Як Чжао Пенг побудував своє багатство і став провідним китайським керівником на Уолл-стріт

Коли йдеться про найвпливовіших китайських професіоналів у глобальних фінансах, траєкторія Чжао Пенга виділяється як виняткова. Як генеральний директор Citadel Securities, однієї з наймогутніших компаній у сфері маркет-мейкінгу у світі, статки та вплив Чжао Пенга значно зросли за останні два десятиліття. На відміну від багатьох фігур з Волл-стріт, які прагнуть до публічності, Чжао Пенг зберігав навмисно низький профіль, водночас керуючи однією з найвражаючих бізнес- трансформацій у сучасних фінансах.

Шлях від Пекіна до мільярдів розпочався з надзвичайної освіти. Народжений у 1983 році, Чжао Пенг рано проявляв виняткові інтелектуальні здібності. Всього у 10 років він вступив до програми для обдарованих дітей у Пекінській №8 середній школі, завершивши семирічний курс за чотири роки, а у 14 років був зарахований до факультету математики Пекінського університету. Це було лише початком того, що згодом стало одним із найвражаючих резюме у сфері фінансів. Після здобуття докторського ступеня з статистики в Каліфорнійському університеті у Берклі у 2006 році, де він спеціалізувався на прогнозуванні моделей і аналізі фінансових даних, Чжао Пенг зробив обдумане рішення, яке визначило його кар’єру.

Від академії до фінансів: ранні роки, що сформували фінансового лідера

У віці 23 років, з докторським ступенем із Берклі, Чжао Пенг стояв перед важливим вибором. Замість того щоб йти традиційним шляхом академічної кар’єри, він пройшов літню практику в Lehman Brothers у ролі кількісного дослідника. Цей досвід став вирішальним — він підтвердив його здатність застосовувати складну математику до реальних ринкових динамік і показав значні фінансові можливості галузі. Переломним моментом стало його рішення обрати Citadel Securities замість більш престижних інвестиційних банків, зробивши ставку на те, що менша, але елітна компанія, надасть більше можливостей.

Це рішення виявилося надзвичайно пророчим. Приєднавшись до Citadel Securities у 2006 році, Чжао Пенг швидко просувався по службі. До 2017 року — менш ніж за десять років — він став генеральним директором, керуючи трансформацією компанії у одну з найбільш прибуткових і впливових операцій у сфері маркет-мейкінгу у світі. Фінансові показники яскраво ілюструють цю історію: під час його керівництва чистий дохід від транзакцій Citadel Securities зріс з 1,2 мільярда доларів у 2016 році до 7,5 мільярда у 2022 році, що становить шістькратне зростання всього за шість років. Це експоненційне зростання безпосередньо корелює з багатством Чжао Пенга та його компенсаційним пакетом, який за різними оцінками став одним із найвищих у фінансовій галузі.

Двигун багатства: домінування Citadel Securities та компенсація керівництва

Масштаб операцій Citadel Securities дає змогу зрозуміти фінансовий успіх Чжао Пенга. Компанія обробля приблизно 99% усіх обсягів торгівлі опціонами у США та виконує близько 36% усіх роздрібних угод із акціями у США. Це домінуюче становище на ринку генерує надзвичайні прибутки, які безпосередньо перетворюються у значні пакети компенсацій для топ-менеджерів, таких як Чжао Пенг.

У 2022 році Citadel Securities отримала доход у розмірі 7,5 мільярда доларів, перевищивши рекорд 2021 року у 7 мільярдів і демонструючи стабільну прибутковість, яку важко повторити іншим компаніям. Єдине зовнішнє фінансування компанії — раунд інвестицій 2021 року під керівництвом Sequoia Capital і Paradigm, який оцінив компанію у 22 мільярди доларів — підкреслює статус Citadel Securities як, можливо, найціннішої приватної фінансової компанії у світі. Як архітектор більшості цього створеного вартості, особисте багатство Чжао Пенга відображає не лише його зарплату, а й частки у капіталі та результати, що залучаються на основі результатів і зростають щороку.

Джерела галузі та фінансові аналітики характеризують Чжао Пенга як одного з кількох китайських керівників, які отримують дев’ятизначну річну компенсацію на Уолл-стріт. Хоча його точне особисте статки залишаються невідомими — Чжао Пенг навмисно уникає публічного розкриття фінансових даних — достовірні оцінки вказують на його багатство у сотні мільйонів до низки мільярдів доларів, накопичене за приблизно 16 років роботи у Citadel Securities.

Філософія керівництва: як технічна майстерність перетворюється на фінансовий домінанс

Що відрізняє шлях Чжао Пенга до багатства від інших керівників Уолл-стріт — це його фундамент у строгому кількісному аналізі, а не у веденні угод або управлінні клієнтами. Його дослідження в аспекті докторської роботи зосереджувалися на функціях втрат прогнозування, алгоритмах онлайн-навчання та математичних основах фінансового прогнозування. Ця глибока технічна експертиза стала безцінною, коли Citadel Securities розширилася за межі традиційного маркет-мейкінгу опціонів у більш складні бізнес-лінії.

Після відходу співголовних Дейвіда Смита та Джима Найт у 2014 році, Чжао Пенг перепроектував усю систему обробки замовлень для відділу опціонів, впроваджуючи більш передбачувальну аналітику та зменшуючи людське втручання. Це перетворення стало проривним — воно дозволило дивізіону масштабувати операції значно швидше та зменшити рівень помилок. Старші керівники приписували цю інновацію здатності компанії до подальшого зростання доходів.

Підхід Чжао Пенга до створення багатства відображає його технічну орієнтацію. Він запровадив комплексну панель моніторингу у реальному часі для Citadel Securities, яка відстежує продуктивність співробітників, доходи бізнес-одиниць і конкурентоспроможність. Огляд керівництва відбувається щомісяця, а ресурси розподіляються на основі даних про результати. Це одержимість вимірюваними результатами створила культуру високої продуктивності, яка приваблює елітних талантів і забезпечує прибутковість, що лежить в основі компенсацій керівництва.

Особисті якості, що стоять за фінансовим успіхом

Шлях від обдарованого студента Пекінського університету до творця багатства на Уолл-стріт виявляє кілька характеристик, що виходять за межі простої інтелектуальності. Наполегливість виступає як визначальна риса — у дитинстві, після втрати квитка на національний математичний конкурс, Чжао Пенг із батьком майже цілий день і ніч шукали його у сміттєвих ямах, щоб його повернути, і зрештою знайшли та успішно змагалися.

Як дитина у прискореній програмі, Чжао Пенг демонстрував не лише природний інтелект, а й незвичайну емоційну стійкість. Під час двотижневого табору оцінки його відправили на бігову доріжку і попросили просто «рухатися вперед» без додаткових інструкцій. Чжао Пенг подолав двогодинну дистанцію, випробовуючи фізичну та ментальну витривалість, і пройшов оцінювання завдяки наполегливості, а не чистому інтелекту.

Попри всі свої досягнення, Чжао Пенг зберігає навмисно скромну публічну присутність — різко контрастуючи з Кеном Гріффіном, засновником Citadel, який часто виступає з публічними промовами та дає інтерв’ю ЗМІ. Колишній керівник Citadel Securities зазначив, що «публічна видимість» Чжао Пенга «відстає» від його фактичного впливу, натякаючи, що він надає перевагу операційній досконалості понад особистому бренду. Ця прагматичність характеризує весь його підхід: колеги послідовно описують його як сфокусованого, технічного та орієнтованого на результати, а не харизматичного або політично амбіційного.

Визнання на Уолл-стріт та вплив у галузі

У 2019 році журнал Fortune включив Чжао Пенга до свого щорічного списку 40 найвпливовіших бізнес-лідерів до 40 років, визнаючи його значний вплив на глобальну фінансову індустрію, незважаючи на його відносно молодий вік. Мало хто з китайських керівників отримував таке визнання у вищих ешелонах американських фінансів, що підкреслює його виняткові здібності та рідкість досягнень.

Його вплив виходить за межі безпосередніх операцій Citadel Securities. Розширення компанії до статусу офіційного основного дилера Федеральної резервної системи США — обраної групи компаній, уповноважених безпосередньо співпрацювати з Федрезервом у реалізації монетарної політики — відображає стратегічне позиціонування Чжао Пенга як центральної фігури у сучасній фінансовій інфраструктурі.

Крім того, повідомляється, що Чжао Пенг виступає за залучення талановитих китайських студентів і дослідників, використовуючи свою авторитетність у організації для розширення потоку міжнародних талантів. Спостерігачі галузі зазначають, що незвичайна відкритість Citadel до китайських громадян на керівних посадах безпосередньо пов’язана з впливом і підтримкою Чжао Пенга у керівних колах.

Перспективи: наступний етап створення багатства

На 2026 рік Чжао Пенг продовжує керувати Citadel Securities у напрямку нових фронтирів. Він висловив амбіцію, що виходить за межі простої максимізації прибутку: трансформувати роботу фінансових ринків за допомогою передових технологій, зокрема у ринку облігацій. У приватних розмовах повідомляється, що його нинішня мета змінюється з накопичення особистого багатства на переосмислення структури та інфраструктури ринків — характерна риса підприємців, які вже досягли значного фінансового успіху і прагнуть залишити спадщину.

Розгляд Citadel різних стратегічних варіантів, включаючи потенційний вихід на публічний ринок у найближчі роки, ймовірно, принесе додаткове багатство Чжао Пенгу через реалізацію капіталу. Враховуючи оцінку компанії у 22 мільярди доларів станом на 2021 рік і її зростаючий дохід, будь-який сценарій IPO зробить Чжао Пенга одним із найбагатших людей китайського походження у Північній Америці.

Його історія є прикладом ширшої тенденції: особи, що поєднують елітну освіту, технічну майстерність у складних сферах і високий рівень виконавчої діяльності, здатні накопичувати поколіннєве багатство у фінансових ринках. Для Чжао Пенга синтез математики, наполегливості та лідерства у інституціях перетворився на статки та професійний статус, яких важко досягти іншим.