Thị trường Bitcoin hôm nay: Đứng trước ngã rẽ giữa sự sụt giảm và phục hồi

Hiện tại sau đợt sụt giảm của Bitcoin, thị trường đang tồn tại trạng thái song song giữa sự cực kỳ bất ổn định và cơ hội. Hôm nay, BTC dao động quanh mức $89,450, sau những biến động dữ dội trong vài tuần qua, các nhà tham gia thị trường đang chia rẽ ý kiến về hướng đi tiếp theo. Tương tự như đợt giảm mạnh của vàng sau khi ghi nhận mức cao kỷ lục gần $4,380, Bitcoin cũng đang trong trạng thái tìm kiếm bước đi lớn tiếp theo giữa các yếu tố vĩ mô và áp lực tâm lý.

Mâu thuẫn giữa phân tích kỹ thuật và tâm lý thị trường

Mức kháng cự chính hiện tại của Bitcoin là khoảng $111,700, còn mức hỗ trợ là $107,000. Nếu vượt qua ngưỡng $111,000 một cách rõ ràng, có thể sẽ kích hoạt hoạt động short covering và đà tăng sẽ được thúc đẩy mạnh mẽ hơn nữa. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc đang gây áp lực lên niềm tin của nhà đầu tư, khiến rủi ro ngắn hạn vẫn còn rất lớn.

Sự phân cực trong tâm lý thị trường thể hiện rõ qua các số liệu. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay tuần trước ghi nhận rút ròng 1,23 tỷ USD, mức cao thứ hai trong lịch sử. Dòng rút này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang trở nên bi quan. Chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống mức 29, thuộc mức “hoảng loạn”, còn RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) trên biểu đồ ngày đã chạm mức thấp nhất kể từ tháng 4. Nhiều nhà phân tích cho rằng, trạng thái này có thể tạo ra cơ hội giao dịch theo chiều ngược lại, nhưng đồng thời cũng không thể loại trừ rủi ro giảm sâu hơn nữa.

Chiến lược vị thế của các nhà tổ chức và cá mập

Vị thế của các nhà đầu tư lớn cực kỳ quan trọng để hiểu rõ động thái thị trường hôm nay. Một cá mập đã chính xác bán khống trước vụ sập giá ngày 11 tháng 10, kiếm được 160 triệu USD, và hiện đang nắm giữ vị thế short mới trị giá khoảng 75,93 triệu USD ở mức giá khoảng $109,133.1. Tương tự, các địa chỉ liên quan đến đồng sáng lập Mechanism Capital, ông Andrew Kang, đang nắm giữ vị thế bán short BTC trị giá 31,14 triệu USD và ETH trị giá 46,86 triệu USD, với giá thanh lý lần lượt là $115,000 và $4,073.

Trong khi đó, phe lạc quan vẫn tiếp tục hoạt động. Một cá mập bí ẩn đã tăng vị thế long lên 250 triệu USD, trong đó có 1,610.93 BTC. Sự đối lập trong vị thế này cho thấy, tùy theo hướng thị trường sẽ đi, có thể sẽ xảy ra các đợt thanh lý lớn. Tỷ lệ long/short trong 24h của BTC là 49.3%/50.7%, gần như cân bằng, nhưng vẫn có chút ưu thế cho short.

Áp lực bán từ việc hoàn trả Mt. Gox

Trước ngày 31 tháng 10, theo nghĩa vụ của người quản lý tài sản Mt. Gox, có thể sẽ diễn ra việc bán ra khoảng 22,253 BTC (tương đương khoảng 2.4 tỷ USD). Lượng bán lớn này có thể gây thêm áp lực giảm giá cho thị trường vốn đã chịu nhiều áp lực bán, góp phần làm tâm lý nhà đầu tư trở nên tiêu cực hơn trong thời gian gần đây.

Triển vọng của các chuyên gia

Chuyên gia phân tích kỹ thuật Crypto Tony dự đoán, Bitcoin có thể giảm xuống dưới $100,000 và tìm đáy trong khoảng $91,000 đến $95,000. Trong khi đó, nhà phân tích Charles Edwards cho rằng, nếu vượt qua mức $120,000, giá có thể sẽ nhanh chóng tăng lên $150,000. Sự khác biệt cực đoan trong dự đoán này cho thấy thị trường đang trong trạng thái cực kỳ bất định.

Giám đốc đầu tư của Chronos Research, Vincent Liu, nhận định rằng, về mặt kỹ thuật, tỷ lệ giá Bitcoin so với vàng đã chạm mức thấp nhất trong quá khứ, cho thấy khả năng thị trường đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá mới. Nhà sáng lập Bridgewater Associates, Ray Dalio, nói rằng ông sở hữu một lượng nhỏ Bitcoin như một phần của danh mục phân tán dài hạn cùng với vàng, mặc dù có nhấn mạnh các hạn chế như không thể in ra được bởi ngân hàng trung ương, nhưng nhìn chung vẫn công nhận vị thế của Bitcoin như một tài sản thay thế vàng.

Khả năng phục hồi của Ethereum

Giá Ethereum hiện tại là $3,020, với mức hỗ trợ chính là đường trung bình động EMA 200 ngày và quanh mức $3,500. Nhà phân tích nổi tiếng John Bollinger cho rằng, biểu đồ đang hình thành mô hình đảo chiều “W-bottom” tích cực.

Các nhà phân tích của FOUR dự đoán, nếu đà phục hồi tiếp tục, ETH có thể vượt qua vùng giá $4,450–$4,500, và trader Luca còn dự báo khả năng đạt đỉnh mới $5,200. Dữ liệu on-chain MVRV cũng xác nhận rằng, giá đã bước vào chu kỳ tăng mới.

Công ty quản lý tài sản Ethereum của Tom Lee, BitMine, đã nắm giữ 379,271 ETH kể từ đợt sụt giảm ngày 11 tháng 10, trị giá khoảng 1.5 tỷ USD, và chính ông Tom Lee cũng nhấn mạnh rằng Ethereum sẽ trở thành trụ cột của nền kinh tế kỹ thuật số, chu kỳ đỉnh hiện tại đã qua.

Thay đổi cấu trúc toàn diện của thị trường

Nhà ảnh hưởng trong lĩnh vực tiền mã hóa Yuzhong Kuangshui dự đoán, trong 3-5 năm tới, thị trường tiền mã hóa sẽ chủ yếu dựa vào “ứng dụng”, trong đó stablecoin có khả năng trở thành trung tâm chính. Người sáng lập Wintermute cho rằng, đợt sụt giảm ngày 11 tháng 10 do một số tin tức nhất định gây ra, và đã bị khuếch đại bởi đòn bẩy cao cùng cơ chế giao dịch thiếu lành mạnh.

Trong tương lai, khả năng thanh khoản sẽ tập trung vào các tài sản chính như Bitcoin, Ethereum, Solana, còn thị trường altcoin có thể sẽ giảm sút trong ngắn hạn. Trưởng bộ phận giao dịch của Mozaik Capital, Joshua Deuk, cũng nhận định, niềm tin thị trường đang giảm sút, và thị trường có thể bước vào giai đoạn tích tụ biến động cao trong ngắn hạn.

Triển vọng tương lai

Việc Bitcoin có thể vượt qua mức kháng cự $111,000 hiện tại sẽ là điểm quyết định hướng đi tiếp theo của thị trường. Phe lạc quan cho rằng, không thể bỏ qua đà tăng, còn phe bi quan cảnh báo rủi ro giảm sâu hơn nữa. Trong khi các chỉ số kỹ thuật của Bitcoin cho thấy cơ hội giao dịch theo chiều ngược lại, thì tâm lý tiêu cực và áp lực bán gia tăng cũng có thể khiến giá giảm xuống dưới $100,000, không loại trừ khả năng giảm sâu hơn nữa.

Tỷ lệ giá vàng so với Bitcoin đã chạm mức thấp nhất trong quá khứ, cho thấy khả năng thị trường đang chuẩn bị cho một sự đánh giá lại lớn đối với một trong hai tài sản này. Thị trường Bitcoin hôm nay, trong trạng thái bất ổn ngắn hạn, vẫn tiềm ẩn cơ hội dài hạn, và nhà đầu tư cần thận trọng theo dõi các diễn biến tiếp theo của thị trường.