Негативний настрій щодо дорогоцінних металів послаблюється, оскільки трейдери опціонів змінюють свої позиції

Ринок опціонів на дорогоцінні метали зазнає помітних змін, оскільки песимістичні позиції поступово скорочуються у міру того, як трейдери коригують свої ринкові ставки. За даними Jin10, активність опціонів на зниження цін золота значно зменшилася, що свідчить про зменшення тиску на короткі позиції. Це розгортання відображає ширші ринкові тенденції, коли інвестори переоцінюють свої стратегії хеджування.

Вивільнення опціонів на зниження цін золота під час коригування позицій

Зменшення кількості коротких опціонів на золото свідчить про те, що трейдери, які ставили на подальше зниження цін, закривають свої короткі позиції. Це зазвичай відбувається, коли песимістичні трейдери або зазнають збитків, або бачать вартість можливості у підтримці низхідних позицій. Водночас, зменшення активності на ринку опціонів на зростання свідчить про більш обережну ринкову ситуацію, коли ні бичачі, ні ведмежі трейдери не активно вкладають капітал. Ця фаза консолідації часто передує значним рухам цін у будь-якому напрямку.

Ринок срібла демонструє тенденцію до фіксації прибутку, що свідчить про коригування хеджування

Опціони на срібло демонструють іншу картину: ведмежі позиції ліквідуються з метою фіксації прибутку. Трейдери, ймовірно, закривають вигідні короткі позиції стратегічно, можливо, щоб перенаправити капітал у інші ринки або компенсувати збитки в інших частинах портфеля. Така вибіркова стратегія хеджування свідчить про те, що інвестори займають більш оборонну позицію, зберігаючи при цьому гнучкість у реагуванні на змінні ринкові умови. Зменшення кількості ведмежих опціонів на обох металах сигналізує про перехідний період, коли невизначеність щодо напрямку ринку призводить до ребалансування портфелів серед трейдерів деривативів.