Сталий медвежий сигнал у індексі потоку фінансування Bitcoin попереджає про ринкові ризики

Напруження на ринку криптовалют зазнає тривалого тиску, що проявляється через два ключові індикатори, які оцінюють стан ринку Bitcoin. Домінуючий медвежий тренд створює екстремальні умови, коли потоки деривативних фінансувань і рівень стресу ліквідності формують картину ринку, що наближається до капітуляції. Останній аналіз показує, що медвежий імпульс залишається сильним з кінця січня.

Індекс потоків фінансування Bitcoin: різке зниження сигналізує про тривалий тиск

Індекс потоків фінансування ф’ючерсів Bitcoin, який поєднує динаміку цін із потоками коштів на ринку деривативів, зазнав глибокого падіння за останні кілька днів. Значення індексу, яке раніше становило 50, опустилося до критичного рівня 7,1% — що відображає екстремальні умови та нижню межу шкали вимірювання. Дані від BlockBeats свідчать, що це погіршення є результатом тривалого зниження з 28 січня, підтверджуючи, що ринок перебуває у тривалому медвежому тренді.

Коли індекс опускається нижче порогу 45% — це подія, яка сталася з 30 січня — ринок офіційно перейшов у зону медведів. Значення 7,1%, яке зафіксовано, історично часто асоціюється з зоною капітуляції, коли паніка продавців досягає піку. Щоб змінити ситуацію, індекс має піднятися вище за 45%, а ціна Bitcoin — стабілізуватися. До цього часу кожне відновлення є лише технічною корекцією у більш широкій структурі медвежого ринку.

Індекс локального стресу Bitcoin: одночасний тиск волатильності та потоків фінансування

Додатковий індикатор — Індекс локального стресу (LSI) Bitcoin — пропонує ширше бачення, інтегруючи волатильність цін, рівень деривативних фінансувань і рівень кредитного плеча у єдину комплексну метрику. Цей індекс створений для фіксації моментів, коли всі ринкові тиски збігаються одночасно.

У ніч з 31 січня, коли ціна Bitcoin опустилася нижче за $78 000, LSI досягнув піку на рівні 92,5 — що свідчить про екстремальний рівень стресу. Протягом наступних вихідних індекс залишався у стані «попередження про ризик», що означає активізацію всіх механізмів тиску (тренд зниження, зростання волатильності та негативні потоки фінансування). Поточне значення — 73 — все ще залишається високим, хоча й трохи знизилося з піку.

Історично, коли LSI перевищує рівень 90, це часто збігається з формуванням локального дна цін. Однак, якщо індекс знову опуститься нижче за 80 під новим тиском продажів, це може свідчити про подальше різке і тривале падіння.

Зона капітуляції: коли ліквідність і стрес досягають максимуму

При комплексному аналізі обох індикаторів створюється картина, що ринок перебуває у фазі, коли потоки фінансування дуже низькі, а рівень локального стресу залишається високим. Така комбінація є характерною для капітуляції — стану, коли тиск досягає межі, і ринок починає поглинати великі шоки ліквідності.

Останні дані свідчать, що Bitcoin торгується на рівні $65,85K станом на 12 лютого із зниженням за 24 години на 3,16%, що відображає тривалий волатильний рух у короткостроковій перспективі. Подібні моменти історично часто стають точками формування локального дна, але тривалість тиску може зберігатися, доки ключові індикатори не дадуть ознаки реального відновлення.

Для трейдерів і інвесторів ця тривала ситуація вимагає обережності щодо критичних рівнів підтримки та опору, а також слідкування за сигналами технічних індикаторів щодо можливого розвороту або підтвердження продовження медвежого тиску.