регульовані банки повинні мати можливість ефективно конкурувати з небанківськими структурами, які кидають виклик банкам у сферах платежів і кредитування. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення продуктів і послуг, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, що розширить доступ до кредитів і одночасно вирівняє умови з fintech і компаніями цифрових активів. Ми наразі співпрацюємо з іншими регуляторами банківського сектору для розробки правил щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стабількоінів відповідно до вимог закону GENIUS. Також нам потрібно забезпечити ясність у регулюванні цифрових активів, щоб гарантувати, що банківська система добре підготовлена до підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо нових пропонованих випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно вдосконалювати наші можливості щодо нагляду за ризиками, які створює інновація.

Пріоритети у питаннях спільнотного банкінгу

Одна з цілей Федеральної резервної системи — адаптувати наш регуляторний і наглядовий каркас до рівня ризиків, які різні банки становлять для фінансової системи. Спільнотні банки підпадають під менш суворі стандарти, ніж великі банки, але залишається більше можливостей для адаптації регулювань і нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на спільнотні банки. Підтримую збільшення статичних і застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів через інфляцію з часом призвело до того, що малі банки підпадають під закони і регуляції, призначені для значно більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю і протидії відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам і водночас мінімізує зайве регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на спільнотні банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції (CTR) і підозрілі операції (SAR) не були оновлені з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання економіки і фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на справді підозрілі транзакції та діяльності.

Там, де можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів для більш точного налаштування регуляторних і наглядових заходів для підтримки спільнотних банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левериджу для спільнотних банків, щоб надати їм більшу гнучкість і можливості у рамках капітальної системи, зберігаючи безпеку і стабільність та капітальну міцність системи. Це дозволяє спільнотним банкам зосередитися на їхній основній місії — стимулювати економічне зростання і активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час більш ефективно налаштовувати процеси злиття і поглинання (M&A) та подання заявок на створення нових банків для спільнот. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради для точнішого врахування конкуренції між малими банками. Зараз саме час створити рамкову систему для спільнотних банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони і підтримує їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і родинам по всій країні.

Ефективні регуляторні рамки — це основа нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження і бюрократії (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — цей перегляд, на відміну від попередніх, принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має стати постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить адаптивність і відповідність регулювань змінним потребам і умовам банківського сектору.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо і спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає можливість змін до кожної з чотирьох основних складових нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамковий документ Базель III і надбавка за системну важливість (G-SIB).

Стрес-тестування. Нещодавно рада оприлюднила пропозицію щодо підвищення прозорості та забезпечення надійних результатів нашої системи стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для розробки сценаріїв і сценарії для тестів 2026 року. Це зменшує волатильність і балансуватиме між стабільністю моделей і повною прозорістю. Також будь-які суттєві зміни в майбутньому матимуть переваги від громадського зворотного зв’язку перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левериджу. Регуляторні агентства нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо підвищеного коефіцієнта левериджу для системно важливих банків США (G-SIBs). Ці зміни допомагають гарантувати, що вимоги до капіталу на основі левериджу слугують переважно страховкою для ризикових вимог до капіталу, як і передбачалося. Коли коефіцієнт левериджу стає основним обмеженням, це стримує банки і дилерів від участі у низькоризикових діяльностях, зокрема утриманні казначейських цінних паперів, оскільки коефіцієнт левериджу встановлює однакові вимоги до капіталу для безпечних і ризикованих активів.

Базель III. Рада разом із колегами з федеральних регуляторів зробила кроки для просування рамки Базель III у США. Завершення впровадження Базель III — важливий крок у завершенні процесу для банківського сектору, що зменшує невизначеність і надає ясність щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — підходити до калібрування нової рамки знизу вгору, а не навпаки, щоб уникнути нав’язування заздалегідь визначених або упереджених підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ліквідності ринку, доступного житла і безпеки банківської системи — важливі цілі цих змін. Зокрема, регулювання іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек під стандартним підходом США призвело до зменшення участі банків у цьому важливому кредитуванні, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детального диференціювання ризикованості іпотек з урахуванням інтересів фінансових установ усіх розмірів, а не лише найбільших банків.

Надбавка G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамки надбавки G-SIB у співпраці з ширшими реформами капітальної системи. Важливо, щоб наша комплексна система досягала правильного балансу між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно калібрована, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківської системи підтримувати широку економіку. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без зайвих навантажень, що гальмують економічне зростання.

Нагляд

Тепер я звернуся до програми нагляду Федеральної резервної системи. За останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності і справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як до регіонального банківського комісара, і вони залишаються керівними і сьогодні. Я також залишаюся зосередженим на відповідальності Ради за сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова структура має зосереджуватися на тих факторах, що впливають на фінансовий стан банку, включаючи матеріальні ризики для операцій банку і стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, що відволікають увагу від основної безпеки і стабільності. Вона має бути орієнтована на ризики, зосереджуючи ресурси там, де ризики мають найбільше значення, і адаптуючи нагляд до розміру, складності і профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримував підхід, орієнтований на ризики і індивідуальний, і саме таку політику я надаю регуляторам Федеральної резервної системи у своїх останніх рекомендаціях і публічно.2

Як частина цієї роботи, Федеральна резервна система також розглядає можливість регулювання, яке б прояснило стандарти для застосування заходів примусу на основі небезпечної або недобросовісної практики, Matters Requiring Attention (MRA), та інших supervisoryних висновків, що базуються на загрозах безпеці і стабільності. Наш оновлений каркас зосередиться на вирішенні суттєвих загроз для банків, а не на адміністративних недоліках. Зосереджуючись на матеріальних питаннях, що історично сприяли банкопадам, ми створюємо більш ефективну і результативну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще одним кроком у цьому напрямку є перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління (“M”) часто критикується як довільна і дуже суб’єктивна категорія. Встановлення чітких критеріїв і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували рейтинг “незадовільно керовані”, незважаючи на сильні капітальні і ліквідні позиції. Щоб виправити цю невідповідність, рада нещодавно завершила оновлення системи оцінювання LFI, яке враховує співвідношення рейтингів і загального стану фірми.

Крім того, ми вдосконалюємо наші інструменти нагляду, оновлюємо рейтингові системи і переглядаємо наші директиви, звіти і дії. Також рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику у нашій програмі нагляду.3 Це рішення враховує обґрунтовані побоювання щодо того, що нагляд за абстрактним поняттям, таким як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банків. Ми також розглядаємо можливість регулювання, яке заборонить працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовляти у обслуговуванні клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте бути ясним: банківські наглядачі ніколи, і під моїм керівництвом не будуть, диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки повинні залишатися вільними приймати рішення на основі ризиків щодо обслуговування фізичних і юридичних осіб.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді заборони на обговорення монетарної політики перед засіданням FOMC. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З нетерпінням чекаю на ваші запитання.

1. Рада керівників Федеральної резервної системи, “Агенції запитують коментарі щодо пропозиції змінити деякі регуляторні стандарти капіталу,” прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. Раду керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада публікує інформацію щодо покращень у нагляді за банками,” прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Раду керівників Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде компонентом програм перевірки у нагляді за банками,” прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту