Чи занадто пізно розглядати Hudbay Minerals (TSX:HBM) після його 1-річного зростання на 176,9%?

Simply Wall St

Четвер, 12 лютого 2026, 14:10 за японським часом, 5 хвилин читання

У цій статті:

HBM
+4,10%

HG=F
+0,16%

Ніколи не пропускайте важливі оновлення щодо вашого портфеля акцій і відсіюйте шум. Більше 7 мільйонів інвесторів довіряють Simply Wall St залишатися в курсі важливих подій БЕЗКОШТОВНО.

Якщо ви цікавитеся, чи все ще є цінність у Hudbay Minerals після сильного зростання, ця стаття розглядає, що може означати поточна ціна для компанії.

Останнє закриття акцій становило C$35,86, з доходністю 2,6% за 7 днів, 14,5% за 30 днів, 29,9% з початку року та 176,9% за 1 рік, а також дуже великі прибутки за 3 і 5 років.

Останнє висвітлення Hudbay Minerals зосереджено на її позиції у секторі матеріалів і реакції інвесторів на поточних цінах на мідь і дорогоцінні метали. Цей контекст допомагає пояснити, чому очікування та сприйняття ризиків щодо акцій змінюються.

За нашим списком із шести тестів оцінки, Hudbay Minerals отримує 3. Це означає, що вона є недооціненою за половиною цих показників. Детальніше дивіться у її оцінці 3/6. Далі ми розглянемо звичайні підходи до оцінки, а наприкінці — спосіб оцінити цінність, який пов’язує цифри із ширшою інвестиційною історією.

Hudbay Minerals приніс 176,9% доходу за минулий рік. Подивіться, як це порівнюється з іншими компаніями у галузі металів і гірничодобувної промисловості.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) Hudbay Minerals

Модель дисконтованих грошових потоків або DCF прогнозує майбутні грошові потоки компанії і знижує їх до сьогоднішніх доларів, щоб оцінити, скільки може коштувати весь бізнес прямо зараз.

Для Hudbay Minerals використовується модель двоступеневого вільного грошового потоку до власників акцій, базована на прогнозах грошових потоків. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить 341,3 мільйона доларів. Аналітики дають явні прогнози на кілька років вперед, а Simply Wall St екстраполює їх далі. Наприклад, прогнозований вільний грошовий потік на 2028 рік — 285,5 мільйона доларів, а модель включає повний набір щорічних прогнозів до 2035 року, всі виражені в доларах і знижені назад до сьогоднішніх значень за обраними припущеннями.

Додавши ці знижені грошові потоки, отримуємо оцінку внутрішньої вартості у 12,75 долара за акцію. Порівняно з недавньою ціною акцій у C$35,86, результат DCF свідчить, що Hudbay Minerals переоцінена на 181,3% за цією моделлю.

Результат: ПЕРЕЦІНЕНА

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що Hudbay Minerals може бути переоцінена на 181,3%. Відкрийте для себе 5 високоякісних недооцінених акцій або створіть власний скринер, щоб знайти кращі можливості за ціною.

Знижений грошовий потік Hudbay Minerals станом на лютий 2026

Загалом у розділі Оцінка нашого звіту компанії знайдіть детальніше, як ми визначили цю справедливу вартість Hudbay Minerals.

Підхід 2: Ціна до прибутку (P/E) Hudbay Minerals

Для прибуткової компанії коефіцієнт P/E — простий спосіб побачити, скільки інвестори готові платити за кожен долар прибутку. Вищі коефіцієнти P/E часто відображають очікування більшого зростання або нижчий рівень ризику, тоді як нижчі — більш скромні очікування або вищий ризик.

Hudbay Minerals торгується з коефіцієнтом P/E 22,67x. Це нижче за середній показник галузі металів і гірничодобувної промисловості — 24,90x, і нижче за середній показник групи конкурентів — 36,77x, що свідчить про більш обережну оцінку прибутків Hudbay на ринку.

Simply Wall St. встановлює справедливий коефіцієнт P/E для Hudbay Minerals у 23,05x. Це власна оцінка, яка базується на таких факторах, як профіль зростання прибутку, маржа прибутку, галузь, ринкова капіталізація і ключові ризики. Порівняно з простим галузевим або груповим порівнянням, цей показник більш адаптований до конкретних характеристик Hudbay, а не до всіх гірничодобувних компаній однаково.

З поточним P/E 22,67x, що трохи нижче за справедливий коефіцієнт 23,05x, акції здаються приблизно відповідними цій оцінці.

Результат: ПРИБЛИЗНО ВІРНО

TSX:HBM коефіцієнт P/E станом на лютий 2026

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість криється в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе наші 4 топ-компанії з засновниками.

Покращіть своє рішення: оберіть свою історію Hudbay Minerals

Раніше ми згадували, що існує ще один спосіб краще зрозуміти оцінку. Історії на Simply Wall St дозволяють вам прикріпити чітку історію про Hudbay Minerals, наприклад, чи схиляєтесь ви до більш високої справедливої вартості близько CA$41,92 або до нижчої — CA$24,98. Ви можете прив’язати цю історію до явних прогнозів щодо доходів, прибутків, марж і обраного коефіцієнта P/E, а потім порівняти отриману справедливу вартість із сьогоднішньою ціною акцій. Платформа автоматично оновлює вашу історію, коли з’являються нові новини або результати, щоб ви швидко могли побачити, чи все ще ваша історія та оцінка актуальні.

Для Hudbay Minerals ми зробимо це ще простішим, надаючи попередні перегляди двох провідних історій про Hudbay Minerals:

🐂 Випадок бичачого ринку Hudbay Minerals

Справедлива вартість: близько C$36,19 за акцію

Передбачуване неправильне ціноутворення щодо останнього закриття: приблизно 0,9% недооцінений за допомогою історії справедливої вартості

Припущення щодо зростання доходів: близько 13,87% на рік

Hudbay розглядає як історію зростання міді, пов’язану з Copper World і розширенням виробництва в Північній Америці, з використанням аналітиками вищих прогнозів доходів, марж і більшого майбутнього P/E у своїй оцінці.

Підкреслює операційне виконання, контроль витрат і більш сильний баланс, що разом підтримує ідею, що бізнес може підтримувати постійні інвестиції у проекти, зберігаючи рівень заборгованості під контролем.

Все ще існують значущі ризики проектів, географічних зон, витрат і регуляторних аспектів, які можуть ускладнити ці прогнози, тому теза базується на тому, що Hudbay реалізує великі проекти близько до очікувань.

🐻 Випадок ведмедя Hudbay Minerals

Справедлива вартість: близько C$24,98 за акцію

Передбачуване неправильне ціноутворення щодо останнього закриття: приблизно 43,5% переоцінений за допомогою історії справедливої вартості

Припущення щодо зростання доходів: близько 7,63% на рік

Зосереджено на концентрації майбутніх капіталовкладень і ризиках виконання у Copper World та інших великих проектах, де затримки, вищі витрати або слабкий попит на мідь можуть негативно вплинути на майбутні грошові потоки.

Передбачає нижчі мультиплікатори оцінки, ніж у ширшій канадській металургійній групі, з маржами, що знижуються з поточних рівнів, навіть при зростанні доходів і прибутків.

Враховує, що сильна ліквідність, підтверджені керівні вказівки щодо витрат і постійні інвестиції у зростання можуть компенсувати частину ризиків, якщо операції та проекти будуть відповідати поточним орієнтирам більше, ніж передбачає ведмежий сценарій.

Чи вважаєте ви, що історія Hudbay Minerals ще не завершена? Завітайте до нашої спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

TSX:HBM 1-річна динаміка цін акцій

Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не рекомендація купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі чи фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні ціново чутливі оголошення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях.

Обговорювані в цій статті компанії включають HBM.TO.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Терміни та політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації