Ще один новий рекорд! Технологічні гіганти рідко втручаються

【Вступ】Alphabet рідко випускає облігації на століття

На міжбанківському ринку США за минулу добу три основні індекси демонстрували різний рух. Материнська компанія Google Alphabet випустила облігації на століття, і за даними аналітиків, основними покупцями цих облігацій є страхові компанії та пенсійні фонди.

Рух трьох основних індексів США різний

10 лютого за східним часом (вівторок) три основні індекси США показали різний рух. Індекс Dow Jones Industrial піднявся незначно і знову встановив рекорд, тоді як індекси S&P 500 і Nasdaq знизилися.

На закритті індекс Dow Jones підріс на 0,10%, склавши 50188,14 пунктів; індекс S&P 500 знизився на 0,33%, до 6941,81 пункту; Nasdaq знизився на 0,59%, до 23102,47 пункту.

Щодо макроекономічних даних, у США у грудні 2025 року спостерігалося застій у роздрібних продажах.

Дані Міністерства торгівлі США показують, що без урахування інфляції обсяг роздрібних продажів у США у листопаді зріс на 0,6%, а у грудні залишився майже без змін. Відкориговані дані без урахування автомобільних дилерів і заправних станцій також залишилися стабільними. У 13 основних категоріях роздрібної торгівлі спостерігалося зниження у 8 з них, зокрема у магазинах одягу та меблів, а продажі автодилерів також зменшилися. Водночас витрати на будівельні матеріали та спортивні товари зросли незначно.

Дані свідчать, що наприкінці святкового сезону споживчі витрати суттєво сповільнилися, і у споживачів з високою інфляцією зберігається обережність щодо витрат на необов’язкові товари.

За даними Міністерства праці США, у четвертому кварталі 2024 року індекс витрат на зайнятість зріс на 0,7% у порівнянні з попереднім кварталом, що менше за очікувані 0,8% і ніж попередній квартал, коли він також зріс на 0,8%. Крім того, звіт про зайнятість у січні буде опублікований у середу цієї тижня.

Більшість технологічних гігантів знизилися

З семи гігантів американського ринку лише Tesla піднялася на 1,89%; Google знизилася на 1,78%, Meta — на 0,96%, Amazon — на 0,87%, Nvidia — на 0,79%, Apple — на 0,34%, Microsoft — на 0,08%.

Щодо новин компаній, материнська компанія Google Alphabet за менше ніж 24 години залучила майже 32 мільярди доларів через випуск облігацій. Після того, як Alphabet у понеділок випустила облігації на 200 мільярдів доларів у семи різних валютах, вона продовжила випуск облігацій у фунтах і швейцарських франках, і обидва випуски побили рекорди.

За повідомленнями ЗМІ, частина облігацій у доларах США отримала понад 1000 мільярдів доларів підписки. Облігація на 1 мільярд фунтів стерлінгів (близько 1,4 мільярда доларів) вже отримала майже у 10 разів більше заявок. Раніше Alphabet оголосила, що цього року її капітальні витрати сягнуть 185 мільярдів доларів, що вдвічі більше за минулорічний рівень.

У цьому випуску Alphabet випустить дуже рідкісні облігації на століття, що стане першим випадком з кінця 1990-х років, коли технологічні компанії випускали такі довгострокові цінні папери.

Гордон Керр, стратег з макроекономіки в KBRA Europe, зазначив: “Вони прагнуть залучити різноманітних інвесторів — від структурних фінансових інвесторів до довгострокових”. Основними покупцями облігацій на століття стануть страхові компанії та пенсійні фонди, а “ті, хто підписує цю облігацію, ймовірно, не чекатимуть її погашення”.

Керр додав: “Важко сказати, чи стане це нормою. Навіть на ринку державних облігацій така практика не є поширеною”.

Загальний спад у секторі роздрібної торгівлі

Акції Walmart знизилися більш ніж на 3%, Costco — більш ніж на 2%, а Walmart — на 1,8%.

Останні дані щодо роздрібних продажів показують, що у грудні 2024 року споживчі витрати залишилися без змін, поступившись очікуванням зростання на 0,4%; у листопаді роздрібні продажі зросли на 0,6%.

Голова стратегічного відділу Ameriprise Financial Ентоні Саглімбене зазначив, що ще одним важливим чинником для тиску на споживачів із середнім і нижчим доходом є їхні відчуття щодо ринку праці, і їхня впевненість стає дедалі більш невизначеною. Якщо у січні зростання зайнятості буде меншим за очікуване, це може спричинити певний удар по темі “загального зростання” на ринку.

Зниження акцій Charles Schwab на 7,43%

Технологічна платформа Altruist запустила новий інструмент для податкового планування з використанням штучного інтелекту, що викликало занепокоєння щодо посилення конкуренції у фінансовому секторі.

Загальний сектор фінансів зазнав тиску, акції Charles Schwab знизилися більш ніж на 7%. Банківські акції також знизилися, JPMorgan Chase — на 1,2%.

Голова групи CME, Тім МакКорт, повідомив, що улітку цього року планується запуск окремого ф’ючерсного контракту на акції.

Група CME оголосила, що улітку цього року планує запустити окремий ф’ючерсний контракт на акції, за умови завершення всіх регуляторних перевірок і процедур.

Ці контракти дозволять учасникам ринку торгувати ф’ючерсами на понад 50 провідних американських акцій у індексах S&P 500, Nasdaq 100 і Russell 1000, включаючи Alphabet, Meta, Nvidia і Tesla, всі вони будуть розраховуватися готівкою.

Тім МакКорт, керівник глобальних продуктів CME з акцій, валют і альтернативних інструментів, зазначив: “Ці контракти пропонують інвесторам більш простий і економічно вигідний спосіб виразити свої думки щодо окремих акцій, а також дозволяють отримати експозицію або застрахуватися від потенційних цінових коливань без необхідності безпосередньо купувати акції. Вони будуть торгуватися на платформі CME і підпадати під її торговельні правила”.

Щодо золота, ціна на золото останнім часом коливалася незначно, а ціна ф’ючерсів на золото на COMEX перебуває вище за 5050 доларів за унцію.