Зростання прибутків Kumba Iron Ore (JSE:KIO) за п’ять років поступається доходам акціонерів

Simply Wall St

Четвер, 12 лютого 2026 року, 13:07 за місцевим часом GMT+9 3 хвилини читання

У цій статті:

KIROY

+2.36%

Kumba Iron Ore Limited (JSE:KIO) акціонери повинні бути задоволені тим, що ціна акцій зросла на 16% за останній квартал. Але це не змінює факту, що доходи за останні п’ять років були менш ніж втішними. Адже за цей час ціна акцій знизилася на 39%, суттєво поступаючись ринку.

З більш оптимістичних новин компанія додала до своєї ринкової капіталізації 4,1 млрд рандів лише за останні 7 днів, тож давайте спробуємо з’ясувати, що спричинило п’ятирічні втрати для акціонерів.

Ми виявили 21 американський акційний фонд, які прогнозують дивідендну дохідність понад 6% наступного року. Перегляньте повний список безкоштовно.

Не можна заперечувати, що ринки іноді є ефективними, але ціни не завжди відображають реальну діяльність бізнесу. Порівнюючи прибуток на акцію (EPS) та зміни ціни акцій з часом, ми можемо отримати уявлення про те, як змінювалися настрої інвесторів щодо компанії.

Протягом сумного п’ятиріччя, коли ціна акцій падала, Kumba Iron Ore фактично показала зростання прибутку на акцію (EPS) на 0,08% на рік. Враховуючи реакцію ринку, можна припустити, що EPS не є хорошим показником бізнес-успіху за цей період (можливо, через однократний збиток або прибуток). Або ж очікування зростання були нереалістичними в минулому.

З цих даних можна зробити висновок, що ринок міг бути надмірно оптимістичним щодо прогнозованого зростання півдесятиліття тому. Однак, щоб краще зрозуміти ситуацію з акціями, варто подивитися на інші показники.

Ми відзначаємо, що дивіденди залишаються стабільними, тому це навряд чи пояснює падіння ціни акцій. Можливо, зниження доходу на 3,9% на рік сприймається як ознака того, що Kumba Iron Ore зменшується. За слабких доходів і збільшених виплат готівки ринок може вважати, що найкращі дні компанії вже позаду.

Дохід і прибутки компанії (з часом) зображені на нижченаведеному малюнку (натисніть, щоб побачити точні цифри).

JSE:KIO Зростання прибутків і доходів 12 лютого 2026 року

Якщо ви плануєте купити або продати акції Kumba Iron Ore, вам слід ознайомитися з цим БЕЗКОШТОВНИМ детальним звітом про її баланс.

Що з дивідендами?

Важливо враховувати загальну доходність для акціонерів, а не лише доходність від ціни акцій. TSR враховує цінність будь-яких спін-офів або знижок на залучення капіталу, а також будь-які дивіденди, виходячи з припущення, що дивіденди реінвестуються. Тому для компаній, що виплачують щедрі дивіденди, TSR часто значно вищий за доходність від ціни акцій. У випадку Kumba Iron Ore, за останні 5 років TSR становить 9,4%. Це перевищує раніше згадану доходність від ціни акцій. Це здебільшого зумовлено її виплатами дивідендів!

Продовження історії  

Інша точка зору

Акціонери Kumba Iron Ore отримали загальний дохід у розмірі 26% за рік. Але ця прибутковість поступається ринку. Світло в кінці тунелю — те, що цей приріст був насправді кращим за середньорічний показник у 1,8% за п’ять років. Можливо, доходи покращаться разом із фундаментальними показниками бізнесу. Мені дуже цікаво дивитися на ціну акцій у довгостроковій перспективі як на показник діяльності компанії. Але для справжнього розуміння потрібно враховувати й іншу інформацію. Приклад: ми виявили 2 попереджувальні знаки для Kumba Iron Ore, про які слід знати, і один з них потенційно серйозний.

Ми б краще ставилися до Kumba Iron Ore, якби бачили великі внутрішні покупки. Поки чекаємо, ознайомтеся з цим безкоштовним списком недооцінених акцій (переважно малих капіталізацій) з значними недавніми внутрішніми покупками.

Зверніть увагу, що ринкові доходи, наведені в цій статті, відображають зважену середню доходність акцій, що торгуються на південноафриканських біржах.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані змістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа редакційній команді (at) simplywallst.com._

Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Вона не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні ціново-чутливі оголошення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях.