Де буде Palo Alto Networks через 1 рік?

З моменту запуску своїх акцій у 2012 році Palo Alto Networks (PANW 0.11%) значно перевищила ринок. Її набір продуктів у галузі кібербезпеки допоміг компаніям захищати мережі та пристрої, оскільки інновації, такі як хмарні обчислення та смартфони, кардинально змінили потреби IT-мереж.

На жаль, галузь кібербезпеки також стала дуже конкурентною, і через питання щодо її зростання та недавніх поглинань її акції зазнали труднощів за останній рік, знизившись приблизно на 15%. Тепер інвестори задаються питанням, чи зможе акція повернутися на правильний шлях протягом наступних 12 місяців, чи варто утриматися від додавання нових акцій.

Джерело зображення: Getty Images.

Стан Palo Alto та її акцій

Перш за все, інвестори повинні розуміти, що більшість аналітиків не вважають акції Palo Alto продажем. Клієнти продовжують звертатися до її інтегрованих платформ безпеки, і її пропозиції вміло перетворюють зростаючі кіберзагрози на повторюваний дохід.

З цією метою Palo Alto зросла у доході на 16% у першому кварталі фіскального 2026 року (завершився 31 жовтня) і на 15% у фіскальному 2025 році. Це випереджає оцінений компанією Grand View Research складний середньорічний темп зростання (CAGR) у 12% до 2033 року для галузі кібербезпеки.

Проте, хоча зростання Palo Alto випереджає середній показник галузі, воно поступово сповільнюється порівняно з рівнями 2023 року, коли доходи зросли на 25%. Аналітики також очікують подальше поступове уповільнення зростання, з прогнозами зростання доходів на 14% у фіскальному 2026 році та 13% у наступному фіскальному році.

Розширення

NASDAQ: PANW

Palo Alto Networks

Сьогоднішня зміна

(-0.11%) $-0.18

Поточна ціна

$165.33

Основні дані

Ринкова капіталізація

$115 млрд

Діапазон за день

$163.58 - $168.19

52-тижневий діапазон

$144.15 - $223.61

Обсяг торгів

828 тис.

Середній обсяг

7.7 млн

Валовий прибуток

73.47%

Крім того, компанія нещодавно здійснила кілька масштабних поглинань, зокрема покупку CyberArk Software за $25 мільярдів, яка, за очікуваннями, завершиться у другій половині фіскального 2026 року. Деякі аналітики ставлять під сумнів, чи зможе компанія повністю інтегрувати цю покупку та Chronosphere, її поглинання за $3.35 мільярдів, яке закрилося у січні.

Крім того, викликає занепокоєння оцінка. Показник P/E для акцій у галузі кібербезпеки становить 101, і навіть при прогнозованому P/E у 41, різні мультиплікатори прибутку значно перевищують середній показник S&P 500 у 29.

Також, вона продається за співвідношенням ціна/продажі (P/S) близько 12. Такий мультиплікатор продажів не є незвичайним для технологічних компаній з високим зростанням, хоча й робить її дорожчою за більшість її конкурентів. Враховуючи уповільнення зростання доходів, це може викликати побоювання щодо здатності знову стати акцією, що перевершує ринок у короткостроковій перспективі.

Дані від YCharts.

Акції Palo Alto через один рік

Хоча акції Palo Alto мають зростати у довгостроковій перспективі, ймовірно, вони поступляться S&P 500 у наступному році.

Palo Alto має залишатися однією з провідних акцій у галузі кібербезпеки. На жаль, її зростання доходів значно сповільнилося порівняно з кількома роками тому, і аналітики очікують, що ця тенденція продовжиться.

Крім того, залишаються питання щодо успішності недавніх поглинань. Враховуючи, що її співвідношення P/S є вищим за більшість її конкурентів, Palo Alto наразі пропонує інвесторам мало підстав для додавання акцій.